Руководство по применению стейблкоинов: как нешифровые компании могут интегрироваться в стейблкоин

В последние полгода темы, связанные со стейблкоинами, привлекают много внимания. От руководителей крупных банков до менеджеров по продуктам платежных компаний и государственных чиновников — все стороны активно обсуждают стейблкоины и их преимущества.

стейблкоин建立 на четырех основных преимуществах:

1. Мгновенный расчет ( T+0, значительно снижает потребность в оборотном капитале )
2. Очень низкие торговые сборы (, особенно по сравнению с традиционными системами ).
3. Глобально доступен ( круглосуточно, требуется только интернет-соединение )
4. Программируемость ( через расширение логики кода, управляемой валютой )

Эти преимущества в полной мере отражают ценность стейблкоина. Тем не менее, аргумент "зачем нужны стейблкоины" относительно понятен, тогда как "как применять стейблкоины" гораздо сложнее — в настоящее время практически нет материалов, конкретно объясняющих, как интегрировать стейблкоины в существующие бизнес-модели.

На основе этого мы составили данный продвинутый гид, который предоставляет начальное руководство для неправительственных шифрования компаний по исследованию применения стейблкоинов. Далее текст будет разделен на четыре независимые главы, каждая из которых соответствует различным бизнес-моделям. Каждая глава будет подробно анализировать: на каких этапах стейблкоин может создавать ценность, каковы конкретные пути реализации, а также схема измененной архитектуры продукта.

Мы ожидаем, что стейблкоин сможет реализовать масштабное применение в реальных бизнес-сценариях. Надеемся, что эта статья сможет внести свой вклад в достижение этой цели. Теперь давайте углубимся в то, как нешифрованные компании могут использовать стейблкоин.

! [Стейблкоины настолько популярны, какие бизнес-сценарии Web3 подходят для внедрения?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-ffc683c5194571b9cca45dd4a0929642.webp)

К финансово-технологическому банку C

Для цифровых банков, ориентированных на потребителей, ключом к увеличению корпоративной ценности является оптимизация следующих трех показателей: объем пользователей, доход на одного пользователя ( ARPU ), уровень удержания пользователей. Стейблкоины в настоящее время могут напрямую способствовать первым двум показателям — интегрируя инфраструктуру партнеров, цифровые банки могут запускать услуги перевода на основе стейблкоинов, что позволяет достичь новых групп пользователей и создать дополнительные каналы дохода для существующих клиентов.

В условиях двойных тенденций цифровизации и глобализации целевой рынок современных финансовых технологий часто имеет транснациональные характеристики. Некоторые цифровые банки рассматривают транснациональные финансовые услуги как свою основную позицию, в то время как другие используют их как функциональный модуль для повышения ARPU. Для финансовых технологических стартапов, ориентированных на определенные группы, услуги по переводу денег становятся необходимостью на целевом рынке. Эти типы цифровых банков будут извлекать выгоду из переводов с использованием стейблкоинов.

По сравнению с традиционными услугами перевода, стейблкоины могут обеспечить более быстрое ( мгновенное зачисление против 2-5 дней и более ), а также более дешевое (, начиная с 0,3% против более 3% ) расчетов. Это объясняет, почему в некоторых каналах перевода доля платежей в стейблкоинах достигла 10-20%, и тенденция роста продолжается.

Помимо создания нового дохода, стейблкоины также могут оптимизировать затраты и пользовательский опыт, особенно как инструменты внутреннего расчета. Многие профессионалы хорошо понимают болевые точки расчетов в выходные: закрытие банков приводит к задержке расчетов на два дня. Стремясь к услугам в реальном времени и максимальному опыту, цифровые банки вынуждены заполнять пробел, предоставляя кредиты на оборотный капитал, что создает как затраты альтернативного капитала, так и может вынудить предприятия к дополнительному финансированию. Однако мгновенные расчеты и глобальная доступность стейблкоинов полностью решают эту проблему. Генеральный директор одной из ведущих финансово-технологических платформ мира четко заявил на телефонной конференции по финансовой отчетности: "Мы используем стейблкоины для обработки большого объема расчетов в выходные, и масштабы применения продолжают расти."

Поэтому не удивительно, что множество финансовых технологий, ориентированных на потребителей, активно занимаются стейблкоинами. Итак, если вы работаете в потребительском банке или финансовой технологической компании, как вы можете использовать стейблкоины?

Данная бизнес-модель после внедрения стейблкоинов имеет следующий практический план.

Реальное время круглосуточного расчета

• Использование основных стейблкоинов для реализации мгновенных расчетов (, включая праздничные дни )
• Интеграция сервисов кошельков/координационных комбинаций, связующая банковские системы с потоками долларов/стейблкоинов в блокчейне
• В определенных областях интеграция поставщиков фиатных каналов для реализации обмена стейблкоинов и фиатных валют B2B/B2B2C

Заполнение пробела в расчетах с фиатной валютой

• В выходные дни использовать стейблкоин в качестве временной замены фиатной валюты, после перезапуска банковской системы завершить сверку.
• Можно совместно с поставщиками создать внутренний стейблкоин для расчета между клиентскими счетами и предприятиями.

