Stop Loss em Trading Spot: Proteja os seus investimentos com ordens de controlo de risco

O stop loss é um dos mecanismos essenciais para qualquer trader que procure proteger o seu capital. Esta ferramenta permite limitar perdas potenciais quando o mercado se move contra as suas posições. Juntamente com o take profit, o stop loss faz parte do arsenal fundamental de gestão de risco no trading spot.

O que é o Stop Loss e por que é crítico para a gestão de risco

Um stop loss (SL) é uma ordem que é colocada automaticamente quando o preço atinge um nível de ativação predeterminado. O seu objetivo principal é minimizar perdas ao estabelecer um ponto onde a sua posição será encerrada automaticamente se o ativo cair abaixo desse nível.

Ao contrário do take profit, que garante lucros quando o preço sobe, o stop loss funciona como uma rede de proteção quando o mercado se comporta de forma inesperada. Sem um mecanismo de controlo de risco como o stop loss, as suas perdas potenciais podem não ter limite.

Stop Loss vs Take Profit: Diferenças-chave em ordens condicionais

Embora o take profit e o stop loss sejam conceitos relacionados, cumprem funções opostas:

• Take Profit (TP): Executa-se quando o preço sobe ao nível desejado, permitindo-lhe assegurar os seus lucros.
• Stop Loss (SL): Dispara quando o preço cai ao nível de ativação, protegendo o seu investimento de perdas maiores.

Muitos traders operam com ambas as ordens simultaneamente. Quando coloca uma ordem de compra, pode pré-estabelecer tanto um TP (para garantir lucros se o preço subir) como um stop loss (para limitar perdas se o preço descer). Assim, o seu capital está protegido em ambas as direções.

Tipos de ordens: TP/SL, OCO e ordens condicionais explicadas

Existem três formas principais de gerir risco através de ordens condicionais:

Ordem TP/SL: Os ativos ficam bloqueados no momento em que coloca a ordem, mesmo antes de esta ser ativada. Isto garante que os fundos estejam reservados para execução automática.

Ordem OCO (One-Cancels-the-Other): Este tipo de ordem funciona de forma diferente. Ao criar uma ordem OCO, apenas um dos lados ocupa margem. Por exemplo, se estabelecer um take profit e um stop loss simultaneamente como ordens OCO, apenas será utilizado margem para o lado que for finalmente executado.

Ordem condicional: Ao contrário das anteriores, os ativos não ficam bloqueados até o preço atingir o nível de ativação. Uma vez ativada a ordem, os fundos são reservados automaticamente.

Como configurar Stop Loss nas suas ordens de compra e venda

Configuração básica de uma ordem Stop Loss

Ao estabelecer um stop loss no trading spot, precisa de especificar três parâmetros-chave:

1. Preço de ativação: O nível em que deseja que o seu stop loss dispare
2. Preço da ordem: O preço ao qual a ordem será executada (pode ser uma ordem de mercado ou com limite)
3. Quantidade da ordem: Quantos ativos deseja vender quando esta for ativada

Exemplo prático:

Suponha que comprou 1 BTC a 40.000 USDT. Para se proteger, estabelece um stop loss com:

• Preço de ativação: 35.000 USDT
• Preço da ordem: ordem de mercado
• Quantidade: 1 BTC

Se o preço do BTC cair para 35.000 USDT, o seu stop loss dispara automaticamente e os seus 1 BTC são vendidos ao melhor preço disponível no mercado nesse momento.

Stop Loss com ordem de mercado vs ordem com limite

Existem duas formas de executar o seu stop loss:

Stop Loss com ordem de mercado: Vende ao melhor preço disponível no momento da ativação. Esta opção garante a execução, mas o preço final pode variar devido à volatilidade do mercado.

Stop Loss com ordem limite: Coloca uma ordem no livro de ordens esperando que seja executada ao preço especificado. Se o preço nunca atingir o seu limite, a ordem pode não ser executada. Contudo, se for executada, obterá um preço melhor do que com uma ordem de mercado.

Os traders devem ter cuidado com as ordens com limite, pois a sua execução não é garantida e depende dos movimentos de preços e da liquidez disponível.

