Autorizações bancárias sob a administração Trump: um caminho mais acolhedor para as fintechs?

Allison Raley é sócia na Arnall Golden Gregory LLP e co-presidente da equipa de Indústria de Tecnologias Emergentes do escritório. Ex-conselheira jurídica global de tecnologia e responsável de conformidade de uma empresa de serviços financeiros, ela traz uma abordagem focada no negócio na representação dos seus clientes. Pode contactá-la através do email [email protected].

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O sistema bancário dos Estados Unidos baseia-se numa rede complexa de reguladores federais e estaduais para supervisionar novas instituições que pretendem obter cartas bancárias.

Os processos de licenciamento e regulamentação garantem que os bancos autorizados cumpram os requisitos de capital, mantenham uma governação eficaz e protejam os consumidores. Estes processos podem durar vários meses ou até anos, refletindo a complexidade dos produtos financeiros modernos e a necessidade de assegurar segurança e solidez.

Muitas fintechs evitavam solicitar uma carta bancária, receando os encargos regulatórios associados. A inovação rápida na tecnologia financeira muitas vezes entra em conflito com o processo longo e os altos custos de obtenção de uma licença bancária.

Como resultado, muitas startups fintech fazem parcerias com bancos existentes ou operam em áreas que não requerem uma licença bancária completa. No entanto, durante a administração Trump, mudanças na atitude regulatória sugerem um ambiente mais receptivo para empresas fintech interessadas em obter cartas bancárias.

A Evolução do Processo de Concessão de Cartas

A concessão de licenças bancárias nos Estados Unidos ocorre tanto a nível federal como estadual. Os candidatos a uma carta federal geralmente solicitam através do Office of the Comptroller of the Currency (OCC), enquanto os departamentos bancários estaduais supervisionam as instituições com carta estadual.** Ambos os tipos de carta impõem exames rigorosos** dos planos de negócio propostos, adequação de capital, competência gerencial e estruturas de conformidade.

As fintechs frequentemente consideram estes requisitos intimidantes. Oferecer serviços digitais exclusivos ou modelos de empréstimo inovadores pode criar tensões imediatas com mandatos de conformidade conservadores moldados por décadas de prática bancária tradicional.

No entanto, muitas fintechs perceberam que uma carta pode aumentar a credibilidade e eliminar obstáculos operacionais associados à navegação por um mosaico de licenças estaduais. Uma licença bancária também permite a uma empresa aceitar depósitos assegurados (se obtiver aprovação da Federal Deposit Insurance Corporation) e exportar taxas de juros de um estado de origem para todo o país — uma vantagem significativa para credores a consumidores e pequenas empresas.

Solicitar uma Carta Bancária Tradicional do OCC

Uma candidatura a uma carta bancária tradicional junto do OCC envolve várias fases. Primeiro, os organizadores submetem uma proposta escrita que descreve o seu plano estratégico, estrutura de governação corporativa, níveis de capital propostos e as qualificações dos futuros diretores e gestores. O OCC realiza uma reunião prévia de apresentação com os organizadores para discutir questões regulatórias antecipadas e avaliar a viabilidade da instituição proposta.

Depois, os organizadores apresentam uma candidatura formal, prestando atenção aos seguintes componentes principais:

2. Plano de Negócios: Os candidatos fintech devem articular claramente como as suas estratégias orientadas por tecnologia se enquadram no âmbito das operações bancárias, incluindo detalhes sobre composição de ativos, atividades de empréstimo e controles de risco.
4. Requisitos de Capital: Os candidatos devem demonstrar que a sua capitalização inicial atende ou excede os mínimos regulatórios e que possuem um plano sustentável para suportar o crescimento.
6. Governação e Gestão: O OCC analisa a experiência e os históricos dos diretores e responsáveis executivos. As fintechs frequentemente complementam as suas equipas com veteranos bancários para tranquilizar os reguladores quanto ao seu conhecimento institucional.
8. Conformidade e Gestão de Riscos: Como as fintechs usam frequentemente ferramentas algorítmicas, plataformas digitais e modelos de empréstimo inovadores, o OCC examina como irão cumprir as regras de combate à lavagem de dinheiro (AML), estatutos de proteção ao consumidor e padrões de cibersegurança.

Durante o período de análise, o OCC pode solicitar informações adicionais, esclarecimentos ou modificações à proposta. Os candidatos devem esperar pelo menos uma ronda de revisões antes de receberem uma aprovação preliminar, que permite aos organizadores avançar com a captação de capital e a configuração final das operações. Assim que o OCC confirmar que a instituição cumpriu todas as condições, concede uma carta final, permitindo ao banco iniciar operações.

Este processo exige um compromisso substancial de tempo e recursos. No entanto, os responsáveis de fintech apreciam que uma carta nacional lhes permite servir clientes de forma consistente em todos os 50 estados, sem precisar de múltiplas licenças estaduais. Com uma carta bancária nacional, as fintechs colocam-se sob uma única autoridade reguladora, simplificando a conformidade e potencialmente ampliando a oferta de produtos.

Cartas de Propósito Específico Estaduais como Alternativa

Para empresas que receiam o rigor do processo do OCC ou procuram privilégios mais especializados, as cartas de propósito específico estaduais podem oferecer uma alternativa.

