A expectativa de redução de juros pelo Federal Reserve caiu abruptamente!

A 11 de fevereiro, horário local, os três principais índices da bolsa dos EUA encerraram com pequenas perdas. Os dados de emprego não agrícola de janeiro nos EUA superaram amplamente as expectativas, indicando que a base económica permanece sólida, o que reduziu a probabilidade de o Federal Reserve cortar as taxas de juro antes do meio do ano.

O Dow Jones caiu 66,74 pontos, uma variação de 0,13%, fechando em 50.121,40 pontos; o Nasdaq caiu 36,01 pontos, uma variação de 0,16%, fechando em 23.066,47 pontos; o S&P 500 caiu 0,34 pontos, fechando em 6.941,47 pontos.

Emprego não agrícola nos EUA surpreende com o maior aumento em mais de um ano; operadores adiam expectativa de corte de juros pelo Fed para julho

O Departamento de Trabalho dos EUA divulgou na manhã de quarta-feira o relatório de emprego não agrícola de janeiro, que foi adiado devido ao encerramento parcial do governo federal que terminou em 3 de fevereiro.

Os dados mostraram que o emprego não agrícola nos EUA aumentou 130 mil em janeiro, superando amplamente as expectativas. A taxa de desemprego caiu para 4,3%.

Anteriormente, economistas previam que o relatório de emprego mais recente mostraria quase nenhuma variação em janeiro. Uma pesquisa da Dow Jones indicou que o mercado esperava um aumento de 55 mil empregos, comparado a 50 mil em dezembro de 2025. Os economistas também previam que a taxa de desemprego ficaria em 4,4%. Além disso, os operadores irão acompanhar uma série de revisões nos dados do Departamento de Estatísticas do Trabalho, que podem fornecer pistas sobre o mercado de trabalho e a situação económica nos EUA.

O relatório de emprego aliviou o sentimento negativo do mercado causado pelos dados de consumo de terça-feira, que ficaram abaixo do esperado. Os dados de terça-feira mostraram que os gastos dos consumidores em dezembro permaneceram estáveis em relação ao mês anterior, abaixo do aumento de 0,4% previsto pelos economistas da Dow Jones.

Os dados surpreendentemente fortes de emprego não agrícola de janeiro nos EUA reduziram a probabilidade de o Federal Reserve precisar cortar as taxas novamente antes do meio do ano, pois a tendência do mercado de trabalho parece estar se afastando das preocupações mais severas.

A preocupação com o aumento da taxa de desemprego levou o Fed a cortar as taxas de juros três vezes consecutivas até o final de 2025, até que, em janeiro deste ano, as ações foram temporariamente interrompidas. No entanto, os dados divulgados na quarta-feira podem aliviar essa situação. O aumento de empregos não agrícolas em janeiro atingiu o maior nível em mais de um ano, e a taxa de desemprego também caiu inesperadamente.

Os dados mais recentes parecem reforçar a tendência de os dirigentes do Fed manterem as taxas de juros inalteradas por enquanto. Muitos operadores agiram rapidamente, adiando a previsão de uma redução de juros de junho para julho.

Na reunião do mês passado, os membros do Fed já citaram sinais de estabilização como uma das razões para manter as taxas inalteradas. Assim que o relatório do Departamento de Estatísticas do Trabalho foi divulgado na quarta-feira, os operadores imediatamente reduziram a probabilidade de uma redução de juros em junho para abaixo de 50%. Antes da divulgação dos dados mais recentes, esse era o momento que eles consideravam mais provável para a retomada de uma política de afrouxamento.

Economistas alertam que os dados otimistas de janeiro ainda podem ser revisados para baixo, e que as contratações continuam concentradas em poucos setores, especialmente na área de saúde. Após revisões dos dados do ano passado, a média de novos empregos por mês caiu para apenas 15 mil, bem abaixo dos 49 mil inicialmente divulgados.