Ordens de Stop Loss com Take Profit pré-estabelecidos

Uma estratégia comum é colocar uma ordem limite de compra e simultaneamente pré-estabelecer tanto um take profit como um stop loss. Assim, quando a sua compra for executada, as suas ordens de proteção ativam-se automaticamente.

Como funciona este sistema

1. Coloca uma ordem limite de compra: por exemplo, 1 BTC a 40.000 USDT
2. Simultaneamente, estabelece um TP pré-estabelecido: preço de ativação 50.000 USDT, ordem de venda com limite a 50.500 USDT
3. Também define um SL pré-estabelecido: preço de ativação 30.000 USDT, ordem de venda de mercado

Após a sua ordem de compra ser executada, o take profit e o stop loss são enviados automaticamente. Apenas um deles pode ser executado:

• Se o preço subir para 50.000 USDT, ativa-se o TP e coloca-se a sua ordem de venda. O stop loss é cancelado automaticamente.
• Se o preço descer para 30.000 USDT, ativa-se o stop loss e os seus BTC são vendidos. O TP é cancelado automaticamente.

Esta abordagem segue a lógica OCO, onde apenas um dos lados da ordem consome margem.

Cenários de execução

Cenário 1 - Mercado em alta: O preço do BTC sobe para 50.000 USDT. Dispara a ordem TP. Coloca-se uma ordem de venda com limite a 50.500 USDT no livro de ordens. Se o melhor preço de compra for 50.050 USDT, a ordem executa-se imediatamente a esse melhor preço. O stop loss é cancelado.

Cenário 2 - Mercado em baixa: O preço do BTC cai para 30.000 USDT. Ativa-se o stop loss e executa-se uma ordem de venda a mercado. Os seus BTC são vendidos ao melhor preço disponível nesse momento. O take profit é cancelado.

Cenário 3 - Oscilação de preços: O preço atinge o nível do TP mas depois desce. Se o preço cair antes de a sua ordem com limite ser executada, a ordem pode ser cancelada. Caso o preço continue a descer e atinja o nível do stop loss, este será executado corretamente.

Aspectos importantes sobre execução de Stop Loss

Limites de preço em ordens

Ao estabelecer um stop loss com ordem de mercado juntamente com um TP com limite, deve ter em conta os limites de preço permitidos. Por exemplo, se o limite de preço para BTC/USDT é de 3%, o preço da sua ordem de venda não deve cair mais de 3% abaixo do preço de ativação.

Requisitos mínimos de transação

Para que o seu stop loss seja executado corretamente, o valor total da transação deve cumprir o requisito de ordem mínima da plataforma. Se o montante não cumprir esse requisito após a execução, é possível que o seu stop loss não seja processado.

Diferenças nos limites máximos de ordens

As ordens de mercado e as ordens com limite têm limites máximos diferentes. Se estabelecer um stop loss como ordem de mercado juntamente com uma ordem limite de compra, assegure-se de que a quantidade não excede o limite máximo permitido para ordens de mercado. Caso contrário, a colocação será rejeitada.

Impacto da liquidez na execução

A liquidez disponível no mercado é um fator crítico na execução do seu stop loss. Em momentos de baixa liquidez, a sua ordem de mercado pode executar-se a um preço significativamente pior do que o esperado. Por isso, é recomendável usar stop loss com ordem de mercado em ativos com alta liquidez para garantir uma melhor execução.

Estratégias práticas com Stop Loss

Para posições de compra

• Coloque o stop loss aproximadamente 5-10% abaixo do preço de entrada
• Estabeleça-o num nível com suporte técnico relevante
• Ajuste a percentagem consoante a sua tolerância ao risco e a volatilidade do ativo

Para posições de venda

O stop loss funciona de forma oposta:

• Coloque o nível de ativação acima do preço de entrada
• Isto protege a sua posição curta se o preço subir

Notas finais sobre Stop Loss

O stop loss não é uma garantia de execução exata, mas sim uma ferramenta de controlo de risco. A sua execução depende de fatores como a liquidez, os movimentos de preços em tempo real e a congestão do mercado. Para resultados ótimos, combine o seu stop loss com take profit, mantenha as suas posições em ativos com boa liquidez e reveja regularmente os seus níveis de proteção à medida que o mercado evolui.