средства контрагента мгновенно доступны

• Через вышеуказанные решения или партнеров по ликвидности, обходя традиционные процессы, быстро переводить средства на биржу/партнеру

Автоматическая корректировка портфеля транснациональных организаций

• Когда каналы фиатной валюты закрыты, осуществление перераспределения средств между бизнес-единицами/дочерними компаниями осуществляется через ончейн стейблкоин.
• Штаб-квартира может использовать это для создания автоматизированной, масштабируемой глобальной системы управления финансами

Помимо этих основных функций, можно представить новое поколение банков, полностью основанных на идее "круглосуточного, мгновенного, комбинированного финансирования". Переводы и расчеты - это только начало, в дальнейшем появятся сценарии, такие как программируемые платежи, управление активами в跨境, токенизация акций и так далее. Эти компании завоюют рынок благодаря исключительному пользовательскому опыту, разнообразной продуктовой матрице и более низкой структуре затрат.

! [Стейблкоины настолько популярны, какие бизнес-сценарии Web3 подходят для внедрения?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-28193846ea69600b51980a01054fb36d.webp)

Коммерческие банки и услуги для предприятий(B2B)

В настоящее время владельцы предприятий в некоторых развивающихся рынках, если они хотят открыть долларовый счет в местном банке, должны преодолеть множество препятствий. Обычно только компании с огромными объемами торговли или имеющие особые связи могут получить такую возможность — и это еще при условии, что у банка достаточно ликвидности в долларах. В то же время, счета в местной валюте заставляют предпринимателей одновременно нести риски, связанные с банком, и риски кредитоспособности государства, что заставляет их постоянно следить за колебаниями валютного курса для поддержания рабочего капитала. При оплате зарубежным поставщикам владельцы предприятий также должны дополнительно оплачивать высокие комиссии за обмен местной валюты на доллары и другие основные валюты.

стейблкоин может значительно смягчить эти трения, а перспективные коммерческие банки сыграют ключевую роль в процессе их применения. Через платформу compliant цифровых долларов, управляемую банками, компании могут достичь:

• Не нужно устанавливать множественные банковские отношения для хранения баланса в различных валютах
• Мгновенная расчетная система для трансакций по международным счетам (, обходящая традиционные сети агентов )
• Депозиты стейблкоин приносят проценты

Коммерческие банки могут использовать это для модернизации своих базовых расчетных счетов в глобальные многовалютные решения для управления финансами, предлагая скорость, прозрачность и финансовую гибкость, недоступные для традиционных счетов.

Данная бизнес-модель, после введения стейблкоина, имеет следующий практический подход.

Глобальные услуги долларовых/мультивалютных счетов

• Банк хранит стейблкоин для предприятий через партнеров.
• Снижение затрат на стартапы и операционные расходы (, например, уменьшение требований к лицензиям, освобождение от требований к счетам FBO )

высокодоходный продукт, поддерживаемый качественными американскими облигациями

• Банк может предложить доходность на уровне федеральной фондовой ставки ( около 4% ), при этом кредитный риск значительно ниже, чем у местных банков ( американских регулируемых денежных фондов по сравнению с местными банками ).
• Необходимо сотрудничать с поставщиками стейблкоинов, приносящих доход, или с партнёрами по токенизированным государственным облигациям.

Реальное время круглосуточного расчета

Смотрите предыдущий раздел о плане в сфере потребительского финансирования.

Мы видим глобальные сценарии применения ( стейблкоин платформы/коммерческие банки могут решить )

• Импортёры осуществляют мгновенные платежи в долларах, зарубежные экспортеры немедленно освобождают товары
• Финансовые директора компаний могут в реальном времени переводить средства между странами, избавляясь от задержек системы корреспондентских банков, что делает возможным банковское обслуживание крупномасштабных транснациональных корпораций.
• Владельцы компаний в странах с высокой инфляцией используют доллар для привязки баланса активов и пассивов компаний

Поставщик услуг по выплате зарплаты

Для платформы заработной платы наибольшая ценность стейблкоинов заключается в обслуживании работодателей, которым необходимо выплачивать заработную плату сотрудникам на развивающихся рынках. Кросс-границы платежи или платежи в странах с отсталой финансовой инфраструктурой могут привести к значительным затратам для платформы заработной платы — эти затраты могут быть либо поглощены самой платформой, либо переложены на работодателей, либо вынужденно вычтены из вознаграждения подрядчиков. Для провайдеров услуг по выплате заработной платы наиболее доступной возможностью является открытие каналов для платежей в стейблкоинах.

