V Deus defende o uso de swaps atômicos, mas eles são realmente úteis?

Autor original: Ignas, DeFi Research

Compilação do texto original: Bai Ze Research Institute

Como converter BTC para ETH? Ou converter BTC para ATOM?

Como muitas pessoas, costumo depositar ETH em uma bolsa centralizada (CEX), trocá-lo por BTC e, em seguida, transferir o BTC para uma carteira on-chain.

Isso me coloca em uma situação irônica: enquanto defendo o uso do DeFi, eu mesmo uso o CEX para essas chamadas “transações de cadeia cruzada”.

Na verdade, o co-fundador da Ethereum, Vitalik Buterin, enfatizou repetidamente “manter os ativos na cadeia de onde se originaram e usar swaps atômicos para transferir valor entre diferentes cadeias”;

Parece simples, mas a realidade está longe disso.

O que exatamente é uma troca atômica? Como eles funcionam e podem realmente substituir as trocas centralizadas?

Vamos descobrir neste artigo.

Troca Atômica: Da Ideia à Execução

A ideia de trocas atômicas foi originalmente proposta por Tier Nolan em uma postagem no fórum Bitcointalk em 2013. No entanto, não foi até 2017 que a primeira troca atômica foi concluída com sucesso. O fundador da Litecoin, Charlie Lee, compartilhou no Twitter na época: “Concluído um atomic swap LTC/BTC cross-chain!” (Aliás, foi um bom negócio: ele teve um lucro na transação de 330% ;)

Como funcionam as trocas atômicas? Podemos entendê-lo simplesmente assim:

As trocas atômicas ocorrem entre duas carteiras criptográficas sem qualquer intermediário para facilitar a transação. Eles são “atômicos”, como os átomos são indivisíveis, ou a negociação é concluída com sucesso e cada comerciante recebe os fundos do outro, ou nada acontece e ambos os comerciantes têm apenas os fundos que tinham antes da negociação.

O mecanismo de troca atômica conta com o hash time lock contract (HTLC), que pode ser entendido como um cofre virtual com duas garantias especiais de “hash lock” (HashLock) e “time lock” (TimeLock):

• Hash Locking: Garante que os fundos sejam bloqueados no contrato antes que o iniciador da transação envie a chave para desbloquear o contrato HTLC para a outra parte.
• Bloqueio de tempo: Se a transação não for concluída dentro do período de tempo especificado, a criptomoeda da transação é reembolsada ao comerciante.

Depois que ambas as partes enviarem a chave do contrato, a transação será concluída.

Se ambas as partes não enviarem dentro do prazo estipulado, a transação será cancelada, garantindo que ninguém perca dinheiro.

troca atômica; vs ponte de cadeia cruzada

Obviamente, a tecnologia de troca atômica é muito mais complicada do que explicada e ainda está evoluindo. Os benefícios que ela pode oferecer incluem:

• Sem confiança: sem terceiros confiáveis envolvidos
• Mitigação do risco de contraparte: se uma das partes não cumprir os requisitos da transação, a outra parte não perderá ativos
• Controle de propriedade: você mantém o controle do ativo até que a transação seja concluída
• Privacidade: As transações são privadas e conhecidas apenas por ambas as partes.

Embora muitos tecnólogos tenham experimentado trocas atômicas nos primeiros dias, parece que elas nunca decolaram.

Aqui está o que Vitalik twittou há 3 anos: Devemos dedicar recursos a um ETH <-> BTC DEX adequado (sem confiança, sem servidor, no máximo semelhante ao Uniswap). Embaraçosamente, ainda não podemos transferir valor facilmente e sem confiança entre os dois maiores ecossistemas criptográficos.

Três anos depois a situação é diferente, não me refiro a trocas atômicas, mas sim a pontes entre cadeias.

Nos últimos três anos, pontes de cadeia cruzada que agrupam ativos de usuários e emitem moedas âncora (ou tokens empacotados, como wETH no Fantom) tornaram-se cada vez mais populares.

De acordo com dados da DefiLlama, nos últimos 7 dias, o total de ativos de 14 pontes cross-chain atingiu 4,8 bilhões de dólares americanos!

Vitalik é muito exigente quanto ao design da ponte de corrente cruzada. Um ano atrás, ele compartilhou no Reddit por que estava pessimista sobre as pontes cruzadas. Aqui estão a essência:

• Embora o ecossistema multicadeia forneça vantagens de diversidade, as pontes entre cadeias trarão problemas de segurança devido a brechas contratuais.
• Mesmo se atacado por 51%, o blockchain ainda pode manter suas regras, manter os saldos dos usuários inalterados e garantir a consistência das transações. *No entanto, durante um ataque de 51%, se o contrato inteligente da ponte cross-chain perder o controle, os ativos cross-chain podem depreciar.
• Portanto, é mais seguro manter os ativos nativos em sua cadeia original do que cruzá-los com outras cadeias.
• A atividade cross-chain exibe um “efeito anti-rede”: quanto mais usado, maior o risco, especialmente se a ponte cross-chain possuir uma grande quantidade de ativos.

No momento em que este livro foi escrito, o risco de “efeitos anti-rede” tornou-se muito real, com rumores de que a equipe de desenvolvimento Multichain que detém a chave multisig foi presa.

Como lembrete, a ponte de cadeia cruzada da Multichain usa um modelo de pool de ativos para emitir moedas indexadas em cadeias suportadas.

Por exemplo, o BTC no Fantom; é na verdade o wBTC “empacotado” e depois emitido pela Multichain para o segundo “pacote”.

