шифрование AI 的下一个风口:基础设施与代理的融合

DeAI определит следующий тренд искусственного интеллекта в Web3.

Автор: 0xJeff Источник

Перевод: Шань Оба, Золотые финансы

С тех пор как Трамп вступил в должность, из-за более широкой неопределенности капитал устремился к безопасным активам, что сделало инвестиции в криптовалюту необычайно сложными.

Весь мир следит за тем, как ситуация с тарифами становится все хуже. Криптовалюта не исключение — BTC уже показывает признаки укрепления, в то время как Fartcoin проявляет себя еще более сильно, опережая все другие активы.

Всё остальное изо всех сил борется

Но кроме этих двух активов, все остальные (я имею в виду буквально все) испытывают большие трудности — когда-то доминирующая область криптоискусственного интеллекта значительно упала, общая капитализация составляет около 6 миллиардов долларов. Ситуация с DeFi также не лучше, так как капиталы бегут в другие безопасные активы вне криптовалюты, а TVL на блокчейне испарилось более чем на 50 миллиардов долларов.

Что же нам следует инвестировать?

Это приводит к вопросу: как и во что нам инвестировать в условиях нестабильного рынка?

Большинство людей, которых я знаю, могут указать на доходное фермерство на таких платформах, как Berachain, Sonic и т. д. — это нормально. Но для меня есть более интересные возможности для изучения с лучшим соотношением риска и прибыли, особенно в кризисные времена.

На мой взгляд, в настоящее время наиболее асимметричная ставка находится на пересечении инфраструктуры DeAI и AI-агентов (которые будут подробно описаны позже).

Держитесь этого девиза: «Бойтесь, когда другие жадны, и будьте жадны, когда другие боятся.»

Подразделение криптоискусственного интеллекта, которое меня интересует

На мой взгляд, в области криптоискусственного интеллекта в настоящее время существует несколько особенно интересных подполей:

  • Инструменты разработки — фреймы, инструменты кодирования Vibe, инфраструктура MCP
  • Децентрализованная инфраструктура искусственного интеллекта — децентрализованные вычисления, проверяемость, развертывание, конфиденциальность, хранение, собственность
  • Искусственный интеллект для потребителей — агент искусственного интеллекта, инструменты Alpha, игры, DeFAI, GambleFAI, индивидуальность / партнер (это не все подкатегории, но вы поняли).

Тренды фреймов

Чтобы более подробно понять потребительский искусственный интеллект / агентов искусственного интеллекта и инструменты разработки, я создал этот пост в марте (первоначально планировалось делать такие посты ежемесячно, но, похоже, темпы развития рынка универсальных агентов недостаточны для ежемесячного обновления):

! box

Оценка FDV, установленная в предыдущем сезоне (с октября по ноябрь прошлого года), была довольно высокой, но когда разработчики осознали, что многие вещи невозможно реализовать с помощью готовых решений, а LLM может не быть лучшим выбором для финансовых случаев использования (подвержена атакам с инъекцией подсказок), потребность в этих решениях ослабла.

Тем не менее, мы по-прежнему наблюдаем рост открытых фреймворков и инструментов, таких как @elizaOS (на GitHub 15,5 тысяч звезд), @arcdotfun (3,4 тысячи звезд) и @sendaifun (1,2 тысячи звезд), которые в прошлом месяце получили соответственно 434 звезды, 197 звезд и 110 звезд.

Почему агентская распределительная сеть > Фреймворк

Я лично считаю, что фреймы не так уж и увлекательны, поскольку они не обладают значительным накоплением ценности. Инвестиционные распределительные сети / агентские центры гораздо лучше, потому что там есть четкое накопление ценности — а именно, комиссии с торгового объема по торговле токенами искусственных агентов от спекулянтов / инвесторов. @virtuals_io по-прежнему является лидером в этой области. Даже если ежедневный объем торгов падает с 8-9 значных чисел до 7 значных, Virtuals по-прежнему является самой доверенной экосистемой среди разработчиков, а также самой разнообразной экосистемой, в которой множество команд пытаются создать уникальные агентские продукты.

@elizaOS начинает выглядеть более интересно, особенно после того, как @autodotfun (их платформа запуска) только что запустилась. У команды теперь есть сеть распределения, которая может напрямую накапливать ценность обратно к токену $ai16z.

Что им нужно сделать, так это выполнить качественный релиз партнерской программы, чтобы значимо дифференцировать себя от услуг, предоставляемых Virtuals (иначе они застрянут на низкокачественных мусорных проектах с рыночной капитализацией в 4-5 цифр).

Тем не менее, если говорить попросту, хотя эти агентные системы искусственного интеллекта, фреймворки и распределённые сети и интересны, в настоящее время соотношение риска и доходности в наилучших инвестиционных областях — это децентрализованная инфраструктура искусственного интеллекта.

Почему?

