Tiger Research：Como os gigantes da criptografia estão apostando na infraestrutura de pagamento de AI Agent

Este relatório foi elaborado pela Tiger Research. Para alcançar uma verdadeira automação autônoma, é imprescindível possuir capacidades de pagamento nativas. O mercado já começou a se preparar ativamente para essa mudança.

Pontos-chave

• O sujeito do pagamento está a passar de humanos para agentes de IA, tornando a infraestrutura de pagamento um requisito central para uma verdadeira autonomia.
• Grandes empresas de tecnologia (incluindo Google AP2 e OpenAI Delegated Payment) estão a desenvolver sistemas de pagamento automatizado baseados em aprovação sobre a infraestrutura de plataformas existentes.
• Criptomoedas, através dos padrões ERC-8004 e x402, utilizam identificação baseada em NFT e contratos inteligentes para implementar um modelo de pagamento sem intermediários.
• Grandes empresas de tecnologia priorizam conveniência e proteção do consumidor, enquanto as criptomoedas enfatizam soberania do utilizador e maior capacidade de execução a nível de agentes.
• A questão-chave para o futuro é: o pagamento será controlado pela plataforma ou executado por protocolos abertos.

1. O pagamento deixa de ser exclusivo dos humanos

Fonte: macstories (Federico Viticci)

Recentemente, o “OpenClaw” tem recebido ampla atenção. Ao contrário de sistemas de IA como ChatGPT ou Gemini, que se focam na pesquisa e organização de informações, o OpenClaw permite que um Agente de IA execute tarefas diretamente no PC ou servidor local do utilizador.

Por meio de plataformas de mensagens instantâneas como WhatsApp, Telegram e Slack, os utilizadores podem emitir comandos, e o agente executa autonomamente tarefas como gestão de emails, coordenação de calendários e navegação na web.

Como funciona como software de código aberto e não está ligado a uma plataforma específica, o OpenClaw funciona mais como um assistente pessoal de IA. Essa arquitetura, devido à sua flexibilidade e controlo ao nível do utilizador, é bastante apreciada.

No entanto, uma limitação fundamental permanece. Para que o Agente de IA seja totalmente autónomo, deve ser capaz de executar pagamentos. Atualmente, os agentes podem procurar produtos, comparar opções e colocar itens no carrinho, mas a autorização final do pagamento ainda requer aprovação humana.

Historicamente, os sistemas de pagamento foram desenhados em torno de sujeitos humanos. Num ambiente dirigido por agentes de IA, essa suposição já não se aplica. Para uma automação verdadeiramente autónoma, os agentes devem ser capazes de avaliar, autorizar e concluir transações de forma independente, dentro de limites definidos.

Antecipando essa mudança, grandes empresas de tecnologia e projetos nativos de criptomoedas lançaram, no último ano, estruturas tecnológicas destinadas a possibilitar pagamentos a nível de agentes.

2. Grandes empresas de tecnologia: construindo pagamentos de agentes sobre infraestruturas existentes

Em janeiro de 2025, a Google lançou o AP2 (Protocolo de Pagamento de Agentes 2.0), expandindo a sua infraestrutura de pagamento de agentes de IA. Embora a OpenAI e a Amazon também tenham apresentado iniciativas semelhantes, a Google é atualmente a única grande empresa a possuir um quadro estruturado de implementação.

O AP2 divide o processo de transação em três camadas de autorização (Mandate Layers). Essa estrutura permite monitorização e auditoria independentes de cada fase.

• Autorização de intenção (Intent Mandate): regista as ações que o utilizador deseja executar.
• Autorização de carrinho (Cart Mandate): define, sob regras predefinidas, como proceder à compra.
• Autorização de pagamento (Payment Mandate): realiza a transferência efetiva de fundos.

Exemplo: Suponha que Ekko pede ao agente de IA na Google Shopping para “encontrar e comprar uma jaqueta de inverno por menos de 200 dólares”.

• Autorização de intenção: Ekko instrui o agente a comprar “uma jaqueta de inverno com orçamento máximo de 200 dólares”. Essa instrução é registada como um contrato digital na blockchain, ou seja, uma autorização de intenção.
• Autorização de carrinho: o agente de IA segue a intenção, procura entre os parceiros comerciais por produtos compatíveis, adiciona ao carrinho os itens que cumprem os critérios, verifica o preço (199 dólares, dentro do orçamento ✓) e confirma o endereço de entrega.
• Autorização de pagamento: Ekko revisa a seleção e aprova. Os 199 dólares são processados via Google Pay. Alternativamente, o agente de IA pode automatizar o pagamento dentro de parâmetros predefinidos.

Durante todo o processo, o utilizador não precisa inserir informações adicionais. O Google AP2 depende de credenciais existentes (cartões e endereços pré-registados), o que reduz barreiras de entrada e simplifica a adoção.

