В экономическом контексте, отмеченном политическими неопределенностями и массовыми продажами активов США, два протагониста резко выделяются: Биткойн и евро. В то время как американский фондовый рынок фиксирует серьезные потери, эти два актива демонстрируют удивительную устойчивость к доллару США, что сигнализирует о возможном изменении парадигмы в глобальных потоках капитала.
В понедельник промышленный индекс Доу-Джонса потерял более 700 пунктов, в результате чего месячное снижение превысило 9%. В то же время индекс доллара, который измеряет силу доллара США по отношению к корзине валют, включая евро, упал до самого низкого уровня за последние три года, достигнув 98. Это представляет собой потерю 10% за последние три месяца. Долгосрочные государственные облигации также пострадали, доходность тридцатилетних облигаций выросла более чем на пять базисных пунктов, достигнув 4,90%.
Биткоин и евро растут, а Уолл-стрит рушится: стратегия «Продай Америку» набирает обороты
Эти движения подсказывают, что так называемая стратегия «Продать Америку» – то есть, вывод капитала из активов США – набирает темпы. Подтверждением этой тенденции являются данные по опционам, связанным с Биткойн (BTC) и курсом евро-доллара (EUR/USD), которые показывают растущую предпочтение опционов колл, финансовых инструментов, отражающих бычий взгляд.
Согласно данным с платформ, таких как Deribit и Amberdata, краткосрочные риск-реверсалы по Биткойну – которые измеряют спрос на коллы по сравнению с путами – вернулись в положительную зону. То же самое касается валютной пары EUR/USD, где одномесячный риск-реверсал сместился в сторону предпочтения коллов на евро, как сообщил Йенс Нордвиг, CEO Exante Data Inc.
Колл-опционы предлагают асимметричный риск роста базового актива, в то время как пут-опционы защищают от снижения цен. Таким образом, предпочтение колл-опционов подразумевает позитивное отношение к активу, в данном случае к биткоину и евро, и растущее недоверие к доллару.
Трамп, ФРС и политическая неопределенность
В основе этого капитального сдвига лежит ключевой элемент: политическая неопределенность в США. Напряженность, связанная с торговой войной, инициированной президентом Дональдом Трампом, и его заявления о намерении убрать председателя Федеральной резервной системы Джерома Паула, подогревают страхи инвесторов.
Трамп возложил на ФРС ответственность за экономические трудности, возникающие из-за торговой войны, призвав к снижению ставки и угрожая уволить Пауэлла. Жест, который, если будет реализован, поставит под сомнение независимость центрального банка, основополагающий элемент для доверия рынка.
«Мы наблюдаем стратегический сдвиг в распределении активов, который нарушает многие исторические корреляции. Пора многим инвесторам остановиться и переосмыслить свои стратегии.»
Нордвиг заявил в X (ранее Twitter).
Биткойн свыше 88,000 долларов: знак силы
В этом сценарии турбулентности биткоин превысил 88 000 долларов, оставаясь стабильным даже во вторник. Криптовалюта выросла чуть более чем на 1% с воскресенья, укрепив свои позиции в качестве тихой гавани во времена глобальной неопределенности.
По словам Джерри О'Ши, руководителя отдела анализа глобального рынка в Hashdex, «сегодняшний рост является еще одним свидетельством растущей роли биткоина как безрискового актива». О'Ши отметил, что за последние пять лет биткоин зафиксировал двузначную доходность в месяцы после важных геополитических и макроэкономических событий, таких как пандемия COVID-19, вторжение России в Украину и американский банковский кризис 2023 года.
Золото на историческом максимуме: возвращение активов-убежищ
Золото также выиграло от климата неопределенности, достигнув нового рекорда в 3,495 долларов за унцию. Этот драгоценный металл, традиционно считающийся активом-убежищем, привлекает капитал наряду с Биткойном, который многие снова определяют как "цифровое золото".
«С учётом того, что золото достигло исторических номинальных максимумов, мы можем стать свидетелями сильного роста Биткойна, если интерес инвесторов к защитным активам продолжит расти. Особенно в контексте увеличения глобальной ликвидности и улучшения регуляторной среды в Америке.»