Если вы какое-то время работали в области искусственного интеллекта, вы, возможно, уже заметили, что прогресс в продуктах агентов примерно следующий:

Развлекательный диалог «Агент» ➔ Анализ Alpha / Инструментальный диалог «Агент» ➔ Торговый агент ➔ Абстрактный уровень DeFAI ➔ Другие меньшие нарративы ➔ Агенты с более умным контекстом, многоагентные / группы и т.д.

Ловушка мертвого колеса

Причина, по которой многие команды застревают, заключается в том, что в этих «предложениях агентства» нет никаких основных продуктов ИИ. Единственный искусственный интеллект заключается в том, чтобы автоматически подсказывать магистру права, чтобы он издавал звук болтовни каждый раз.

Очевидно, что ситуация значительно изменилась по сравнению с ранним периодом, но зависимость от LLM или готовых фреймворков / рабочих процессов остается прежней. Таким образом, на каждом этапе развития / в каждой нарративе агентских продуктов создаются вторичные агентские продукты без соответствующих примеров использования. (Похожие на команды, которые через год разветвили основные DeFi-протоколы и постепенно исчезли.)

Это привело к тому, что многие команды публиковали свои токены через своих агентов и создавали ажиотаж, но затем не смогли поддерживать этот интерес (из-за отсутствия реального продукта), что привело к мертвому кругу (снижение интереса, снижение цены токена).

Агентам-строителям нужна инфраструктура; строителям инфраструктуры нужны агенты

Но, хотя эти команды могут потерпеть неудачу, они хороши в одном — это GTM (стратегия выхода на рынок) / создание шума.

Если есть много команд, которые хорошо разбираются в GTM, знают, как управлять токенами/создавать сообщества, но им не хватает подходящих продуктов искусственного интеллекта, что им делать? Им следует использовать профессиональные модели искусственного интеллекта и возможности машинного обучения от провайдеров инфраструктуры DeAI и сети вывода.

С другой стороны, команда инфраструктуры DeAI не сильна в GTM. Они не на передовой, некоторые из них не являются крипто-нативными и не знают, как строить сообщество.

Так почему бы не объединить их?

Я считаю, что отсутствующая связь между инфраструктурой глубокого искусственного интеллекта и вирусным распространением агентов представляет собой настоящую возможность.

Моя теория инвестиции в криптоискусственный интеллект

Это приводит меня к моей теории инвестиций в криптоискусственный интеллект:

Инвестиции в инфраструктуру DeAI и привлечение новых, уникальных команд代理, которые изменяют рабочие процессы Web3, которые меняют способ взаимодействия людей с существующими криптовалютными продуктами (DeFi, на блокчейне).

В Web2 автоматизация рабочих процессов и улучшение — при минимизации затрат повысить производительность (тем самым увеличить прибыль) — очень распространены в области вертикальных агентов, особенно для тривиальных задач (чем более тривиальна задача, тем выше ее ценность). Например:

  • Юридический искусственный интеллект берет на себя обработку оригинальных бумажных документов, создавая базу данных юридических дел и сотрудничая с юристами, чтобы помочь их клиентам добиться успеха в суде.
  • Проверка бухгалтерскими агентами квитанций, счетов-фактур, главной книги, пробного баланса и составление необработанных финансовых отчетов и налоговых деклараций
  • Архитектурное агенство проверяет архитектурные планы, оценивает стоимость и предлагает способы снижения затрат на строительство / материалы при сохранении прочности и соответствии дизайна требованиям клиента.

В Web2 есть множество подобных примеров, когда стартапы за несколько месяцев быстро увеличили свой ежегодный регулярный доход (ARR) до 7-8 цифр — они действительно используют искусственный интеллект для автоматизации и улучшения рабочих процессов, предоставляя реальную ценность другим компаниям / клиентам.

В Web3 это все еще довольно новое и сложное явление. Чтобы по-настоящему улучшить рабочие процессы в DeFi, вам понадобятся знания в предметной области. Вы должны понимать болевые точки, с которыми сталкиваются пользователи DeFi (и обычные пользователи), и как их улучшить. Уровень абстракции DeFAI в некоторой степени решает эту проблему, но большинство из них по-прежнему непригодны для использования и имеют плохой логический вывод (вы должны запрашивать очень специфические запросы, чтобы заставить его работать, что на самом деле контрпродуктивно, поскольку в идеале вы хотите, чтобы его использовал средний пользователь, а средний пользователь обычно не знает, что он пытается сделать, поэтому он, естественно, не знает, что подсказывать).

Вот почему я считаю, что команды, способные существенно изменить рабочие процессы Web3/криптовалют, очень редки. Однако, если вам удастся их найти и инвестировать в них на раннем этапе (сейчас), у вас будет много пространства для роста в будущем.

С другой стороны, у нас есть инфраструктура DeAI. Большая часть из-за того, что она все еще на ранней стадии, не подлежит инвестициям.

