Guia prático para dominar o uso de trailing stops em negociações perpétuas e de futuros

A gestão de risco na variação de preços em contratos perpétuos e derivativos é possível sem precisar monitorar constantemente a tela. Essa é a função de Trailing Stop. Ao utilizá-la, você acompanha automaticamente os movimentos do mercado, protegendo seus lucros e buscando o máximo retorno.

Como funciona o Trailing Stop

O Trailing Stop é uma ordem que acompanha continuamente o preço da sua posição, limitando perdas. Sempre que o preço de mercado se move a seu favor, o nível de stop é ajustado automaticamente para cima (ou para baixo).

Embora essa funcionalidade exista em negociações à vista e de margem, ela é especialmente valiosa em contratos perpétuos e derivativos, pois permite definir automaticamente o ponto ideal de stop-loss ao fechar uma grande posição.

Quando ativado, o Trailing Stop dispara automaticamente uma ordem de mercado para fechar a posição assim que o preço se inverter uma determinada distância ou porcentagem.

Existem duas formas de configurar

O Trailing Stop pode ser configurado de duas maneiras:

1. Distância fixa
Ele é acionado quando o preço atinge um valor máximo (ou mínimo) registrado, e então recua (ou avança) uma quantia predefinida em dólares.

2. Percentual
Ele é acionado quando o preço se move uma porcentagem específica a partir do valor máximo (ou mínimo). Essa abordagem é especialmente útil ao negociar ativos em diferentes faixas de preço.

Exemplo prático com distância de retração

Caso de posição longa

Imagine que o trader A abriu uma posição long em BTC a 30.000 dólares, com um Trailing Stop configurado para uma distância de retração de 1.000 dólares.

Nesse cenário, o seguinte ocorre:

Fase inicial
Se o preço não ultrapassar 30.000 dólares, o stop será acionado em 29.000 dólares, como um stop normal.

Quando o preço sobe
Se o preço subir para 31.000 dólares, o Trailing Stop ajusta-se automaticamente para 30.000 dólares, mantendo a distância de 1.000 dólares. Se continuar subindo, o stop será ajustado a cada novo pico, sempre a 1.000 dólares abaixo do máximo atingido.

Quando o preço cai
Se o preço recuar para 30.500 dólares, o Trailing Stop permanece em 30.000 dólares. Assim, o stop só será acionado se o preço atingir ou cair abaixo de 30.000 dólares, ou seja, a partir do pico máximo menos a retração.

Atenção
Para posições longas, o Trailing Stop será uma ordem de mercado, portanto, o preço de ativação deve ser superior ao preço médio de entrada ou ao último preço de negociação.

Estratégia usando taxa de retração

Caso de posição curta

Vamos supor que o trader B abriu uma posição short em BTC a 31.000 dólares, com uma taxa de retração de 10%, e configurou um Trailing Stop.

Configuração inicial
Se o preço não cair abaixo de 30.000 dólares, o stop será acionado em 33.000 dólares, como um stop normal.

Quando o preço cai
Se o preço recuar para 29.000 dólares, o Trailing Stop ajusta-se automaticamente para 10% acima desse valor, ou seja, 31.900 dólares. Se o preço continuar caindo, o stop ajusta-se novamente, sempre a 10% acima do mínimo atingido.

Quando o preço se inverte
Se o preço subir para 29.500 dólares, o Trailing Stop permanece em 31.900 dólares, até que uma retração de 10% seja atingida a partir do pico.

Importante
Para posições curtas, o Trailing Stop será uma ordem de compra de mercado, devendo o preço de ativação ser inferior ao preço médio de entrada ou ao último preço de negociação.

Como calcular

O preço de ativação do Trailing Stop pode ser calculado por:

Posição longa:
Preço máximo − distância fixa ou preço máximo × (1 − taxa de retração)

Posição curta:
Preço mínimo + distância fixa ou preço mínimo × (1 + taxa de retração)

Fechamento automático ao atingir o objetivo de lucro

Ao usar a função de preço de ativação do Trailing Stop, você pode ativar a proteção somente quando sua posição estiver em lucro.

Exemplo prático

Imagine que o trader C possui uma posição long em BTCUSDT, com o preço de última negociação (LTP) em 28.000 USDT. Ele quer ativar um Trailing Stop com uma distância de 500 USDT, só após o preço atingir 30.000 USDT.

Ele configura assim:

• Distância de retração: 500 USDT
• Preço de ativação: 30.000 USDT

Quando o preço atingir 30.000 USDT, o Trailing Stop será ativado imediatamente, ajustando-se para 29.500 USDT (30.000 − 500). A partir daí, ele acompanhará o mercado automaticamente.

Como configurar o Trailing Stop passo a passo

Para operar o Trailing Stop em contratos perpétuos e derivativos, siga este guia:

Passo 1: Acesse a tela de gerenciamento de posições
Na página de negociação, selecione a opção de Trailing Stop.

Passo 2: Defina os parâmetros
Escolha entre distância fixa ou percentual. Se desejar, configure também o preço de ativação para garantir lucros. Confirme.

Passo 3: Conclua a configuração
A ordem de Trailing Stop será registrada. Você pode verificar os detalhes a qualquer momento.

Alterar ou cancelar
Para modificar, toque na ordem de Trailing Stop e insira novos valores. Para cancelar, toque no ícone de exclusão e confirme.

Utilizar o Trailing Stop de forma eficiente ajuda a manter uma gestão de risco consistente, sem se deixar levar por emoções.