добавлено O’Shea
Благоприятные технические индикаторы для Биткойн
Даже с технической точки зрения Биткойн показывает обнадеживающие сигналы. По словам Алекса Купцикевича, главного аналитика FxPro, BTC протестировал максимумы конца марта на уровне 87,500, отскочив от 50-дневной скользящей средней, ключевого индикатора для трейдеров.
“Устойчивое закрытие выше 88,000 долларов укажет на прорыв медвежьего тренда и возможное возвращение выше 200-дневной скользящей средней. Решительное восходящее движение с этих уровней будет представлять собой сильный сигнал для всего рынка, подтверждая Биткойн как ведущий актив.”
объяснил Купцикевич.
Глобальный контекст укрепляет роль Биткойна
Укрепление японской иены, которая подросла почти на 1% по отношению к доллару, достигнув 139,93 – самого высокого уровня с сентября – является еще одним признаком растущего спроса на активы-убежища. В Азии золото продолжает свой бычий тренд, в то время как Биткойн сохраняет свои позиции.
Другие цифровые активы, такие как Ether (ETH), Cardano (ADA), XRP и Solana (SOL) зафиксировали прибыль, упав до 3%, согласно данным CoinGecko. Тем не менее, криптовалюты со средней капитализацией, такие как Kaspa (KAS) и Polygon, (POL) выросли до 9%, несмотря на отсутствие очевидных катализаторов.
Новый сценарий для глобальных инвесторов
Сложившаяся картина ясна: инвесторы пересматривают свои стратегии в условиях политической нестабильности, давления на рынки США и растущей привлекательности альтернативных активов. Биткойн, евро и золото выигрывают от этого сдвига, укрепляя свою роль в диверсифицированном портфеле.
С администрацией Трампа в центре противоречивых экономических выборов и Федеральным резервом под давлением, будущее глобальных финансовых рынков может все больше зависеть от способности инвесторов быстро адаптироваться и использовать новые возможности в постоянно развивающемся мире.
Содержание носит исключительно справочный характер и не является предложением или офертой. Консультации по инвестициям, налогообложению или юридическим вопросам не предоставляются. Более подробную информацию о рисках см. в разделе «Дисклеймер».
Биткойн и евро бросают вызов доллару: бегство от активов США растет
В экономическом контексте, отмеченном политическими неопределенностями и массовыми продажами активов США, два протагониста резко выделяются: Биткойн и евро. В то время как американский фондовый рынок фиксирует серьезные потери, эти два актива демонстрируют удивительную устойчивость к доллару США, что сигнализирует о возможном изменении парадигмы в глобальных потоках капитала.
В понедельник промышленный индекс Доу-Джонса потерял более 700 пунктов, в результате чего месячное снижение превысило 9%. В то же время индекс доллара, который измеряет силу доллара США по отношению к корзине валют, включая евро, упал до самого низкого уровня за последние три года, достигнув 98. Это представляет собой потерю 10% за последние три месяца. Долгосрочные государственные облигации также пострадали, доходность тридцатилетних облигаций выросла более чем на пять базисных пунктов, достигнув 4,90%.
Биткоин и евро растут, а Уолл-стрит рушится: стратегия «Продай Америку» набирает обороты
Эти движения подсказывают, что так называемая стратегия «Продать Америку» – то есть, вывод капитала из активов США – набирает темпы. Подтверждением этой тенденции являются данные по опционам, связанным с Биткойн (BTC) и курсом евро-доллара (EUR/USD), которые показывают растущую предпочтение опционов колл, финансовых инструментов, отражающих бычий взгляд.
Согласно данным с платформ, таких как Deribit и Amberdata, краткосрочные риск-реверсалы по Биткойну – которые измеряют спрос на коллы по сравнению с путами – вернулись в положительную зону. То же самое касается валютной пары EUR/USD, где одномесячный риск-реверсал сместился в сторону предпочтения коллов на евро, как сообщил Йенс Нордвиг, CEO Exante Data Inc.
Колл-опционы предлагают асимметричный риск роста базового актива, в то время как пут-опционы защищают от снижения цен. Таким образом, предпочтение колл-опционов подразумевает позитивное отношение к активу, в данном случае к биткоину и евро, и растущее недоверие к доллару.
