Galaxy Digital Destacada como Oportunidade Latente: Potencial em IA e Infraestrutura Regulamentar

Enquanto o mercado concentra a sua atenção nas perdas recentes da Galaxy Digital, analistas da Benchmark destacam um panorama significativamente diferente quando se analisa o potencial a longo prazo. A empresa, que sofreu uma queda de 482 milhões de dólares no último trimestre, representa uma oportunidade que os investidores podem estar a passar despercebido em meio à volatilidade do setor de criptomoedas.

Com o preço atual das ações rondando os 21 dólares, a Benchmark mantém uma postura otimista, fixando um objetivo de 57 dólares por ação. Esta projeção implica um potencial de valorização de 170%, refletindo a disparidade entre a avaliação atual e o verdadeiro valor dos ativos subjacentes da Galaxy.

Centro de Dados Helios: Um Ativo Subavaliado no Texas

O centro de dados Helios no Texas surge como um dos pilares do caso de investimento. Com mais de 1,6 gigawatts de capacidade de potência aprovada, este ativo de infraestrutura representa uma vantagem competitiva substancial na crescente procura por recursos computacionais para aplicações de IA. Espera-se que durante o ano em curso gere receitas significativas através de um contrato de arrendamento com a CoreWeave, um fornecedor de serviços em nuvem especializado em soluções de inteligência artificial.

Os analistas sugerem que a avaliação do centro Helios por si só poderia superar o valor de capitalização bolsista atual de toda a empresa, o que sublinha a discrepância entre a perceção do mercado e a realidade operacional.

Legislação Cripto e Expansão do Negócio de Empréstimos

Mike Novogratz, CEO da Galaxy Digital, expressou uma perspetiva construtiva relativamente ao ambiente regulatório. Na sua comunicação aos investidores, indicou que existe uma probabilidade entre 75% e 80% de que seja aprovada legislação relevante sobre a estrutura do mercado de criptomoedas nos Estados Unidos. Esta potencial clareza regulatória pode atuar como catalisador para atrair fluxos de capital institucional para o setor.

Com esta visão de fundo, a Galaxy planeja comunicar novas parcerias institucionais e iniciativas de expansão nos próximos períodos. Parte dessas iniciativas inclui o desenvolvimento de mercados de crédito em cadeia, segmento onde a empresa já demonstrou tração. A carteira de empréstimos da Galaxy atingiu 1,8 mil milhões de dólares, evidenciando que o negócio de financiamento continua a crescer apesar do ambiente macroeconómico desafiante.

Solidez Financeira para o Crescimento em Infraestrutura

A posição de caixa da Galaxy reforça a sua capacidade de executar a sua estratégia de expansão. Com 2,6 mil milhões de dólares em reservas combinadas de caixa e stablecoin, a empresa dispõe de recursos amplamente suficientes para financiar tanto iniciativas de infraestrutura de criptomoedas como projetos relacionados com IA.

Este colchão financeiro, somado ao crescimento persistente do negócio de empréstimos e ao fluxo iminente de receitas do centro Helios, posiciona a Galaxy Digital numa trajetória que os analistas consideram destacada no panorama das empresas de infraestrutura cripto. Longe de ser uma posição em declínio, os fundamentos operacionais sugerem que o mercado pode estar a subestimar significativamente o valor real da empresa.