Vários estados, incluindo Wyoming, Utah e Nova Iorque, criaram ou exploraram quadros bancários adaptados às fintechs. Estas cartas de propósito específico podem abordar modelos de negócio inovadores que não requerem toda a gama de atividades de um banco tradicional.

* Wyoming’s Special Purpose Depository Institution (SPDI): Wyoming introduziu a carta SPDI para empresas que lidam com ativos digitais e tecnologias blockchain. SPDIs operam como instituições totalmente reservadas, ou seja, detêm ativos suficientes para corresponder aos depósitos dos clientes sem envolverem empréstimos tradicionais.
* Utah’s Industrial Loan Company (ILC): Utah tem uma tradição consolidada de conceder cartas ILC a várias empresas de serviços financeiros. Estas cartas permitem certas atividades bancárias, como empréstimos e emissão de depósitos, mas limitam o âmbito das operações comerciais permitidas.
* Nova Iorque’s BitLicense: Embora não seja exatamente uma carta bancária, a BitLicense continua a ser um exemplo de quadro regulatório estadual focado em fintech. Emitida pelo Departamento de Serviços Financeiros de Nova Iorque, regula atividades de moeda virtual e destaca uma maior disposição dos estados em regular novas tecnologias financeiras de forma mais direcionada.

Empresas que obtêm estas cartas de propósito específico podem aceder a partes do setor financeiro sem se sujeitar à regulamentação completa de um banco nacional.

No entanto, podem ainda enfrentar limitações, incluindo restrições na aceitação de depósitos assegurados pelo governo federal e potenciais complicações em operações interestaduais.

Dependendo do modelo de negócio, uma carta de propósito específico pode oferecer um caminho mais simplificado do que uma carta bancária completa, mas não confere necessariamente todos os privilégios ou alcance geográfico de uma licença bancária nacional tradicional.

Carta Fintech do OCC e Desenvolvimentos na Era Trump

Em 2016, pouco antes da primeira administração Trump, o OCC propôs uma carta bancária nacional de propósito específico para fintechs. Embora esta proposta tenha antecedido o presidente Trump, a sua administração enfatizou a desregulamentação e incentivou um ambiente mais permissivo para a inovação financeira.

Joseph Otting, então Controlador da Moeda de 2017 a 2020, defendeu a modernização das regulações bancárias e indicou que as cartas de propósito específico poderiam impulsionar a concorrência e o crescimento.

O OCC também criou o Office of Innovation, instruindo as fintechs a envolverem-se cedo e frequentemente com reguladores. Ao simplificar a comunicação e esclarecer expectativas, o OCC tentou reduzir a incerteza que impede algumas fintechs de solicitar cartas tradicionais.

Estas ações, combinadas com a postura mais desreguladora da administração Trump, incentivaram empresas focadas em tecnologia a considerarem candidaturas que antes pareciam excessivamente onerosas.

Juntamente com o OCC, a FDIC sinalizou abertura para pedidos de seguro de depósitos de empresas fintech inovadoras. Esta abertura deu mais confiança às fintechs, pois o seguro da FDIC permite aceitar depósitos assegurados e elimina a dependência de bancos intermediários.

Apesar de ações judiciais de alguns reguladores estaduais que argumentaram que as cartas fintech nacionais ameaçavam a soberania estadual, várias fintechs avançaram. A disposição da administração Trump em experimentar novos modelos de carta fez muitos empresários reconsiderarem o tradicional modelo de “rent-a-bank” em favor de um quadro regulatório mais direto.

Esta tendência foi recebida com reações mistas, pois defensores do consumidor preocupavam-se com a possibilidade de uma abordagem regulatória frouxa permitir a proliferação de produtos de crédito de alto custo ou modelos financeiros pouco testados. No entanto, os líderes fintech consideraram o ambiente mais receptivo do que sob administrações anteriores.

Perspetivas Futuras

Sob a administração atual de Trump, os reguladores abraçam o papel crescente das fintechs na indústria financeira. Os efeitos persistentes da pandemia de COVID-19 continuam a evidenciar a procura por serviços financeiros digitais inclusivos, dando impulso às soluções fintech.

As agências enfrentam agora um mandato claro: modernizar o quadro de concessão de cartas para acompanhar a rápida evolução tecnológica, mantendo a estabilidade e a responsabilidade em todo o sistema bancário.

Embora as prioridades administrativas mudem frequentemente, a maioria dos especialistas concorda que a integração das fintechs continuará a ser uma prioridade. Ao exercerem flexibilidade regulatória, as agências podem colocar as tecnologias emergentes sob um guarda-chuva de supervisão coerente, incentivar a inovação e proteger os consumidores.

As cartas de propósito específico estaduais já atendem a nichos de mercado, e o OCC está a refinar ativamente as vias para que bancos nacionais de propósito específico promovam maior concorrência.

Assim, as fintechs recebem uma mensagem consistente. O regime federal, embora deliberado, acolhe a inovação responsável, enquanto os programas estaduais estão prontos para atuar quando uma carta federal se mostrar impraticável.

O diálogo sobre cartas bancárias evoluiu definitivamente; os líderes fintech reconhecem agora que obter uma carta pode oferecer vantagens a longo prazo que superam o peso inicial de conformidade.

Com uma colaboração contínua entre reguladores e inovadores, o setor bancário continuará a transformar-se, impulsionado pela tecnologia, orientado por uma governação sólida e fortalecido por um equilíbrio entre liberdade empreendedora e proteção robusta do consumidor.