мост Multichain

Мультицепные мосты — это инфраструктурные протоколы, которые объединяют различные блокчейн-сети и обеспечивают кроссчейн-переводы, а также взаимодействие активов, данных и информации между блокчейн-системами с различными техническими архитектурами. Для решения проблемы фрагментации в блокчейн-экосистеме такие мосты преимущественно используют технические модели lock-and-mint, ликвидные пулы, валидатор/релэйер или message passing, что позволяет свободно перемещать активы между различными сетями.

Мультичейн-мосты играют роль ключевой инфраструктуры в экосистеме блокчейн-технологий, обеспечивая взаимодействие и кроссчейн-передачу активов, данных и информации между разными блокчейн-сетями. Быстрое развитие криптовалют и блокчейнов привело к появлению множества независимых сетей, отличающихся принципами построения, механизмами консенсуса и техническими архитектурами. Это вызвало фрагментацию отрасли. Главная ценность мультичейн-мостов заключается в устранении барьеров между изолированными сетями. Пользователи могут свободно перемещать активы и данные между блокчейнами, что повышает ликвидность, эффективность и общий пользовательский опыт в экосистеме.

Предпосылки: происхождение мультичейн-мостов

Идея мультичейн-мостов возникла как ответ на растущую потребность в совместимости блокчейнов. Первые сети, такие как Bitcoin и Ethereum, были независимыми экосистемами без возможности нативного взаимодействия. С расширением применения блокчейн-технологий и появлением новых сценариев использования это ограничение стало серьёзным препятствием для развития отрасли.

Этапы развития мультичейн-мостов включают:

Централизованные биржи: первые кроссчейн-переводы активов осуществлялись через централизованные биржи. Пользователи открывали счета в разных сетях и использовали биржу как посредника для обмена.
Атомарные свопы (atomic swaps): примерно в 2017 году появилась технология атомарных свопов, позволившая пользователям двух блокчейнов обмениваться активами напрямую без третьей стороны.
Протоколы кроссчейн-коммуникации: специализированные решения для обеспечения совместимости, такие как XCMP от Polkadot и IBC от Cosmos, постепенно совершенствовались.
Смарт-контрактные мосты: расширение экосистемы Ethereum способствовало появлению мультичейн-мостов на базе смарт-контрактов, включая Multichain (ранее Anyswap) и Portal Bridge.

Механизм работы: как функционируют мультичейн-мосты

Мультичейн-мосты используют различные архитектуры и модели доверия, включая:

Модель Lock-and-Mint:
- Пользователь блокирует активы в исходной сети.
- Протокол моста подтверждает блокировку.
- В целевой сети выпускаются эквивалентные токены.
- Для обратного выкупа токены сжигаются в целевой сети, а исходные активы разблокируются.
Модель пула ликвидности:
- Поддерживаются пулы ликвидности в нескольких сетях.
- Пользователь вносит активы в одной сети и выводит эквивалент из пула в другой.
- Передача активов не происходит напрямую, используется распределённая сеть ликвидности.
Модель валидаторов/релейеров:
- Группа валидаторов или релейеров отслеживает события в сетях.
- Проверяет валидность кроссчейн-транзакций.
- Выполняет нужные действия в целевой сети.
Механизм передачи сообщений:
- Кроссчейн-протоколы обмена сообщениями на основе криптографических доказательств.
- Позволяют передавать любые данные и инструкции между блокчейнами, не ограничиваясь активами.
- Обычно требуют технологии лайт-клиентов для проверки состояния другой сети.

