Esta noite, testemunhe a história! Crescimento global, boas notícias a caminho!

O mercado global realiza uma grande recuperação.

Hoje à noite, as bolsas europeias registaram uma subida generalizada, com vários índices a atingir máximos históricos; os futuros dos três principais índices americanos também subiram, com as ações de tecnologia de grande dimensão a valorizar-se antes da abertura, com a Nvidia a subir mais de 2%. Segundo as últimas notícias, de acordo com o novo acordo de cooperação assinado, a Meta irá implementar milhões de chips Nvidia. Hoje, durante o horário de negociação na Ásia, o mercado de ações japonês subiu significativamente, com o índice Nikkei 225 e o índice TSE a aumentarem mais de 1%.

Alguns analistas indicam que o sentimento de preocupação do mercado de ações dos EUA relativamente ao impacto disruptivo da inteligência artificial (IA) está a diminuir. De acordo com o relatório mais recente, o JPMorgan acredita que o sentimento extremo de exaltação está a chegar ao fim, e a sua equipa de negociação está a aproveitar a oportunidade de uma recuperação iminente através de posições contrárias em ações de software que foram mal avaliadas e em ativos imunes à interferência da IA.

Grande subida global

Na noite de 18 de fevereiro, horário de Pequim, as bolsas europeias registaram uma subida generalizada. Até às 20h30, o índice FTSE 100 do Reino Unido subiu quase 1%, atingindo um máximo histórico; o índice Stoxx 600 subiu quase 1%, continuando a atingir máximos históricos; o índice DAX 30 da Alemanha aumentou 0,81% durante o dia, o índice CAC 40 da França subiu 0,45%, e o FTSE MIB de Itália e o IBEX 35 de Espanha subiram ambos mais de 1%.

Ao mesmo tempo, os futuros dos três principais índices americanos também subiram, com o futuro do Nasdaq 100 a subir 0,72%, o do S&P 500 a subir 0,54% e o do Dow Jones a subir 0,38%.

No pré-mercado, as ações de tecnologia de grande dimensão tiveram uma valorização geral, com a Nvidia a subir 2,3%, a Amazon a subir 1,74%, a Micron e a Intel a aumentarem cerca de 1%, e a Apple, Google e Microsoft a registarem pequenas subidas.

No que diz respeito às notícias, a Nvidia e a Meta anunciaram uma parceria estratégica de vários anos. De acordo com o acordo, a Meta irá implementar milhões de chips Nvidia. A colaboração abrange implementação local, na nuvem e infraestruturas de inteligência artificial.

Segundo uma declaração publicada na terça-feira, a Meta compromete-se a usar mais processadores de IA e equipamentos de rede da Nvidia. Além disso, a Meta irá, pela primeira vez, usar o CPU Grace da Nvidia nos componentes centrais dos seus computadores independentes. Esta implementação incluirá produtos de aceleradores de IA baseados na arquitetura Blackwell da Nvidia, bem como os futuros produtos Vera Rubin.

Na Ásia, hoje, o mercado de ações subiu significativamente, com o índice Nikkei 225 a disparar mais de 700 pontos durante o dia, encerrando com um aumento de 1,02%, mantendo-se acima dos 57.000 pontos; o índice TSE subiu 1,21%, atingindo 3.807,25 pontos.

Além disso, o mercado de metais preciosos, liderado pelo ouro e prata, também registou uma forte valorização. Até às 20h30, o ouro à vista subiu 0,86%, para 4918,54 dólares por onça; a prata à vista aumentou 2,7%, para 75,48 dólares por onça.

Para o futuro do ouro, o ANZ prevê que o preço do ouro atingirá 5800 dólares por onça no segundo trimestre deste ano. A UBS tem uma previsão mais agressiva, acreditando que o pico poderá chegar a 6200 dólares por onça no meio do ano, impulsionado principalmente por políticas de bancos centrais, procura de investidores, aumento do défice orçamental, queda das taxas de juro reais nos EUA e riscos geopolíticos.

J.P. Morgan reviu a previsão do preço do ouro para 2026, de 4200 para 5000 dólares, indicando que, num contexto de inflação e depreciação do dólar, investidores e bancos centrais têm “uma única opção — ativos tangíveis”.

“A onda de venda de ações de IA nos EUA está prestes a terminar”

Ao mesmo tempo, o sentimento de preocupação do mercado de ações dos EUA relativamente ao impacto disruptivo da IA está a diminuir.

No seu relatório mais recente, o JPMorgan afirmou que o sentimento extremo de exaltação está a chegar ao fim, e a sua equipa de negociação está a aproveitar a oportunidade de uma recuperação através de posições contrárias em ações de software que foram mal avaliadas e em ativos imunes à interferência da IA.

O JPMorgan escreveu: “Apesar de o cenário de mercado a curto prazo não ter mudado, a narrativa de ‘substituição por IA’ está a chegar ao fim, o que significa que a janela de compra de ações de tecnologia de grande dimensão já se abriu.”

A equipa de análise de posições do JPMorgan observou que, atualmente, no mercado de ações dos EUA, a alocação no setor de semicondutores atinge +4 desvios padrão (+4z), enquanto o setor de software está em um vale de -3,5 desvios padrão (-3,5z), com uma diferença de posições entre os dois setores a atingir níveis históricos extremos.

O analista do JPMorgan, Mark Murphy, afirmou que, embora o crescimento do setor de software esteja a desacelerar devido à desaceleração macroeconómica, considerando a forte retração das avaliações, recomenda uma “estratégia de sino”: por um lado, investir em empresas de software topo de gama com forte fluxo de caixa livre (FCF), e por outro, evitar ativos com avaliações excessivamente altas.

Simultaneamente, a Goldman Sachs também indicou, num relatório, que, apesar das preocupações do mercado com o impacto disruptivo da IA, os analistas de Wall Street continuam a aumentar as previsões de lucros para o setor de software, aliviando assim as preocupações do mercado com o impacto da IA.

Além disso, para acalmar as preocupações com o impacto da IA, empresas de software como a McAfee divulgaram antecipadamente os seus resultados financeiros, demonstrando ao mercado a sua capacidade de resistir ao impacto da IA.

Entre elas, a McAfee revelou aos investidores em títulos que, no último trimestre de 2023, o seu volume de negócios preliminar foi de 626 milhões de dólares, praticamente igual ao do mesmo período do ano anterior. A Rocket Software divulgou que as receitas de 2025 deverão crescer 5,2% em relação ao ano anterior, atingindo cerca de 1,4 mil milhões de dólares.