Então, tenho visto a opinião do Dave Ramsey sobre ETFs surgir novamente em conversas, e honestamente vale a pena prestar atenção se estás a pensar nisso.

A questão é que - Ramsey não é realmente contra ETFs. Sei que as pessoas usam esse rótulo, mas o que ele realmente diz é para ter cuidado com a forma como os estás a usar. Ele construiu toda a sua filosofia em torno do investimento buy-and-hold, e vê os ETFs sendo abusados de maneiras que na verdade prejudicam as pessoas.

O primeiro problema que ele aponta é o trading excessivo. Os ETFs são diferentes dos fundos mútuos porque podes comprá-los e vendê-los a qualquer momento em que o mercado esteja aberto, tal como ações individuais. Parece conveniente, certo? Mas essa conveniência torna-se uma armadilha. Pessoas (e consultores também) acabam por fazer trading constantemente, o que destrói todo o efeito de capitalização que realmente faz a riqueza crescer ao longo do tempo. Além disso, se estás a fazer lucros rápidos, estás a ser atingido por impostos sobre ganhos de capital de curto prazo que basicamente roubam metade dos teus lucros.

Depois há a questão do timing do mercado. Ramsey é bastante claro sobre isto - tentar cronometrar o mercado não é investir, é apostar. Quando ouves más notícias e reagis, o dano já está feito. O mesmo acontece com boas notícias - estás sempre atrasado na festa. É aqui que a filosofia de Dave Ramsey realmente brilha, porque ele nunca vendeu nada independentemente do que o mercado estivesse a fazer. Essa disciplina é o que separa investidores de verdade de traders.

A terceira coisa conecta-se a ambos - mover o teu dinheiro constantemente entre diferentes ETFs com base em emoções ou no último título que leste. Ouves que ações de small-cap estão em alta, então vendes o teu fundo de large-cap. Depois ele tem um desempenho inferior e voltas a comprar. Essa troca constante é exatamente o que Ramsey alerta. Escolhe os teus investimentos com base nos teus objetivos reais e na tua tolerância ao risco, e mantém-nos de fato.

O que é interessante é que o verdadeiro problema do Ramsey não são os ETFs em si - é a forma como estão a ser mal utilizados. O fato de serem negociados sem comissão e durante todo o dia facilita o abuso. Mas se tratares um ETF como uma posição de longo prazo e não como um veículo de trading, ele fica totalmente tranquilo com isso.

A mensagem principal aqui aplica-se a tudo, na verdade. Cria uma estratégia, mantém-te fiel a ela, deixa o teu dinheiro trabalhar ao longo de anos e décadas. É assim que realmente se vence nos mercados. Dave Ramsey tem dito isso há muito tempo e continua a fazer sentido porque é um investimento sólido, quer uses ETFs ou qualquer outra coisa.