Prémio de risco de frete está a explodir semanalmente +576%

Tensão no Hormuz, risco de seguro e risco de rota puxaram o custo da cadeia de energia para a frente. Movimento semanal: +576%! Tensão impulsionada pelo Irã e incerteza sobre os preços do Hormuz não afetam apenas o preço do barril, mas também os custos de transporte, seguro e risco de rota. Este tipo de custos aparecem primeiro no frete, depois espalham-se pelos preços do GNL e pelas margens dos setores sensíveis à energia.
Um choque de energia não é apenas um choque de preços, é um choque na estrutura de custos. Custos de frete e seguros mais elevados distribuem os custos de energia por uma área muito mais ampla. Isso torna mais difícil reduzir a inflação. Ao mesmo tempo, também pressiona o crescimento. Assim, pode formar-se uma combinação clássica de estagflação: o crescimento desacelera enquanto a inflação dos custos permanece teimosa.
Se a perceção de pressão de custos impulsionada por energia e logística for considerada duradoura, as expectativas de cortes de taxas do mercado podem ser retraídas. Isso cria pressão sobre os múltiplos de ações.
Quem ganha? Se o risco ficar demasiado grande, passamos para o modo ninguém ganha, porque as condições financeiras apertam e o apetite geral pelo risco diminui. Assim, primeiro há vencedores relativos, mas se o pânico crescer, todos podem ser arrastados para uma correlação.
Aqui podemos usar o cálculo matemático de 25 dias do JP Morgan como base.
Neste momento, a tensão está alta e a aumentar. Os índices mantêm-se, mas apenas até certo ponto. Não há estudo matemático que indique em que dia o stress se torna mais intenso para as ações. Se não virmos uma normalização gradual de alguma forma, o stress vai aumentar e, a um certo ponto, vai rebentar.
Espero que as coisas melhorem!
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