O analista on-chain An Ape Prologue conduziu uma pesquisa sobre Multichain. Ele descobriu que 40% dos ativos da Fantom, exceto o token nativo FTM, são emitidos pela Multichain. Esses ativos-âncora chegam a US$ 650 milhões, indicando a alta dependência da Fantom de pontes entre cadeias.

Infelizmente, Multichain não é a primeira nem a última ponte cross-chain a ter problemas. Os cinco maiores hacks de pontes cruzadas custaram US$ 1,9 bilhão.

Como Vitalik coloca: “Mantenha os ativos na cadeia em que se originaram e use um protocolo de troca atômica para transferir valor entre diferentes cadeias”.

Apesar dos riscos das pontes de cadeia cruzada, os protocolos de troca atômica são atualmente raros, principalmente devido a esses 5 obstáculos:

• Linguagens diferentes: Blockchains diferentes usam linguagens diferentes, o que dificulta as trocas atômicas diretas.
• Funcionalidade limitada: a linguagem do Bitcoin não possui a funcionalidade de contrato inteligente do Solidity da Ethereum, o que complica a implementação de certas condições de troca atômica.
• Diferentes mecanismos de consenso: Bitcoin usa Proof of Work, enquanto Ethereum fez a transição para Proof of Stake. Essa diferença pode complicar o mecanismo de troca atômica.
• Complexidade e risco: os swaps atômicos exigem várias etapas e há risco de perda de fundos se não forem executados corretamente.
• Requisitos de liquidez: Swaps atômicos eficazes requerem liquidez suficiente em ambas as cadeias, caso contrário, haverá flutuações da taxa de câmbio na transação.

Tentativa de “Troca Atômica”

Finalmente, podemos realmente usar o protocolo de “troca atômica”?

Pelo menos 15 protocolos relacionados atualmente usam diferentes mecanismos de troca.

No entanto, o que realmente importa para mim é a capacidade de trocar ativos nativos entre as cadeias, especialmente quando se trata de trocar entre BTC nativo e ETH, que na minha opinião é o santo graal.

• Thorswap de Thorchain

Thorswap é provavelmente o mais famoso protocolo de negociação de ativos multicadeia. Facilita a troca de ETH, BTC e outros tokens nativos entre 9 cadeias.

Na imagem abaixo, demorei 9 minutos para trocar ETH por BTC e me custou $ 37 em taxas (principalmente a rede Bitcoin).

O núcleo do sistema THOR é o pool de liquidez, cada um dos quais contém 50% do token nativo RUNE da THORChain e 50% de outros ativos, como BTC ou ETH.

Quando você quiser trocar ETH por BTC, o protocolo trocará seu ETH por RUNE no pool ETH-RUNE e, em seguida, trocará RUNE por BTC no pool BTC-RUNE.

Portanto, THORChain ainda depende de pools de liquidez, que podem ser um alvo para hackers, o que significa que não é uma verdadeira troca atômica.

Na verdade, entrei em contato com a equipe THORSwap para explicar por que eles desistiram de usar trocas atômicas. Aqui está o que o gerente de operações paperX tinha a dizer:

Devido à liquidez limitada, THORChain teve que abandonar os swaps atômicos. Porque, se quisermos fornecer um protocolo de transação de cadeia cruzada descentralizada que possa substituir o CEX, devemos fornecer cotações de transação competitivas.

Já em 2018/2019, a THORChain pesquisou trocas atômicas como uma opção de tecnologia, mas acabou se voltando para a construção de um protocolo descentralizado de liquidez cruzada que usa o mecanismo de consenso Tendermint, a máquina de estado Cosmos-SDK e o GG;20 Threshold Signature Scheme (TSS ). Ele não ancora ou “embrulha” ativos, ele gerencia fundos diretamente em cofres on-chain.

• Komodo (AtomicDEX)

Komodo é um dos pioneiros no campo de trocas atômicas.

Sua troca descentralizada, AtomicDEX, usa a tecnologia de troca atômica para fornecer um ambiente de “transação multicadeia segura e sem confiança”. Komodo afirma com orgulho: “Não podemos congelar fundos ou interromper transações”.

Infelizmente, a plataforma não é fácil de usar tanto em celulares quanto em computadores. Atualmente, não suporta Metamask ou Keplr, permitindo apenas conexões via frases mnemônicas ou carteiras de hardware.

Além disso, o limite de conversão do BTC é de 2 ETH, e a taxa de câmbio ofertada é 7% menor que a da exchange centralizada (CEX);

Essa pode ser a compensação que os usuários precisam fazer ao escolher usar uma ponte de cadeia cruzada ou um verdadeiro protocolo de troca atômica.

Resumo

Implementar uma troca atômica de BTC<>ETH é um desafio.

Se o uso de aplicativos descentralizados não for um problema e você deseja realizar transações cross-chain, também pode tentar usar SWFT AllChain Bridge, protocolo Maya (fork do THORChain).

Além disso, existem três protocolos de cadeia cruzada de nova geração que vale a pena experimentar:

• InterSwap - AMM de cadeia completa com liquidez unificada.
• Protocolo Orion - os usuários podem negociar entre os principais CEX/DEX usando a carteira DeFi. Não é necessário KYC.
• Chainflip - Permite trocas de cadeia cruzada com deslizamento extremamente baixo para substituir trocas centralizadas.

(Nota: A opinião acima é pessoal do autor e não constitui conselho de investimento, DYOR)

De qualquer forma, eu me pergunto em quais protocolos Vitalik está otimista quando ele recomenda afastar-se das pontes de cadeia cruzada e usar trocas atômicas.

Claramente, porém, as verdadeiras trocas atômicas parecem estar longe de serem adotadas em massa.

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