Domine o funcionamento das negociações por painel — interprete o sentimento do mercado a partir do livro de ordens

O livro de ordens (informação do conselho) que frequentemente se vê nas bolsas não é apenas uma série de números, mas uma fonte de informação que condensa a psicologia dos participantes do mercado. Ao dominar o board trading, pode antecipar movimentos de preço e tomar decisões de trading mais precisas. Neste artigo, vamos explicar de forma abrangente tudo, desde a estrutura do livro de ordens até à sua utilização prática.

Noções Básicas da Negociação em Tabuleiro—Compreender a Estrutura de um Livro de Ordens

O livro de ordens agrega a informação dos preços de compra e venda que existe no momento. Informação do conselho são dados que agregam o preço e a quantidade de ordens que pretende comprar e vender na bolsa. Isto reflete a profundidade (liquidez) do mercado, onde o preço não se move rapidamente mesmo quando são feitas grandes transações.

A espessura das placas apresentadas no gráfico mostra a situação em tempo real entre comprador e vendedor numa faixa de preço específica. As encomendas à espera de serem cumpridas estão claramente registadas no livro de encomendas. O número vermelho representa o preço de venda desejado, e o número verde representa o preço de compra desejado. Quantidade (QTY) indica o número de contratos à espera de serem preenchidos a um preço específico, e a coluna total indica o número acumulado de contratos.

Por exemplo, se o Bitcoin tem um preço de melhor venda de 7.045,50 dólares e um preço de venda de 7.044,50 dólares, um trader quer aumentar o preço do BTC para 7.046,00 dólares. Neste caso, comprar todos os 258.951 contratos reunidos no primeiro nível de ordens de venda tornaria, teoricamente, possível levar o BTC para $7.046,00.

A plataforma oferece duas opções de visualização: 0,5 e 1 para mostrar a informação do quadro em detalhe. Se quiser ver mais informações, clique no botão no canto superior direito do ecrã para mudar para a vista detalhada.

Como usar o board trading para ler o sentimento do mercado a partir da espessura da ordem

O mais importante ao ler o livro de ordens é compreender o sentimento atual do mercado através das alterações no volume de encomendas.

Quando as ordens de compra (preços limite de compra) estão fortemente acumuladas, significa que os participantes do mercado têm uma forte obsessão por comprar. Quanto maior for a ordem de compra, maior a expectativa de uma tendência ascendente e mais fácil é para o preço formar uma tendência ascendente. Por outro lado, se as ordens limite de venda estiverem empilhadas em camadas e espessas, há um forte desejo de vender, o que tende a aumentar a pressão de preço descendente.

Desta forma, ao observar o tamanho da encomenda, pode determinar para que lado o mercado global se inclina entre comprar e vender.

Sinais de movimento de preço indicados por spreads de cotação

Outro ângulo importante de usar um livro de ordens é inferir a possibilidade de alterações de preço a partir do spread de cotação (a diferença entre os preços de compra e de venda).

Um spread apertado significa que é fácil fechar uma operação à melhor oferta e pode negociar facilmente ao próximo nível de cotação, mesmo que não preencha ao preço especificado. Spreads mais apertados significam maior liquidez de mercado, e mesmo grandes operações têm impacto limitado nos preços.

Por outro lado, se existe uma grande diferença entre os preços de compra e de venda, isso sugere que existe uma diferença significativa entre as faixas de preços das ordens adjacentes. Se um grande trader executar uma operação durante tal situação, pode resultar num movimento de preço superior ao esperado. Reconhecer este ponto pode levar a uma gestão de risco mais rigorosa.

Armadilhas do Board Trading—Precauções a Conhecer

Os livros de encomendas são uma fonte muito útil de informação, mas deve ter cuidado ao usá-los. A espessura do tabuleiro representa apenas o número de ordens à espera de serem preenchidas no momento.

Se o trader alterar a sua decisão de negociação, a ordem pode ser cancelada. Por exemplo, mesmo quando as ordens de venda parecem estar fortemente acumuladas, não é incomum que as ordens desapareçam quando o preço sobe ligeiramente. Confiar apenas em informações superficiais provenientes do board trading para prever totalmente as tendências é desafiante e carece de certeza.

Por isso, é importante combinar o livro de ordens com outros indicadores técnicos e análises fundamentais para negociar sempre com uma abordagem cautelosa e multifacetada. A negociação em tabuleiro é uma ferramenta poderosa, mas de forma alguma é uma panaceia. Requer uma compreensão das complexidades do mercado e das decisões de negociação que priorizem a gestão do risco.