Эти команды склонны привлекать миллионы долларов от венчурного капитала и нуждаются в нескольких годах для проведения TGE (событие генерации токенов). Некоторые уже запущенные проекты столкнулись с падением цен на 50-80% из-за рыночных условий. Тем, кто показывает хорошие результаты, необходимо генерировать значительный доход, чтобы поддерживать цену токенов (или нанять очень хорошего маркет-мейкера).

@getgrass_io является отличным примером - предполагаемый доход составляет 8-9 цифр, и это отличный продукт для потребителей (любой может внести свой вклад в пропускную способность, чтобы получить аирдроп).

Проекты, такие как Grass, очень редки в инфраструктуре DeAI, поддерживаемой венчурным капиталом; обычно единственный способ участия на ранних стадиях - это использование продукта / участие в аирдропе. Они, вероятно, поднимут цену токенов во время TGE (низкая ликвидность, высокий FDV), поскольку венчурные капиталисты входят по относительно низкой оценке. Если вы решите инвестировать в подобные проекты, вероятность потерять деньги выше, чем вероятность заработать.

Инвестиционное сообщество в первую очередь DeAI экосистема

Это вводит в другую альтернативу — чисто сообщество / без венчурного капитала DeAI экосистема. Да, это Bittensor.

Перед обновлением dTAO экосистема была довольно скучной. Валидаоры выступают в роли своего рода распределителей капитала, поскольку они решают, какой подсети предоставляются $TAO эмиссии (капитал).

Но с тех пор, как dTAO был обновлён и запущен в этом году на День святого Валентина, эти динамика значительно изменилась. Теперь рынок определяет, какие подсети получают эмиссию. Сообщество — люди — теперь являются распределителями капитала. Если сообщество считает, что ваша подсеть не имеет продукта и не предоставляет слишком много ценности, вы не получите эмиссию (капитал). Это побуждает подсети открыто строить, быстрее выпускать и создавать продукты, которые действительно хотят люди.

@BarrySilbert делает ставку на экосистему Bittensor через @YumaGroup (дочернюю компанию DCG), которая инвестирует, строит и инкубирует подсеть Bittensor. Недавнее интервью @RaoulGMI и @BarrySilbert вызвало большой интерес в сообществе (поскольку крупная криптовалютная организация теперь вошла в экосистему Bittensor):

С точки зрения инвестиций, ликвидность экосистемы Bittensor гораздо лучше, чем в экосистеме агентов искусственного интеллекта. Основная проблема таких экосистем, как Virtuals, заключается в том, что LP сопоставляются с Virtuals, что приводит к тому, что поставщики ликвидности сталкиваются с более высокой волатильностью и большим количеством непостоянных убытков.

Вот почему ликвидность обычно очень низкая — вы обычно можете вложить от 1 до 5 тысяч долларов и столкнуться со слиппажем в 3-7% на этих токенах-агентах. С другой стороны, вложение аналогичных сумм в токены подсети приведет лишь к слиппажу в 0,05%-0,1% (или даже меньше).

Быстрые итоги:

  • Цикл спекуляций вокруг крипто-искусственного интеллекта угасает, настоящие продукты + удержание пользователей по-прежнему очень редки
  • Инфраструктура DeAI недооценена, неправильно понята и неправильно оценена
  • Лучшей стратегией является сочетание инфраструктуры + прокси-GTM для разблокировки новых рабочих процессов
  • $VIRTUAL ведущий агент метавселенной, Bittensor ведущая инфраструктурная метавселенная
  • Следите за командой, которая объединяет оба направления - если это будет обнаружено на ранних стадиях, то есть огромный потенциал для роста.

Итоги

Я верю, что DeAI определит следующий тренд в искусственном интеллекте Web3. Мы увидим больше команд, которые изменят то, как мы взаимодействуем друг с другом и с протоколами, изменяя способы создания ценности и создавая новые области, которые достигнут большего количества пользователей и займут большую долю рынка (более мейнстримные). Сейчас самое время быстро понять инфраструктуру DeAI и то, как она изменит вещи. Обязательно следите за командами, которые смогут успешно объединить DeAI и агентства.

Пожалуйста, помните, что моя теория не является неизменной. Я постоянно учусь и совершенствую её. Я стараюсь убедиться, что мы сможем уловить следующий большой тренд в Web3 искусственном интеллекте. Еще раз заявляю, что это не финансовый совет — пожалуйста, исследуйте самостоятельно и относитесь ко всему, что сказано в этой статье, с осторожностью.

Посмотреть Оригинал
Содержание носит исключительно справочный характер и не является предложением или офертой. Консультации по инвестициям, налогообложению или юридическим вопросам не предоставляются. Более подробную информацию о рисках см. в разделе «Дисклеймер».
  • Награда
  • комментарий
  • Поделиться
комментарий
0/400
Нет комментариев
  • Закрепить