Анализ инвестиционных стратегий мемекоинов

Memecoins как особая категория криптовалютной экосистемы привлекли внимание многих инвесторов. В этой статье мы проанализируем инвестиционный потенциал и стратегии memecoins с разных точек зрения.

Эффект Беты

Некоторые мемкойны имеют высокий бета-коэффициент по сравнению с активами Layer 1 своей блокчейн-сети. Это означает, что инвесторы могут получить эффект, похожий на использование кредитного плеча, умеренно распределяя свои вложения в мемкойны, не прибегая к реальному кредитному плечу. Например, в случае культурных токенов экосистемы Solana, когда их 30-дневный бета-коэффициент превышает 90-дневный скользящий бета-коэффициент, часто наблюдаются значительные повышения.

Данные показывают, что в таких условиях средняя доходность культурной монеты за 30 и 60 дней составляет 124% и 413% соответственно. Однако стоит отметить, что такая высокая бета-характеристика означает, что колебания memecoins обычно значительно превышают соответствующие активы Layer 1, что создает более высокие риски.

Анализ взаимосвязи

Memecoins и соответствующие им активы Layer 1 обычно демонстрируют сильную корреляцию. Однако в периоды, когда memecoins показывают хорошие результаты, эта корреляция, как правило, ослабевает. Это явление наблюдалось в четвёртом квартале 2023 года, первом квартале и четвёртом квартале 2024 года, а также в апреле этого года.

Анализ данных на блокчейне

Данные в блокчейне предоставляют нам важные показатели для оценки качества мемкойнов:

1. Рост числа держателей токенов: отражает недавнюю популярность и скорость распространения.
2. Медиана и среднее количество держания: отражает силу убеждений держателей.
3. Доля крупных держателей: оценка интереса и уверенности важных инвесторов.
4. Уровень удержания гигантских китов: оценка долгосрочной веры крупнейших держателей.
5. Поведение крупных игроков: анализируем, увеличивают ли они свои позиции или выходят.

Кроме того, ликвидность сделок и амплитуда ценовых колебаний также являются важными факторами для рассмотрения. Для мемекоин, торгующихся на основных торговых платформах, стоит обратить внимание на объем незакрытых контрактов.

Сообщество и вера

Успех мемекоинов во многом зависит от силы их сообщества и культурного влияния. Качественные проекты мемекоинов обычно обладают следующими характеристиками:

• Резонирующий нарратив и слоганы
• Сильная вера и чувство принадлежности членов сообщества
• Ясное лидерство и координационные навыки
• Тесная связь с популярной культурой
• Умело использовать социальные сети для продвижения

Оценка стоимости

Оценка "справедливой стоимости" мемкойнов может основываться на следующих аспектах:

1. MVRV коэффициент: когда отношение реализованной стоимости к рыночной стоимости ниже 1, это может означать, что мы близки к локальному дну.

2. Индикатор импульса:

   • RSI( индекс относительной силы): помогает определить, находится ли актив в состоянии перекупленности или перепроданности.
   • Скользящая средняя: анализирует движение цен относительно ключевых уровней поддержки.

3. Социальные эмоции: следите за такими показателями, как тенденции поиска в Google, чтобы понять изменения в интересе общественности к этой мем-криптовалюте.

Макроокружение

Memecoins чрезвычайно чувствительны к условиям ликвидности и общей рыночной эмоции. Благоприятная экономическая обстановка и возвращение склонности инвесторов к риску являются важными катализаторами роста memecoins.

Инвестиционная рамка

Таким образом, полный инвестиционный фреймворк для мемкоинов должен включать в себя следующие элементы:

• Понимание высоких бета-характеристик мемкойнов и их позиции в инвестиционном портфеле
• Использование данных блокчейна для идентификации качественных мемкоинов
• Использование таких индикаторов, как MVRV, для оценки "справедливой стоимости"
• Уловите подходящий момент для входа ( учитывая макроэкономическую среду и индикаторы импульса )
• Установите разумную стратегию выхода

Тем не менее, инвестиции в мемкоины по-прежнему сопряжены с высоким риском. Инвесторы должны действовать с осторожностью, разумно контролировать свои позиции и эффективно управлять рисками.