Выбор стабильного дохода в период рыночной турбулентности

В апреле 2025 года глобальные финансовые рынки пережили резкие колебания. Объявленная Трампом тарифная политика вызвала цепную реакцию, в результате чего рыночная капитализация S&P 500 за короткие четыре дня исчезла на 5,8 триллиона долларов, что стало наибольшей недельной потерей за более чем 70 лет. Цена биткойна колебалась в диапазоне от 80 до 90 тысяч долларов. Председатель ФРС Пауэлл заявил, что, хотя тарифы могут повысить инфляцию и подавить рост, ФРС не будет вмешиваться в рынок через снижение ставок, а сосредоточит свою политику на долгосрочных данных.

В условиях этой неопределенности, как инвесторам следует реагировать? В данной статье будут представлены четыре продукта с низким риском доходности, основанные на стейблкоинах, которые могут помочь стабилизировать портфель в периоды рыночной волатильности.

Сбережения Spark USDC ( Эфир )

Пользователи могут вносить USDC на платформу Spark для участия в накоплениях. Доходы в основном поступают от процентной ставки Sky Savings Rate (SSR), которая поддерживается доходами от комиссий за криптовалютные залоговые кредиты, инвестиций в государственные облигации США и предоставления ликвидности другим платформам. USDC обменивается на USDS в соотношении 1:1 через Sky PSM и вносится в казну SSR для получения дохода, а стоимость токена sUSDC растет по мере накопления дохода.

Оценка рисков: низкий. USDC имеет высокую стабильность, Spark прошел несколько аудитов, что снижает риски связанных со смарт-контрактами. Однако следует обратить внимание на потенциальное влияние рыночной волатильности на ликвидность.

Берачейн BYUSD| МЕДОВЫЙ (Berachain)

Пользователи могут предоставлять ликвидность для пула ликвидности BYUSD/HONEY на нативном DEX BEX Berachain. Доходы в основном поступают от вознаграждений BGT (3,41% APR) и торговых сборов в пуле (0,01% APR). BGT – это невзаимозаменяемый токен управления Berachain, который можно сжечь в соотношении 1:1 для получения BERA и делиться доходами от сборов основных dApp.

Оценка рисков: от низкого до среднего. BYUSD и HONEY являются стейблкоинами, их цена довольно стабильна; механизм PoL Berachain прошел профессиональный аудит, риск смарт-контрактов низок. Однако вознаграждения BGT могут колебаться из-за корректировок эмиссии.

Uniswap V4 USDC-USDT0 Предоставление ликвидности

С помощью платформы Merkl пользователи могут предоставлять ликвидность для пула USDC/USDT в Uniswap V4. Uniswap V4 вводит механизм "хука", который позволяет разработчикам настраивать функции пула, такие как динамическая настройка комиссии и автоматическая ребалансировка, что повышает эффективность капитала и потенциал доходности.

Оценка риска: низкий до среднего. Пул USDC/USDT представляет собой пару стабильных монет, риск колебаний цен низок, но следует обратить внимание на риск смарт-контрактов и возможное снижение прибыли после окончания периода стимулов.

Эшелонный рынок USDC (Aptos)

Пользователи могут вносить USDC в пул ликвидности основной сети Aptos на платформе Echelon Market. Доход включает процент на поставку USDC (5,35%) и вознаграждение thAPT от Thala (3,66%). thAPT является депозитным сертификатом Thala и может быть обменен на APT в соотношении 1:1.

Оценка рисков: низкий до среднего. USDC имеет высокую стабильность, но необходимо обратить внимание на риски смарт-контрактов в экосистеме Aptos и влияние сборов за выкуп thAPT на доходность. Мгновенный выход обеспечивает высокую ликвидность, но рыночные колебания могут повлиять на стоимость вознаграждений thAPT.

Итог

В условиях увеличения неопределенности на рынке эти низкорисковые инвестиционные продукты на основе стабильных монет могут предоставить инвесторам относительно стабильный выбор. Тем не менее, инвесторы должны осторожно оценивать риски и характеристики доходности различных продуктов и принимать решения на основе своей способности к риску и инвестиционных целей. Помните, что не существует абсолютно безрисковых инвестиций, даже продукты на основе стабильных монет несут потенциальные риски. Диверсификация и постоянное внимание к рыночной динамике имеют решающее значение для управления рисками инвестиционного портфеля.