Как упоминалось в предыдущих главах, трансакция стейблкоина из финансовой системы США на цифровой кошелек подрядчика почти без затрат и происходит мгновенно (, в зависимости от конфигурации фиатного входа ). Хотя подрядчикам, возможно, все еще придется самостоятельно производить обмен фиатной валюты (, что может повлечь за собой расходы ), они могут мгновенно получать платежи, привязанные к самой сильной фиатной валюте в мире. Многочисленные доказательства показывают, что спрос на стейблкоины на развивающихся рынках стремительно растет:

• Пользователи в среднем готовы платить около 4,7% надбавки за получение долларов стейблкоин
• В некоторых странах эта премия может достигать 30%
• Стейблкоины становятся все более популярными среди подрядчиков и фрилансеров в таких регионах, как Латинская Америка.
• Приложение, сосредоточенное на фрилансерах, его использование стейблкоинов и рост пользователей показывают экспоненциальный рост
• Более важно то, что база пользователей уже сформирована: за последние 12 месяцев было активно использовано более 250 миллионов цифровых кошельков со стейблкоинами, все больше людей готовы принимать платежи в стейблкоинах.

Кроме скорости и экономии затрат для конечных пользователей, стейблкоины также имеют множество преимуществ для корпоративных клиентов, использующих услуги по выплате заработной платы (, а именно платящих клиентов ). Во-первых, стейблкоины явно более прозрачны и настраиваемы. Согласно недавнему исследованию в области финансовых технологий, 66% специалистов по зарплате испытывают нехватку инструментов для понимания реальных затрат, связанных с банками и платежными партнерами. Затраты часто непрозрачны, а процессы вызывают путаницу. Во-вторых, нынешний процесс выполнения зарплатных выплат часто включает множество ручных операций, которые расходуют ресурсы финансового отдела. Помимо самой выплаты, необходимо учитывать ряд других вопросов, от бухгалтерии до налогообложения и банковской сверки, и стейблкоины программируемы, имея встроенный реестр ( блокчейн ), что значительно повышает возможности автоматизации (, такие как массовые запланированные выплаты ) и бухгалтерские возможности (, такие как автоматический расчет смарт-контрактов, удержание налогов и системы учета ).

В таком случае, как платформа заработной платы должна активировать функцию платежей в стейблкоинах?

###实时24/7 расчёт

В предыдущем тексте уже охватывались соответствующие материалы.

замкнутая оплата

• Сотрудничество с платформой выпуска карт на основе стейблкоинов, позволяющее конечным пользователям напрямую расходовать стейблкоины, полностью наследуя их преимущества по скорости и стоимости.
• Сотрудничество с провайдером кошельков для предоставления возможностей сбережений и доходности в стейблкоинах

бухгалтерский учет и налоговая сверка

Используя неизменяемую книгу учета блокчейна, автоматически синхронизируйте записи о транзакциях в бухгалтерские и налоговые системы через API-интерфейсы данных, чтобы реализовать автоматизацию процессов удержания и уплаты налогов, бухгалтерского учета и сверки.

Программируемые платежи и встроенные финансы

• Используйте смарт-контракты для автоматизации массовых платежей и программируемых платежей на основе конкретных условий (, таких как бонусы ). Можно сотрудничать с соответствующими платформами или напрямую использовать смарт-контракты.
• Соединение с основными протоколами DeFi для предоставления основанных на зарплате финансовых услуг доступным и глобально доступным способом. В некоторых странах можно обойти те местные банковские партнеры, которые обычно являются сложными, закрытыми и дорогими.

Основываясь на вышеупомянутом предложении, давайте подробнее рассмотрим конкретные способы реализации:

Поддерживаемая стейблкоинами платформа обработки зарплаты сотрудничает с американскими фиатными входами, связывая банковские счета со стейблкоинами. До даты платежа средства переводятся с корпоративного счета клиента на учетную запись стейблкоинов на блокчейне (, эти счета могут быть доверенными соответствующим компаниям или учреждениям ). Платежи полностью автоматизированы, массово транслируются всем подрядчикам по всему миру. Подрядчики мгновенно получают долларовые стейблкоины, которые могут расходовать с помощью Visa-карт, поддерживающих стейблкоины, или сберегать в учетной записи на блокчейне через токенизированные государственные облигации. Благодаря этой новой архитектуре общие затраты системы значительно снизились, охват подрядчиков значительно расширился, а степень автоматизации системы значительно увеличилась.

! [Стейблкоины настолько популярны, какие бизнес-сценарии Web3 подходят для внедрения?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-837876e552b9b18d710b9e2f91bcbeb1.webp)

Эмитент

В настоящее время многие компании получают основной доход через выпуск карт. Одна финансовая технологическая компания только на американском рынке получила более 1 миллиарда долларов годового дохода от комиссий за транзакции. Хотя эта компания построила крупный бизнес в США, ее сотрудничество с картельными организациями, банковскими партнерами и технологической архитектурой практически не могут помочь в расширении на зарубежные рынки.

Традиционное эмитирование карт требует получения прямой лицензии от карточных организаций в каждой стране или сотрудничества с местными банками. Этот сложный процесс серьезно препятствует расширению бизнеса в разных регионах. В качестве примера можно привести одну из上市公司, которая после более 10 лет работы только за последние 3 года открыла