Ночь нефармированных отчетов близка: точка взрыва рынков криптовалют в сентябре наступит сегодня вечером
Братья, сегодня в 20:30 наступит ключевой момент, определяющий направление мира криптовалют в сентябре — данные по занятости в США за август. Этот отчет, содержащий данные о численности занятых в несельскохозяйственном секторе, уровне безработицы и заработной плате, всегда воспринимался как «око шторма» на глобальных капитальных рынках, а в мире криптовалют с высоким кредитным плечом и высокой волатильностью эти колебания часто умножаются в несколько раз.
Рыночная логика, стоящая за данными
Посмотрев на данные за последние 6 месяцев, уровень безработицы в США постепенно увеличился с 3,8% до 4,2%. Если сегодня вечером он, как ожидается, превысит 4,3%, это станет новым максимумом с октября 2022 года. Этот сигнал указывает на то, что эффект повышения ставок Федеральной резервной системы на рынок труда начинает проявляться. Согласно инструменту CME FedWatch, текущая вероятность снижения ставок в ноябре выросла с 23% в начале месяца до 37%.
Что касается числа рабочих мест вне сельского хозяйства, то предыдущее значение в 73 тысячи человек, хотя и выше среднего значения до пандемии, значительно снизилось по сравнению с 280 тысячами годом ранее. Стоит отметить, что за последние три месяца разница между данными ADP о частной занятости и данными вне сельского хозяйства увеличилась до 12%, что свидетельствует о расслоении в занятости между малыми и крупными предприятиями. Если фактическое значение окажется ниже 70 тысяч, это может вызвать опасения рынка по поводу экономической рецессии.
Данные о росте зарплат имеют более глубокий смысл: ожидаемая годовая ставка среднего почасового заработка снизилась с 3,9% до 3,7%, что кажется умеренным, но с учетом индекса потребительских цен (PCE) за июль на уровне 3,3% видно, что реальная скорость роста зарплат уже демонстрирует признаки положительного изменения. Это как бы снимает инфляционное давление и помогает избежать сокращения потребительского рынка, что рассматривается институтами как ключевой сигнал о "мягкой посадке".
историческое зеркало борьбы между быками и медведями в мире криптовалют
Вспоминая публикацию данных по непроизводственным работам в июне 2023 года, уровень безработицы неожиданно поднялся до 3.8%. В тот день биткойн продемонстрировал "V-образный разворот", резко поднявшись с 30200 долларов до 31800 долларов, с суточной волатильностью в 5.3%. В то время как в феврале этого года, когда данные по непроизводственным работам превысили ожидания, эфир упал на 4.2% за два часа, но затем в течение 48 часов восстановил все утраченные позиции — это подтверждает характеристику криптовалютного рынка "краткосрочные колебания усиливаются, долгосрочная логика остается неизменной".
С точки зрения финансовых игр, в настоящее время открытые контракты по опционам на биткойн на CME достигают 6,2 миллиарда долларов, при этом объем открытых контрактов по пут-опционам с ценой исполнения 40000 долларов и колл-опционам с ценой исполнения 45000 долларов находятся в противостоянии. Данные Чикагской товарной биржи показывают, что за последние три дня объем торгов крупными опционами с истечением в сентябре, превышающим 1000 контрактов, увеличился в 3 раза, что указывает на то, что учреждения заранее готовятся к волатильности.
Тайные течения в финансовых потоках
Движение средств ETH ETF демонстрирует явное расхождение: за последние 7 дней общий чистый приток составил 1,42 миллиарда долларов, но прошлой ночью произошел чистый отток в 230 миллионов долларов, что стало максимальным однодневным оттоком с момента запуска таких ETF. Интересно, что премия Grayscale Ethereum Trust снизилась с +2,1% до -0,8%, что свидетельствует о краткосрочном расхождении между розничными и институциональными средствами.
Данные на блокчейне лучше отражают реальные эмоции: за последние 48 часов адреса с балансом более 100 000 токенов ETH добавили 127 000 токенов, что при средней цене 4320 долларов составляет в общей сложности 548 миллионов долларов. В то же время, ETH-баланс на основных биржах, таких как Coinbase, сократился на 38 000 токенов за день, что составляет 0,03% от обращения. Эта комбинация "снижения запасов на биржах + увеличение запасов у китов" уже наблюдалась в точках разворота рынка в мае 2021 года и ноябре 2022 года.
Действия BlackRock особенно важны, поскольку объем их наличных ETH в этом месяце увеличился на 21%, что значительно превышает рост BTC на 8%. Последний отчет SEC показывает, что криптофонд этой организации на протяжении 12 недель увеличивает свои позиции в ETH, а стоимость активов сосредоточена в диапазоне от 4150 до 4250 долларов.
Ключевая зона технической игры
Эфириум в настоящее время находится на уровне 4300 долларов, формируя краткосрочное равновесие, и это место является пересечением 5-дневной, 10-дневной и 20-дневной скользящих средних, что в техническом анализе называется "линия разделения быков и медведей". За последние 72 часа объем торгов демонстрировал "сжимающуюся характеристику", суточный объем торгов снизился с 18 миллиардов долларов до 14,5 миллиардов долларов, что показывает, что рынок ждет указаний от данных.
Нижняя граница в 4250 долларов не только является минимальной точкой колебаний за последние две недели, но и соответствует уровню 200-дневной скользящей средней, которая в этом году в марте и июне оказала эффективную поддержку. Верхний уровень в 4380 долларов является сопротивлением, которое не удалось преодолеть в последние 10 попытках, образовав примерно 87 тысяч токенов ETH в состоянии заморозки.
Стоит отметить, что торговая пара ETH/BTC уже 19 дней консолидируется в диапазоне 0.062; в случае прорыва откроется пространство для роста. Исторические данные показывают, что при突破е этого значения на 0.065, как правило, запускается независимый рынок ETH.
Стратегия операций и предупреждение о рисках
С учетом многомерного анализа, операции сегодня вечером можно проводить, следуя принципу «следовать за прорывом»:
Если после публикации данных ETH пробьет 4380 долларов с объемом торгов и удержится выше в течение 30 минут, можно входить в рынок с покупкой, первая цель 4550 долларов, стоп-лосс установить на уровне 4300 долларов.
Если цена откатится до 4250 долларов и не пробьет этот уровень, можно частично открывать позиции, второй уровень поддержки - 4200 долларов, соответствует зоне интенсивных крупных переводов на блокчейне.
Стратегия короткой позиции требует осторожности, ее следует рассматривать только в случае трех последовательных неудачных попыток пробить уровень 4360 долларов, цель 4280-4210 долларов.
Особое внимание: в течение 30 минут после публикации данных по рынку труда волатильность в мире криптовалют обычно составляет 3-5 раз больше обычного. Согласно данным, текущая ставка финансирования бессрочных контрактов ETH возросла до 0,08%, что указывает на преобладание бычьего настроения, необходимо быть осторожным с обратным движением "все хорошее уже учтено".
Сегодня в 20:30, независимо от того, хорошие или плохие данные, мир криптовалют встретит самое жесткое противостояние между быками и медведями в сентябре. Я первым проанализирую структуру рынка после публикации данных, зафиксирую ключевые уровни поддержки и сопротивления, чтобы вы могли воспользоваться определенными возможностями в волатильности. Сегодня вечером давайте станем свидетелями рождения исторической K-линии!
Тайцзяцзюнь ТГ: