США создают стратегический запас Биткойна: утверждение статуса цифрового золота, глобальный финансовый порядок ожидает изменений

6 марта 2025 года Трамп подписал указ «Об учреждении стратегического Биткойн-резерва и резервов цифровых активов США», а на следующий день состоялся крипто-саммит в Белом доме. Это ознаменовало собой еще одну важную веху в криптоиндустрии.

Американские стратегические запасы Биткойна: новая финансовая шахматная доска

С точки зрения правительства США, создание стратегического резерва Биткойна направлено на укрепление его доминирующей позиции в глобальной финансовой системе. Исполнительный указ четко указывает, что, хотя правительство США владеет значительным количеством Биткойнов, еще не разработаны соответствующие политики для реализации стратегической ценности этих активов в глобальной финансовой системе. Так же, как и при надлежащем управлении другими ресурсами, США должны в полной мере использовать потенциал цифровых активов для содействия национальному процветанию.

В истории США многократно создавались стратегические запасы, в том числе:

1. Стратегические золотые резервы: в 19 веке была введена золотая стандартная система, в 1933 году президент Рузвельт запретил частное владение золотом, в 1934 году был принят Закон о золотых резервах, в 1944 году была принята Бреттон-Вудская система, вплоть до 1971 года, когда президент Никсон объявил об отсоединении доллара от золота.

2. Стратегические запасы нефти: в 1974 году США достигли соглашения о нефтяных долларах с Саудовской Аравией и другими странами, в 1975 году были созданы стратегические запасы нефти. В июне 2024 года соглашение о нефтяных долларах между США и Саудовской Аравией истекает и не будет продлено.

Кроме того, в стратегических запасах имеются уран, редкоземельные элементы, серебро, зерно и др. Менее чем через год после окончания нефтедолларовой системы США учредили стратегические запасы Биткойна, что указывает на то, что консенсус о "цифровом золоте" стал достаточно прочным.

Стратегические соображения по стратегическим резервам Биткойна США

1. Укрепление финансового господства доллара

Долгие годы доллар занимал доминирующее положение в глобальной финансовой системе. Однако с изменением глобальной экономической структуры и ростом развивающихся экономик гегемония доллара сталкивается с вызовами. Биткойн как децентрализованная цифровая валюта обладает уникальным преимуществом глобального обращения, не подвержен контролю традиционных финансовых институтов и правительств.

Если США смогут укрепить связь между долларом и криптовалютами и первыми создадут стратегические запасы Биткойна, это поможет занять ведущие позиции в криптосфере, интегрировать крипторынок в долларовую расчетную систему, тем самым укрепив международное финансовое положение доллара в новой финансовой эпохе.

Трамп заявил на крипто-саммите в Белом доме, что создание резервов Биткойн — это создание "виртуального Форт-Нокса". Он также упомянул, что Конгресс продвигает законопроекты о регулировании стабильных монет на базе доллара и рынка цифровых активов, чтобы обеспечить долгосрочную стабильность положения доллара.

С точки зрения верхнего уровня дизайна, это может быть первое публичное объявление подобной стратегии. Но на самом деле американские компании уже заняли ключевые позиции в криптоиндустрии, включая эмиссию активов, секьюритизацию, торговлю и хранение. Сейчас наиболее настоятельно требуется набор четких регулирующих актов, чтобы защитить криптоиндустрию от неопределенного давления со стороны регуляторов.

2. Инструмент для борьбы с инфляцией

Теоретически, создание стратегического резервирования Биткойн может в определенной степени хеджировать инфляцию.

Общая сумма долга федерального правительства США превысила 36 триллионов долларов, что является историческим максимумом. Доля долга в ВВП продолжает расти, что отражает скорость роста долга, превышающую скорость роста экономики. В 2024 году расходы федерального правительства США на проценты достигнут примерно 882 миллиарда долларов, что создает огромную финансовую нагрузку.

Биткойн как "цифровое золото" может стать потенциальным инструментом противодействия инфляции и решения проблем государственного долга. Поскольку общее количество Биткойн фиксировано, он рассматривается как идеальный актив для защиты от инфляции.

Помимо укрепления долларовой гегемонии и борьбы с инфляцией, у правительства США есть и другие причины для создания стратегических резервов Биткойн: потребность в финансовых инновациях, глобальная финансовая конкуренция, выполнение Трампом предвыборных обещаний и усиление влияния крипто-связанных интересов на правительственные решения.

Глубокое влияние на криптовалютный рынок

Содержание административного приказа не соответствует рыночным ожиданиям

Основное содержание исполнительного указа включает в себя:

1. Учредить офис для управления "стратегическими резервами Биткойна", средства которого поступают из конфискованных битов и не подлежат продаже.

2. Создание офиса для управления "Резервом цифровых активов США", отвечающего за управление всеми цифровыми активами, кроме Биткойн.

3. Разработать стратегию для получения большего количества правительственных Биткойн, не увеличивая бюджет и налоговую нагрузку на граждан.

Этот план не соответствует рыночным ожиданиям, главным образом из-за того, что ранее отклоненное предложение "Bitcoin Act" о покупке 1 миллиона Биткойн вызвало более высокие ожидания.

федеративном уровне продвигаются законопроекты, связанные с криптовалютами

В настоящее время на федеральном уровне продвигаются три основных законопроекта, связанных с криптовалютами:

1. H.R.148: Закон о сохранении ваших токенов 2025 года
2. S394: Закон GENIUS 2025
3. HRes111: резолюция в поддержку технологий блокчейна и цифровых активов

Трамп надеется подписать законопроект о стабильных монетах, привязанных к доллару (GENIUS Act), до перерыва в августе.

Стратегия резервирования Биткойн для правительств штатов

Кроме федерального уровня, некоторые государственные правительства также активно продвигают законодательный процесс стратегических запасов Биткойн, такие как Аризона, Техас, Нью-Гэмпшир и Оклахома. Содержание законопроектов различается в зависимости от штата, например, Оклахома предложила инвестировать 10% государственных фондов в Биткойн или крупные цифровые активы, в то время как Кентукки предложила инвестировать до 10% оставшихся наличных в крупные криптовалюты и одобренные стабильные монеты.

В целом, стратегический указ Трампа о резервировании Биткойна является позитивным в долгосрочной перспективе. Политическая среда может оставаться благожелательной в ближайшие годы. Хотя на федеральном уровне нет планов по массовому увеличению запасов, предложения на уровне штатов, если будут одобрены, могут привести к реальным инвестициям. В аспекте спроса и предложения на рынке, Биткойн, конфискованный правительством, будет храниться в резервах и не подлежит продаже, что уменьшает давление на рынок; одновременно это решение может привлечь большее внимание инвесторов и учреждений к Биткойну и даже спровоцировать другие страны на создание стратегических резервов.

Как сказал Майкл Сейлор, момент, когда США создадут стратегический запас Биткойна, будет запомнен историей, это поворотный момент в финансовом и геополитическом ландшафте 21 века.