Bilt 2.0: Todo vestido a rigor e sem destino

O cartão Bilt original, patrocinado pelo Wells Fargo, foi um bom esforço, mas a dinâmica de receitas não funcionou.
Não é a primeira co-marca falhada a sair do âmbito das parcerias bem-sucedidas de companhias aéreas e de viagens.
A oportunidade parecia promissora—cerca de um terço dos lares americanos arrendam—mas o obstáculo conhecido permaneceu: senhorios dispostos a abrir mão de uma parte dos seus lucros.

Foi que o Bilt exigiu que a sua infraestrutura de lealdade fosse o foco em vez do modelo de cartão bancário? E quanto à previsão errada de receitas de juros porque os portadores de cartões descobriram como explorar o sistema? Ou foi apenas um mau casamento? O tempo dirá, mas há muitos detalhes macabros neste artigo do WSJ.

Substituindo Wells por um Pequeno Banco Fintech?

O Bilt 2.0 começa com um fraco desempenho.
Parece que o Wells Fargo estava correto—esta variação do modelo de co-branding de cartões de crédito bem-sucedido pode escalar, mas está a perder dinheiro.
Agora, em vez de um emissor de cartões, em uma época em que a Mastercard era Master Charge e a Visa era Bank Americard, um pequeno fintech procura substituir o modelo que um dos principais emissores não conseguiu fazer funcionar.

Em vez de um grande banco de Wall Street liderar a carga, o novo parceiro do Bilt é um banco fintech, chamado Column, NA.
A Column não é um Wells Fargo (ou BoA, Chase, ou Citi, neste caso).
Originalmente chamado de Northern California National Bank, transformou-se em um banco fintech em 2021.
O banco está segurado pelo FDIC para depósitos e a sua carta de banco nacional permite-lhe oferecer produtos de crédito, como cartões de crédito.
Os seus ativos atuais (empréstimos, em linguagem bancária) estão abaixo de 1 bilhão de dólares, e as suas passivos (depósitos) são ligeiramente mais de metade disso.
No seu último relatório ao FFIEC, a Column NSA reportou 25.000 dólares em juros de cartões de crédito ganhos em dezembro de 2025.
Comparado ao Wells Fargo, isso é um erro de arredondamento.

Começo Difícil

A Forbes reporta uma ampla insatisfação com o novo cartão.
Os pagamentos não estão a ser processados corretamente—em vez de permitir que os portadores de cartões acumulem pontos com os seus pagamentos de abrigo, os pagamentos estão a perder-se no ciberespaço.
A função de atendimento ao cliente está uma confusão e depende de chatbots de IA muito confusos.
Contas com pontuação de crédito impecável estão a acumular notificações de atraso, e o Bilt tem sido ineficaz em fornecer suporte adicional.
Sem cartão, o patrocinador do programa, está reportado como não responsivo.

Eu Conheço Cartões de Crédito, e o Bilt 2.0 Parece um Erro

Após mais de quatro décadas em cartões de crédito, posso afirmar com confiança o que é um vencedor e o que é um perdedor.
A Javelin tem até uma ferramenta de reconhecimento para os principais emissores, conhecida como Card Bench, que reporta mudanças nas taxas, recompensas ou termos em minutos após o evento.
Mas isso não vai substituir muitos cartões no mercado, prometo.

Quando o Wells saiu, ofereceu converter os Cartões Bilt no seu produto de cartão Autograph, um cartão rico em recompensas, com bom limite de crédito, adequado para uso geral.
Não tenho um cartão Autograph, mas posso dizer que nunca tive um problema com o Wells Fargo, e se eu ligar para o atendimento ao cliente agora, haverá um agente ao vivo ao telefone, sem mais do que uma espera momentânea.
E todas as minhas transações de pagamento para pagar e cobrar vão passar, como se espera com qualquer pagamento Mastercard ou Visa.

Momento de aprendizagem: esqueça as co-marcas não padrão, especialmente aquelas que têm sistemas de lealdade concorrentes.
E uma boa parceria depende de uma relação sólida, onde todas as partes ganham.