Стейблкоин для получения дохода: новый движок доходности крипторынка
В мире криптовалюты стейблкоины тихо меняются. Они больше не являются просто инструментом для сохранения стоимости, а постепенно становятся новым способом для инвесторов зарабатывать пассивный доход. От американских казначейских облигаций до арбитража по бессрочным контрактам, приносящие доход стейблкоины становятся новым источником дохода для криптоинвесторов. В настоящее время существует десятки связанных проектов с рыночной капитализацией более 20 миллионов долларов, а общая стоимость превышает 10 миллиардов долларов. В этой статье будет рассмотрен источник дохода основных приносящих доход стейблкоинов и перечислены самые представительные проекты на рынке.
Введение в стейблкоины
В отличие от традиционных стейблкоинов, стейблкоины с доходом позволяют пользователям получать дополнительный доход во время хранения. Их основное преимущество заключается в создании дохода для держателей токенов при сохранении стабильности цен.
Анализ источников дохода
Источники дохода стейблкоинов с начислением процентов разнообразны и в основном включают:
Инвестиции в реальные активы (RWA): вложение средств в такие низкорисковые активы, как государственные облигации США, фонды денежного рынка или корпоративные облигации.
Дефи-стратегия: участие в ликвидностных пулах децентрализованных финансов, майнинг или применение стратегии "дельта-нейтраль".
Заимствование: предоставить депозит заемщику и получать прибыль от процентов.
Поддержка долгов: позволяет пользователям закладывать шифрование-активы для получения стейблкоинов, доходы поступают от сборов за стабильность или процентов по залоговому имуществу.
Смешанные источники: сочетание токенизации RWA, протоколов DeFi и централизованных финансовых платформ и других каналов.
Обзор основных проектов стейблкоинов с доходностью
1. Поддержка RWA
Эти стейблкоины в основном получают доход за счет инвестирования в низкорисковые реальные активы.
USDtb (13 миллиардов долларов ): поддерживается известной управляющей компанией активами.
USDY (5.60 миллиардов долларов ): полностью поддерживается государственными облигациями США.
USDO (2.80 миллиардов долларов ): доходы поступают от американских государственных облигаций и репо-соглашений.
USDz (1.228 миллионов долларов ): поддерживается разнообразным токенизированным RWA-ассортиментом.
USDN (1.069 миллиард долларов ): поддерживается на 103% американскими государственными облигациями.
USDL (9400万美元): поддерживается государственными облигациями США и денежными эквивалентами, ежедневно с автоматическим начислением процентов.
AUSD (8900 миллионов долларов ): поддерживается долларами США и краткосрочными государственными облигациями США.
cgUSD (7090万美元): поддерживаемый краткосрочными государственными облигациями, ежедневно автоматически корректирующий баланс для отражения дохода.
frxUSD (6290 миллионов долларов ): многосетевой стейблкоин, поддерживаемый фондом одной инвестиционной компании.
2. Стратегия арбитража/базисной торговли
Эти стейблкоины получают доход через нейтральные рыночные стратегии, такие как арбитраж по финансированию бессрочных контрактов и арбитраж между платформами.
USDe (60 миллиардов долларов ): поддержание привязки через хеджирование дельты на основе спотовых залогов.
USDX (6.71 миллиард долларов ): использование стратегии дельта-нейтрального арбитража между различными стейблкоинами.
USDf (5.73 миллиарда долларов ): получение дохода за счет рыночной нейтральной стратегии.
USR (2.16 миллиард долларов ): поддерживается пулом залога ETH, хеджирование рисков через бессрочные фьючерсы.
deUSD (1.72 миллиарда долларов ): использование stETH и sDAI в качестве залога для создания дельта-нейтральной позиции путем короткой продажи ETH.
USDF (1.10 миллиардов долларов ): поддерживается криптоактивами и соответствующими фьючерсами на продажу.
xUSD/xUSDT (6500 миллионов долларов ): зарабатывайте прибыль с помощью нейтрального арбитража на централизованных торговых платформах.
yUSD (2300万美元): Доходы поступают от дельта-нейтральной стратегии, платформы заимствования и протокола доходной торговли.
USDh (550万美元): поддерживается биткойнами с хеджированием дельты, зарабатывается плата за фондирование через шортинг бессрочных фьючерсов.