A essa surpresa se soma o apelo contínuo do presidente Trump por cortes de juros. Após a divulgação do relatório de emprego, Trump imediatamente postou nas redes sociais elogiando os “dados de emprego excelentes”. Ele também afirmou que os EUA deveriam ter a menor taxa de juros do mundo.

Trump já anunciou a nomeação de Kevin Wirth para substituir Jerome Powell na presidência do Fed, cujo mandato termina em maio. Wirth apoia a ideia de que as taxas podem ser ainda mais reduzidas.

Especialistas do Fed alertam que é prematuro afirmar como estará a economia antes de junho. Se Wirth for confirmado anteriormente, sua primeira reunião do Comitê Federal de Mercado Aberto será nessa época.

Além do relatório de emprego, outros dados econômicos que podem influenciar o mercado serão divulgados nesta semana. Como indicador-chave de inflação, o índice de preços ao consumidor deve ser divulgado na sexta-feira.

Bill Gates afirma que “nunca entrou em contato com qualquer vítima”

No setor, o índice S&P 500 das onze principais categorias teve oito em alta e três em baixa. Os setores de energia e bens de consumo essenciais lideraram com aumentos de 2,59% e 1,40%, respectivamente, enquanto os setores financeiro e de serviços de comunicação lideraram as quedas, com 1,49% e 1,31%.

As grandes empresas de tecnologia tiveram resultados variados. TSMC subiu mais de 3%, Intel mais de 2%, ASML mais de 1%, enquanto Nvidia, Tesla, Broadcom, Qualcomm e Apple tiveram pequenas altas. AMD ficou estável, Meta caiu ligeiramente, Amazon e Oracle caíram mais de 1%, Microsoft, Google-AL e Boeing caíram mais de 2%, e Netflix caiu mais de 3%.

A Microsoft fechou em queda de 2,15%, com um volume de negócios de 16,655 bilhões de dólares. Segundo relatos, Bill Gates, presidente da Fundação Gates, apareceu inesperadamente na tarde de 11 de fevereiro em Zhangjiang, Xangai, participando de um evento chamado “Ação para Criar Esperança”. Esta foi a sua primeira visita à China em cerca de dois anos e meio, desde junho de 2023. Em uma entrevista, Gates abordou as controvérsias sobre sua relação com Epstein, esclarecendo: “Entre 2011 e 2014, jantei algumas vezes com Epstein, mas não há nada de novo a acrescentar sobre isso. Nunca entrei em contato com qualquer vítima, nem visitei sua ilha.”

A maioria das ações financeiras caiu. Citigroup, Charles Schwab, Bank of New York Mellon, UBS, Wells Fargo caíram mais de 3%; Bank of America, U.S. Bancorp, American Express, First Capital Financial, JPMorgan Chase caíram mais de 2%; Deutsche Bank, Morgan Stanley, Mastercard, Goldman Sachs, BlackRock tiveram pequenas quedas; Barclays permaneceu estável. Os bancos regionais tiveram pequenas altas, com MetLife, Mizuho Financial, Chubb subindo mais de 1%, enquanto AIG subiu mais de 4%.

A maioria das ações de energia subiu. Imperial Oil, BP subiram mais de 4%, ConocoPhillips, Petrobras, Schlumberger mais de 3%, Shell, Apache Oil, ExxonMobil, Western Oil mais de 2%, Chevron e Duke Energy mais de 1%, enquanto as ações de energia dos EUA tiveram pequenas quedas.

As ações chinesas populares tiveram resultados variados, com o índice Nasdaq Golden Dragon China (HXC) caindo 0,65%. Kingsoft Cloud subiu mais de 9%, Bilibili e NIO mais de 2%, Li Auto e Xpeng mais de 1%, Ctrip, New Oriental, Tencent Music e Vipshop tiveram pequenas altas, enquanto JD.com, Tiger Securities e Pinduoduo tiveram pequenas quedas. Alibaba e Baidu caíram mais de 1%, iQIYI e Futu Holdings caíram mais de 2%, NetEase caiu mais de 4%, e HUYA caiu mais de 5%.