Анализ пяти основных тенденций на рынке DEX

DEX быстро растет на волне DeFi и по-прежнему занимает важную долю на рынке DeFi. Анализируя 60 ведущих DEX, мы выявили следующие пять тенденций, на которые стоит обратить внимание:

1. Высокая концентрация рыночной доли

С точки зрения объема замороженных средств и объема торговли, несколько DEX занимают большую часть рынка:

• По объему заблокированных средств, сумма заблокированных средств первых 5 DEX составляет 16,36 миллиарда долларов США, что в 6,4 раза больше суммы заблокированных средств DEX с 6 по 11 места. Среди них объем заблокированных средств Curve и Uniswap превышает 5 миллиардов долларов США, и в сумме они составляют 63,5% от первых 5.

• По объему торгов всего лишь 5 DEX за 24 часа превысили объем торговли в 100 миллионов долларов. dYdX и Uniswap v3 составляют 1,4 миллиарда и 1,25 миллиарда долларов соответственно, что значительно больше, чем у других DEX.

2. Увеличение доли кросс-цепочных и кросс-уровневых протоколов

Среди 60 крупнейших DEX, 16 являются кросс-цепочными и кросс-уровневыми протоколами, что составляет около 1/4. Такие протоколы могут реализовать:

• Торговля и передача активов между несколькими цепочками
• Торговля и передача активов между L1 и L2(, такими как Arbitrum, Optimism)

DEX, не обладающие функцией кросс-цепи, также активно разворачивают многосетевые решения, особенно расширяясь в сети L2, чтобы снизить газовые расходы и повысить скорость транзакций.

3. AMM+NFT становятся новой тенденцией

AMM+NFT имеет два основных вида:

• Платформа для торговли NFT на основе механизма AMM, такая как sudoswap
• Добавить функцию торговли NFT в AMM, как в Uniswap

Это слияние повысило ликвидность NFT и предоставило пользователям более разнообразный торговый опыт.

4. Быстрый рост новой публичной цепочки DEX

Хотя DEX на цепочке Ethereum все еще занимает доминирующее положение, новые DEX на публичных цепочках развиваются стремительно:

• Среди 30 лучших DEX по объему замороженных средств уже шесть новых публичных цепочек с родными DEX вошли в список.
• Cronos, Arbitrum, DefiChain, Osmosis, Klaytn, Elrond и другие новые публичные блокчейны показывают выдающиеся результаты
• Дефи публичные цепочки экосистемы Cosmos, такие как Osmosis, THORChain, Canto и другие, заслуживают внимания.

5. Потенциал стейблкоинов и деривативных платформ огромен

В условиях текущего рыночного окружения наблюдается рост спроса на платформы для торговли стабильными монетами и производными финансовыми инструментами:

• Платформы для торговли стейблкоинами, такие как Curve, Wombat Exchange и другие, привлекают внимание
• Платформы деривативов, такие как dYdX, GMX, Synthetix и другие, используют решения L2 для улучшения пользовательского опыта

Будущее DEX может быть сосредоточено на следующих направлениях: устоявшиеся DEX на Ethereum, кросс-цепочные DEX, протоколы обмена стейблкоинов, DEX в экосистеме Cosmos и новые DEX на публичных блокчейнах. В долгосрочной перспективе DEX все еще останется важным столпом DeFi, а структура публичных блокчейнов будет представлять собой ситуацию с одним сильным игроком и множеством сильных конкурентов, развитие DEX на L2 сетях также вызывает ожидания.