3. Заем/Поддержка долга
Эти стейблкоины получают доход за счет процентов по займам или стабильности обеспеченных долговых позиций (CDP) и доходов от ликвидации.
DAI (53 миллиарда долларов ): основан на CDP, выпускается путем залога ETH, BTC LSTs и sUSDS.
crvUSD (8.40 миллиардов долларов ): избыточно обеспеченный стейблкоин, поддерживаемый ETH.
Эти стейблкоины используют комбинацию различных стратегий для диверсификации рисков и оптимизации доходности.
rUSD (2.305 миллионов долларов ): поддерживается комбинацией RWA и распределителей капитала, основанных на долларах, и кредитных хранилищ.
csUSDL (1.266 миллионов долларов ): поддерживаемый государственными облигациями США и DeFi-кредитованием, предлагает регулируемую низкорисковую доходность.
mEGDE и другие серии ( 1.1 миллиарда долларов ): представляют собой долговые обязательства по активно управляемым RWA и стратегиям DeFi.
upUSDC (3280 долларов США ): доходы от кредитных стратегий, LP и стекинга.
USD* (1990万美元)：заработайте доход через сборы за обмен и ликвидные пулы, управляемые IBT.
Заключение
Стейблкоины для инвесторов в шифрование предоставляют новые возможности для получения дохода, но также сопряжены с различными рисками. Инвесторы должны полностью осознавать риски смарт-контрактов, риски протоколов, рыночные риски и риски обеспечения, и тщательно оценивать их перед принятием решения.
Посмотреть Оригинал
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Стабильные монеты: новые движущие силы доходности в крипторынке и обзор основных проектов
Стейблкоин для получения дохода: новый движок доходности крипторынка
В мире криптовалюты стейблкоины тихо меняются. Они больше не являются просто инструментом для сохранения стоимости, а постепенно становятся новым способом для инвесторов зарабатывать пассивный доход. От американских казначейских облигаций до арбитража по бессрочным контрактам, приносящие доход стейблкоины становятся новым источником дохода для криптоинвесторов. В настоящее время существует десятки связанных проектов с рыночной капитализацией более 20 миллионов долларов, а общая стоимость превышает 10 миллиардов долларов. В этой статье будет рассмотрен источник дохода основных приносящих доход стейблкоинов и перечислены самые представительные проекты на рынке.
Введение в стейблкоины
В отличие от традиционных стейблкоинов, стейблкоины с доходом позволяют пользователям получать дополнительный доход во время хранения. Их основное преимущество заключается в создании дохода для держателей токенов при сохранении стабильности цен.
Анализ источников дохода
Источники дохода стейблкоинов с начислением процентов разнообразны и в основном включают:
Инвестиции в реальные активы (RWA): вложение средств в такие низкорисковые активы, как государственные облигации США, фонды денежного рынка или корпоративные облигации.
Дефи-стратегия: участие в ликвидностных пулах децентрализованных финансов, майнинг или применение стратегии "дельта-нейтраль".
Заимствование: предоставить депозит заемщику и получать прибыль от процентов.
Поддержка долгов: позволяет пользователям закладывать шифрование-активы для получения стейблкоинов, доходы поступают от сборов за стабильность или процентов по залоговому имуществу.
Смешанные источники: сочетание токенизации RWA, протоколов DeFi и централизованных финансовых платформ и других каналов.
Обзор основных проектов стейблкоинов с доходностью
1. Поддержка RWA
Эти стейблкоины в основном получают доход за счет инвестирования в низкорисковые реальные активы.
2. Стратегия арбитража/базисной торговли
Эти стейблкоины получают доход через нейтральные рыночные стратегии, такие как арбитраж по финансированию бессрочных контрактов и арбитраж между платформами.
3. Заем/Поддержка долга
Эти стейблкоины получают доход за счет процентов по займам или стабильности обеспеченных долговых позиций (CDP) и доходов от ликвидации.
4. Смешанные источники дохода
Эти стейблкоины используют комбинацию различных стратегий для диверсификации рисков и оптимизации доходности.
Заключение
Стейблкоины для инвесторов в шифрование предоставляют новые возможности для получения дохода, но также сопряжены с различными рисками. Инвесторы должны полностью осознавать риски смарт-контрактов, риски протоколов, рыночные риски и риски обеспечения, и тщательно оценивать их перед принятием решения.