Criação de empregos não agrícola atinge novo máximo de mais de um ano, sem conseguir salvar o mercado! Comércio de pânico com IA domina as ações dos EUA, S&P 500 perde máxima histórica

Quarta-feira, o mercado de ações dos EUA reverteu os ganhos matinais e fechou em baixa, apesar dos dados de emprego robustos que impulsionaram o mercado, mas as preocupações com o impacto da inteligência artificial (IA) em vários setores limitaram esta rodada de recuperação.

O índice S&P 500 fechou com leve queda, tendo potencial para atingir uma nova máxima histórica durante o dia, mas acabou revertendo todos os ganhos. O índice Nasdaq 100, com forte peso em tecnologia, subiu 0,3%, atingindo uma alta de 1% durante o dia; enquanto o índice de volatilidade do Chicago Board Options Exchange (VIX) permaneceu próximo de 18.

“A recuperação após o relatório de emprego foi um pouco surpreendente, afinal, o mercado tem se concentrado mais no Federal Reserve do que na economia em si”, afirmou Mark Hackett, estrategista-chefe da Nationwide. “Esta rodada de venda foi liderada pelo setor de tecnologia, continuando o padrão dos últimos meses — ações internacionais e de valor lideraram as altas.”

Um índice que mede as “sete gigantes” do mercado de ações dos EUA caiu 0,6%, enquanto um ETF que acompanha ações de software despencou 2,6%.

Há mais de uma semana, devido às preocupações de que a IA possa causar impactos disruptivos na indústria, as ações de software continuam sob pressão. Os investidores têm se voltado para empresas cujo negócio é difícil de ser substituído pela IA.

As ações do setor de imóveis também recuaram na quarta-feira, devido à avaliação de que essas empresas são vulneráveis ao impacto da tecnologia de IA. CBRE.US caiu 12%, enquanto JLL.US e Cushman & Wakefield (CWK.US) também tiveram quedas.

Este setor tornou-se a mais recente vítima da onda de “negociações de pânico com IA”, como descreve a analista Jade Rahmani, da Keefe, Bruyette & Woods. Nos últimos dias, os investidores têm vendido ações de software, crédito privado, gestão de patrimônio e corretoras de seguros.

O foco do mercado agora se volta para o índice de preços ao consumidor (CPI), que será divulgado na sexta-feira. O departamento de operações de câmbio do JPMorgan acredita que, se o CPI núcleo ficar próximo ou abaixo do esperado, há uma probabilidade de 70% de que o S&P 500 suba.

Boa notícia vira má notícia

“As ações de crescimento e de momentum estão sob maior pressão, pois o mercado espera que as taxas de juros permaneçam altas por mais tempo”, afirmou Louis Navellier, diretor de investimentos da Navellier & Associates. “Este é mais um caso de ‘boa notícia se tornando má notícia’ — quanto mais forte o mercado de trabalho, mais difícil é a queda dos rendimentos.”

Na manhã, o mercado de ações subiu inicialmente devido aos dados de emprego acima do esperado. O Departamento de Estatísticas do Trabalho dos EUA revelou que, em janeiro, foram criados 130 mil empregos não agrícolas, o maior aumento em mais de um ano, e a taxa de desemprego caiu inesperadamente para 4,3%.

Esses dados, originalmente previstos para serem divulgados em 6 de fevereiro, foram adiados devido ao shutdown parcial do governo, e mostram que, após um ano de aumento na taxa de desemprego e baixa contratação, o mercado de trabalho está se estabilizando gradualmente.

Após o relatório de emprego, os traders esperam que a primeira redução de juros deste ano ocorra em julho. Antes, acreditava-se que poderia acontecer em junho, mas após os dados de vendas no varejo abaixo do esperado, as apostas em uma redução em abril aumentaram.

Lindsay James, analista da Quilter Investors, acredita que o Federal Reserve provavelmente manterá as taxas atuais; e o nomeado presidente do Fed, Kevin Woots, pode enfrentar pressão do governo Trump para reduzir as taxas.

James afirma que o mercado americano atualmente é um “espelho de contradições”: por um lado, vários economistas revisaram para cima as expectativas de crescimento econômico; por outro, a pressão financeira sobre as famílias aumenta, e empresas de bens de consumo essenciais indicam que consumidores de baixa renda estão reduzindo seus gastos.

“Além disso, com a revisão significativa para baixo dos dados de 2025, os investidores podem não se sentir confortáveis em apostar apenas com dados mensais”, acrescentou James.