Трамп, ФРС и политическая неопределенность
В основе этого капитального сдвига лежит ключевой элемент: политическая неопределенность в США. Напряженность, связанная с торговой войной, инициированной президентом Дональдом Трампом, и его заявления о намерении убрать председателя Федеральной резервной системы Джерома Паула, подогревают страхи инвесторов.
Трамп возложил на ФРС ответственность за экономические трудности, возникающие из-за торговой войны, призвав к снижению ставки и угрожая уволить Пауэлла. Жест, который, если будет реализован, поставит под сомнение независимость центрального банка, основополагающий элемент для доверия рынка.
«Мы наблюдаем стратегический сдвиг в распределении активов, который нарушает многие исторические корреляции. Пора многим инвесторам остановиться и переосмыслить свои стратегии.»
Нордвиг заявил в X (ранее Twitter).
Биткойн свыше 88,000 долларов: знак силы
В этом сценарии турбулентности биткоин превысил 88 000 долларов, оставаясь стабильным даже во вторник. Криптовалюта выросла чуть более чем на 1% с воскресенья, укрепив свои позиции в качестве тихой гавани во времена глобальной неопределенности.
По словам Джерри О'Ши, руководителя отдела анализа глобального рынка в Hashdex, «сегодняшний рост является еще одним свидетельством растущей роли биткоина как безрискового актива». О'Ши отметил, что за последние пять лет биткоин зафиксировал двузначную доходность в месяцы после важных геополитических и макроэкономических событий, таких как пандемия COVID-19, вторжение России в Украину и американский банковский кризис 2023 года.
Золото на историческом максимуме: возвращение активов-убежищ
Золото также выиграло от климата неопределенности, достигнув нового рекорда в 3,495 долларов за унцию. Этот драгоценный металл, традиционно считающийся активом-убежищем, привлекает капитал наряду с Биткойном, который многие снова определяют как "цифровое золото".
«С учётом того, что золото достигло исторических номинальных максимумов, мы можем стать свидетелями сильного роста Биткойна, если интерес инвесторов к защитным активам продолжит расти. Особенно в контексте увеличения глобальной ликвидности и улучшения регуляторной среды в Америке.»
добавлено O’Shea
Благоприятные технические индикаторы для Биткойн
Даже с технической точки зрения Биткойн показывает обнадеживающие сигналы. По словам Алекса Купцикевича, главного аналитика FxPro, BTC протестировал максимумы конца марта на уровне 87,500, отскочив от 50-дневной скользящей средней, ключевого индикатора для трейдеров.
“Устойчивое закрытие выше 88,000 долларов укажет на прорыв медвежьего тренда и возможное возвращение выше 200-дневной скользящей средней. Решительное восходящее движение с этих уровней будет представлять собой сильный сигнал для всего рынка, подтверждая Биткойн как ведущий актив.”
объяснил Купцикевич.
Глобальный контекст укрепляет роль Биткойна
Укрепление японской иены, которая подросла почти на 1% по отношению к доллару, достигнув 139,93 – самого высокого уровня с сентября – является еще одним признаком растущего спроса на активы-убежища. В Азии золото продолжает свой бычий тренд, в то время как Биткойн сохраняет свои позиции.
Другие цифровые активы, такие как Ether (ETH), Cardano (ADA), XRP и Solana (SOL) зафиксировали прибыль, упав до 3%, согласно данным CoinGecko. Тем не менее, криптовалюты со средней капитализацией, такие как Kaspa (KAS) и Polygon, (POL) выросли до 9%, несмотря на отсутствие очевидных катализаторов.
Новый сценарий для глобальных инвесторов
Сложившаяся картина ясна: инвесторы пересматривают свои стратегии в условиях политической нестабильности, давления на рынки США и растущей привлекательности альтернативных активов. Биткойн, евро и золото выигрывают от этого сдвига, укрепляя свою роль в диверсифицированном портфеле.
С администрацией Трампа в центре противоречивых экономических выборов и Федеральным резервом под давлением, будущее глобальных финансовых рынков может все больше зависеть от способности инвесторов быстро адаптироваться и использовать новые возможности в постоянно развивающемся мире.