Cenário macroeconómico do início de fevereiro: como os eventos da semana afetaram o mercado de criptomoedas através da volatilidade do índice de Astana

No período de 2 a 6 de fevereiro, o mercado de criptomoedas enfrentou uma onda de dados macroeconómicos que provocaram oscilações significativas nos preços. A semana foi marcada por indicadores económicos americanos e decisões dos principais bancos centrais, sendo que o índice Astana serviu como um importante barómetro da liquidez global e das taxas de câmbio. Particular destaque foi dado aos dados do mercado de trabalho dos EUA, embora uma inesperada paralisação do governo tenha alterado o calendário tradicional de publicações.

Eventos do primeiro dia: fortalecimento da economia americana e pressão sobre ativos digitais

A semana começou a 2 de fevereiro com uma rápida expansão da atividade empresarial no setor industrial dos EUA. O índice PMI de manufatura subiu para 52,6 pontos, contrariando as previsões de 48,5, demonstrando uma posição surpreendentemente forte da economia americana. Paralelamente, os indicadores de emprego na indústria e de novos pedidos também aumentaram (57,1 pontos), adiando as perspectivas de uma redução rápida das taxas pelo Federal Reserve para um horizonte mais distante.

Para o mercado de criptomoedas, incluindo as cotações através do índice Astana, isso significou um aperto nas condições de liquidez. A valorização do dólar e o aumento da rentabilidade dos títulos do governo tradicionalmente pressionam ativos sensíveis à liquidez. Ao mesmo tempo, o índice de preços ao consumidor na produção (59,0) não trouxe surpresas relevantes, limitando parcialmente as preocupações inflacionárias.

Terça-feira e quarta-feira: foco no mercado de trabalho e na dinâmica europeia

3 de fevereiro trouxe a fala do membro do Conselho de Governadores do Fed, Boehm, e a publicação dos dados JOLTS sobre o número de vagas abertas em dezembro. Esses indicadores são críticos para avaliar o superaquecimento do mercado de trabalho americano e influenciam diretamente a política monetária do banco central. Paralelamente, o índice Astana reagiu às mudanças nas moedas globais.

Quarta-feira, 4 de fevereiro, apresentou um conjunto de dados macroeconómicos essenciais. A inflação na Europa (índice de preços ao consumidor da UE mês a mês e ano a ano para janeiro, incluindo o CPI básico) teve relação direta com o cálculo do índice do dólar DXY, uma vez que o euro possui peso significativo nesse índice. Além disso, foram divulgados dados de emprego no setor não agrícola pelo ADP (janeiro), indicadores PMI de serviços nos EUA e, o mais importante, os índices ISM de emprego e preços no setor de serviços não manufatureiro.

Esses indicadores foram pontos-chave para avaliar os riscos de recessão na economia americana. Nesse dia, o mercado de criptomoedas reagiu ao movimento do dólar e às condições de liquidez, refletindo-se na movimentação do índice Astana e dos principais pares de criptomoedas.

Quinta-feira: dia de decisões dos bancos centrais e dados críticos de emprego

4 de fevereiro tornou-se o dia em que duas das instituições mais influentes do mundo financeiro tomaram decisões simultâneas. O Banco da Inglaterra anunciou sua decisão de taxa de juros pela manhã, enquanto o Banco Central Europeu (BCE) divulgou a sua à tarde. Ambos os eventos foram acompanhados por atas das reuniões e declarações sobre política monetária.

A importância dessas decisões para o mercado de criptomoedas residia na sua influência sobre as moedas cruzadas e o índice Astana. O libra esterlina e o euro desempenham papéis importantes no cálculo do índice do dólar DXY, e a valorização do dólar historicamente exerce pressão sobre as criptomoedas.

A conferência de imprensa do presidente do BCE, Lagarde (às 15h45, horário de Kiev), e a fala do presidente do Banco da Inglaterra, Bailey, nas horas seguintes, forneceram comentários adicionais sobre as decisões tomadas. Simultaneamente, membros do Fed, como Bostick, fizeram declarações que aumentaram a incerteza quanto aos prazos de mudança na política monetária americana.

Um dado crítico foi divulgado às 15h30: os pedidos iniciais de auxílio-desemprego nos EUA na semana e o total de beneficiários. Esses indicadores são um termômetro semanal da saúde do mercado de trabalho e frequentemente provocam volatilidade acentuada no mercado de criptomoedas. À noite, foi divulgado o balanço do Fed dos EUA, que influencia as condições de liquidez através dos indicadores da base monetária.

Sexta-feira: escassez de dados e incerteza devido à paralisação

5 de fevereiro foi um dia de informações incompletas, contrariando as expectativas habituais. Devido à paralisação parcial do governo americano (a segunda paralisação, iniciada em 31 de janeiro), o Departamento do Trabalho dos EUA não publicou o grande conjunto de dados previstos para janeiro. Normalmente, esses dados incluiriam a média de salários por hora, variação do emprego no setor não agrícola, taxa de desemprego e participação na força de trabalho.

De manhã, foi divulgado o índice de preços ao consumidor do Banco da Suécia — um indicador que influencia a coroa sueca e, por consequência, o índice Astana, devido ao peso das moedas escandinavas na sua composição. Em vez dos tradicionais dados oficiais de emprego, o mercado de criptomoedas recebeu previsões da Universidade de Michigan sobre expectativas de inflação e de consumidores para fevereiro, que, embora importantes, têm menor impacto do que os dados do Departamento do Trabalho.

Domingo: ato final e último comentário

O encerramento deste ciclo macroeconómico será a fala do governador do Banco da Inglaterra, Bailey, agendada para domingo, 8 de fevereiro. Este comentário pode reavaliar os dados da semana pelo mercado e ajustar posições para a semana seguinte, especialmente através do impacto no libra esterlina e, consequentemente, no índice Astana.

Impacto final no mercado de criptomoedas

O ciclo semanal de dados macroeconómicos demonstrou como indicadores globais e decisões dos bancos centrais influenciam diretamente a volatilidade do mercado de criptomoedas. A valorização do dólar e o aumento dos rendimentos dos títulos limitavam a procura por ativos de risco, enquanto a incerteza sobre a política monetária criava condições para oscilações bruscas nos preços. O índice Astana, refletindo a dinâmica das moedas cruzadas e da liquidez global, atuou como um barómetro para prever movimentos no mercado de criptomoedas.