Fonte: Google

No entanto, a Google atualmente só suporta pagamentos de agentes dentro da sua rede de parceiros. Assim, o uso está limitado a um ecossistema controlado, restringindo maior interoperabilidade e acesso aberto.

3. Criptomoedas: autogerenciamento e troca aberta

O setor de criptomoedas também está a desenvolver infraestruturas de pagamento para agentes de IA, mas a abordagem difere radicalmente das grandes empresas de tecnologia. Enquanto estas constroem confiança em ecossistemas controlados, o setor cripto parte de uma questão fundamental: Será que os agentes de IA podem obter confiança sem depender de plataformas centralizadas?

Duas normas centrais visam resolver essa questão: o ERC-8004 do Ethereum e o x402 da Coinbase.

Primeiro, a camada de identidade. Para que um agente de IA funcione na blockchain, deve ser reconhecível. O ERC-8004 serve exatamente para isso. Ele é emitido na forma de NFTs de identidade, mas não como obras de arte, e sim como certificados NFT contendo dados estruturados de identidade. Cada token inclui três componentes:

1. Identidade (Identity)
2. Reputação (Reputation)
3. Validação (Validation)

Estes elementos formam um certificado de identidade verificável na blockchain.

No que toca ao mecanismo de pagamento, o x402 atua como uma rota de pagamento. Desenvolvido pela Coinbase, o x402 é um padrão de pagamento nativo para agentes de IA na criptomoeda. Permite que os agentes realizem transações autónomas usando stablecoins. A sua principal característica é a execução automática de contratos inteligentes, com lógica condicional embutida no código, de modo que, uma vez satisfeitas as condições, a liquidação ocorre sem intervenção humana.

Quando o ERC-8004 (identidade) e o x402 (pagamento) são combinados, um agente de IA consegue verificar o parceiro e executar transações sem depender de plataformas centralizadas.

Exemplo: Ekko instrui o seu agente A a comprar um portátil usado com orçamento máximo de 800 dólares. O agente B do vendedor comunica-se diretamente com ele.

• Verificação mútua: através do NFT ERC-8004, verifica-se a identidade e a reputação (exemplo: reputação 72, saldo confirmado).
• Custódia por contrato inteligente: os 800 dólares são transferidos para um contrato de escrow, ficando o valor bloqueado até confirmação de receção.
• Liquidação e atualização de reputação: após a conclusão, o x402 realiza a liquidação automática, e os registros de reputação de ambos são atualizados e escritos nos seus respectivos NFTs ERC-8004.

Durante todo o processo, não há intermediários. Dois agentes de IA trocam diretamente, com validação e liquidação baseadas na blockchain, exemplificando um modelo de negócio de agente para agente (A2A) nativo na criptomoeda.

4. Grandes empresas de tecnologia vs criptomoedas: diferenças na operação de agentes de IA

O Google AP2 representa um modelo controlado, desenhado para parceiros verificados. O Google limita a participação de mercado para proteger os consumidores. Como a execução de agentes de IA pode gerar resultados probabilísticos e não totalmente determinísticos, uma transação incorreta pode, no final, responsabilizar o provedor da infraestrutura de pagamento. Para minimizar riscos de falhas, o Google tem interesse em reduzir o seu ecossistema.

Este ecossistema restrito aumenta a estabilidade, mas também limita a autonomia e a capacidade de otimização dos agentes em mercados mais amplos.

Por outro lado, ERC-8004 e x402 refletem uma arquitetura mais aberta. O modelo cripto visa alcançar sem permissão (permissionless) e interoperabilidade.

Embora a execução ponta a ponta ainda não seja perfeita, a visão de longo prazo é de agentes que gerem autonomamente as suas tarefas de consumo diário. Grandes plataformas podem tentar integrar canais de retalho principais, mas padrões abertos de criptomoedas oferecem vantagens estruturais na gestão de microtransações de alta frequência. Por exemplo, um agente pode comprar 1000 imagens de stock a 0,01 dólares cada, com uma operação mais eficiente na via nativa de criptomoedas.

Naturalmente, a ausência de entidades centralizadas traz trade-offs: é necessário estabelecer critérios de avaliação de identidade de forma descentralizada, e não há uma entidade única que assuma a responsabilidade final por falhas.

Resumo

Grandes empresas de tecnologia e o setor de criptomoedas perseguem o mesmo objetivo: construir negócios de agentes de IA autónomos. A diferença reside na arquitetura: as grandes empresas preferem sistemas fechados e controlados, enquanto o setor cripto promove modelos abertos e baseados em protocolos.

O futuro provavelmente passará por uma interoperabilidade entre ambas as abordagens, em vez de uma competição de soma zero.