Риски и вызовы мультичейн-мостов

Хотя мультичейн-мосты решают проблему совместимости блокчейнов, они сталкиваются с рядом рисков и вызовов:

Риски безопасности:
- Уязвимости в смарт-контрактах: протоколы могут содержать ошибки, которые используют хакеры.
- Недостаточные механизмы проверки: сговор валидаторов или ошибки в логике валидации могут привести к потере активов.
- Известные инциденты: Ronin Bridge, Wormhole, Poly Network и другие подвергались атакам.
Риски централизации:
- Многие мосты используют мультиподписные кошельки или ограниченные наборы валидаторов.
- Централизованные элементы могут стать точкой отказа или подвергнуться цензуре.
Проблемы ликвидности и эффективности:
- Кроссчейн-транзакции обычно требуют больше времени на подтверждение.
- Недостаточная ликвидность в малых сетях ведёт к проскальзыванию и высоким комиссиям.
- Комиссии мостов и транзакционные сборы в обеих сетях увеличивают затраты пользователей.
Отсутствие стандартов совместимости:
- Нет единых стандартов кроссчейн-коммуникаций.
- Ограниченная совместимость между мостами разных решений.
- Сложность мостов растёт экспоненциально с увеличением числа сетей.
Регуляторная неопределённость:
- Кроссчейн-переводы активов затрагивают разные юрисдикции.
- Во многих странах нет чётких правил для кроссчейн-финансовых операций.
- Возможны проблемы с соблюдением законодательства и юридические риски.

Мультичейн-мосты — важное направление развития блокчейн-технологий и ключевая инфраструктура для построения интернета ценностей. Несмотря на существующие вызовы, дальнейшие технологические инновации и развитие стандартов безопасности позволят мультичейн-совместимости занять всё более значимую роль в экосистеме. В будущем безопасные, эффективные и децентрализованные мультичейн-мосты станут ключевыми связующими элементами между блокчейн-сетями, обеспечивая свободное движение ценности и формируя базу для масштабного внедрения блокчейн-технологий.

Простой лайк имеет большое значение

Пригласить больше голосов

Сопутствующие глоссарии

APR

Годовая процентная ставка (APR) показывает доходность или стоимость за год, выраженную в виде простой процентной ставки без учета сложного процента. Обозначение APR обычно встречается на сберегательных продуктах бирж, платформах DeFi-кредитования и в разделах стейкинга. Знание APR позволяет рассчитать доходность с учетом срока хранения, сравнить разные продукты и понять, действуют ли сложные проценты или предусмотрены правила блокировки.

Годовая процентная доходность

Годовая процентная доходность (APY) — это показатель, который отражает годовую доходность с учетом сложных процентов, что позволяет инвесторам объективно сравнивать фактическую прибыльность различных продуктов. В отличие от APR, который рассчитывает только простые проценты, APY учитывает эффект реинвестирования начисленных процентов в основной капитал. В Web3 и криптовалютных инвестициях APY широко применяется для стейкинга, кредитования, пулов ликвидности и на страницах доходности платформ. Gate также указывает доходность в формате APY. Для корректного понимания APY важно учитывать как частоту начисления сложных процентов, так и источник дохода.

AMM

Автоматизированный маркет-мейкер (AMM) — это ончейн-механизм для торговли, в котором цены и исполнение сделок определяются заранее заданными правилами. Пользователи предоставляют два или более актива в общий пул ликвидности. Цена в пуле автоматически изменяется в зависимости от соотношения активов. Торговые комиссии распределяются между провайдерами ликвидности пропорционально их доле. В отличие от классических бирж, AMM не используют книги ордеров; соответствие цен на рынке обеспечивают арбитражные участники.

LTV

Коэффициент Loan-to-Value (LTV) — это отношение суммы займа к рыночной стоимости залога. Этот показатель позволяет оценить уровень безопасности сделки при кредитовании. LTV определяет, какую сумму можно получить в долг и когда возрастает риск невозврата. Показатель широко применяется в DeFi-кредитовании, маржинальной торговле на биржах и кредитовании под залог NFT. Поскольку волатильность разных активов различается, платформы устанавливают максимальные значения LTV и пороговые уровни для предупреждения о ликвидации, которые динамически изменяются в зависимости от текущих рыночных цен.

эпоха