Неизвестность и вызовы финансовых рынков: Анализ корреляции Биткойна и фондового рынка

В финансовых рынках важно сохранять чувство благоговения и страсть. Каждый рынок полон неизвестного, рисков и вызовов; опыт долгосрочного участия в торговле криптовалютами глубоко осознал важность независимого мышления. Теперь я больше не сомневаюсь, является ли Биткойн мошенничеством или верой некоторых людей, а сосредоточен на волатильности рынка и торговых возможностях, размышляя о том, как получить прибыль на этом рынке.

Активы-убежища на нестабильном рынке

Традиционно золото считалось идеальным активом для защиты от рисков. Однако недавно цена на золото упала более чем на 10%, что указывает на то, что в периоды рыночной паники нет действительно безопасной гавани. Биткойн, чьи ценовые колебания часто независимы от других активов, когда-то рассматривался как потенциальный выбор для защиты от рисков. Но во время глобального финансового кризиса Биткойн также не смог предоставить инвесторам безопасное укрытие.

Когда на фондовом рынке происходит массовый обвал, который случается раз в десятилетие, Биткойн, как ведущая криптовалюта, также сталкивается с большим объемом продаж. Интересно, что с небольшим восстановлением фондового рынка цена Биткойна также отскочила к предыдущему уровню поддержки. Индекс S&P 500 и Биткойн показывают удивительное совпадение в своих движениях. Кроме того, цена Биткойна, похоже, реагирует на некоторые недавние важные события, такие как снижение процентных ставок центральным банком и ограничения на поездки.

Анализ индикатора MVRV

Рыночная капитализация Биткойна по индикатору MVRV в последний раз четвертый раз упала ниже 1.0. MVRV - это отношение рыночной капитализации криптовалюты к её реализованной капитализации, которая может рассматриваться как приблизительное значение общих затрат инвесторов на рынке. Реализованная капитализация отражает общий консенсус по ценности среди участников рынка за определенный период времени и может называться "справедливой ценой".

Формула расчета MVRV:

MVRV = рыночная стоимость (MV) / реальная стоимость (RV)

В том числе:

• Рыночная стоимость = Текущая цена × Количество добытых Биткойн
• Фактическая стоимость = Общая стоимость каждого Биткойна при последнем переводе в обращении

Преимущество фактической стоимости по сравнению с рыночной стоимостью заключается в том:

1. Исключено влияние долгосрочно потерянных или невостребованных Биткойн на рыночную капитализацию.
2. С помощью накопленной стоимости помочь инвесторам понять реальный уровень цен, уменьшить влияние коллективных эмоций и одновременно отразить уверенность долгосрочных держателей.

MVRV как распространенный индикатор может хорошо предсказать тренды перехода Биткойн между бычьим и медвежьим рынками:

• MVRV < 3-3.5: Рыночная цена ниже "справедливой стоимости", Биткойн имеет большой потенциал роста, подходит для покупки.
• MVRV > 3.5: Цена Биткойна может столкнуться с риском падения, рекомендуется оценить риски и рассмотреть возможность получения прибыли.

Следует отметить, что высокий MVRV не обязательно предвещает рост цены, наоборот, когда держатели токенов получают значительную прибыль, давление на продажу может увеличиться.

В настоящее время данные показывают, что рыночная капитализация Биткойн упала ниже своего предельного уровня затрат, войдя в редкую зеленую зону. Исторически это обычно рассматривается как крайне привлекательная возможность для покупки.

Заключение

Чтобы Биткойн действительно освободился от оков долларовой системы и восстановил свою ценность, ему, возможно, придется пережить более крупный кризис. Однако большинству инвесторов трудно вынести резкие колебания цен.

Несмотря на то, что текущая рыночная ситуация не очень оптимистична, возможности всегда благоприятствуют подготовленным. Если мы сможем точно уловить рыночные тенденции, все еще есть возможность получить прибыль на этом рынке и достичь личных целей.

Данная статья предназначена только для справки и не является инвестиционной рекомендацией. Рынок криптотокенов подвержен сильным колебаниям, инвестиции следует делать с осторожностью.