Ferramentas de gestão de risco: take-profit e stop-loss no comércio à vista

Gerenciamento de riscos é a base de uma negociação bem-sucedida. Para proteger o capital e garantir lucros em mercados voláteis, os traders utilizam ferramentas específicas. Stop-loss e take-profit são duas ordens-chave que automatizam o gerenciamento de posições e ajudam a evitar erros emocionais ao negociar criptomoedas.

Estrutura e funções dos principais tipos de ordens

O sistema de negociação à vista da Gate.io oferece várias opções de ordens automatizadas, cada uma operando de acordo com suas próprias regras.

Ordens TP/SL (Take-Profit e Stop-Loss): Ao colocar essas ordens, os ativos são reservados desde o início. Isso significa que os fundos são utilizados imediatamente após a colocação da ordem, mesmo que ela ainda não tenha sido acionada.

Ordens OCO (One-Cancels-the-Other): Nesse caso, apenas um lado da posição é reservado. Se uma ordem for acionada, a outra é automaticamente cancelada. Essa abordagem é mais econômica em termos de uso de margem.

Ordens condicionais: Aqui, os ativos não são utilizados até que o preço atinja o preço de gatilho. A reserva de fundos ocorre somente após o acionamento do gatilho.

A escolha entre essas ferramentas depende da sua estratégia e preferências de gerenciamento de capital.

Aplicação prática de ordens stop-loss e take-profit na negociação à vista

Colocação de ordens diretamente na interface de negociação

Os traders podem inserir ordens TP/SL diretamente na janela de colocação. Ao criar uma dessas ordens, é necessário indicar três parâmetros principais:

• Preço de gatilho — nível de preço que acionará a ordem
• Preço da ordem — limite pelo qual a execução ocorrerá (para ordens limitadas)
• Tamanho da posição — quantidade de criptomoeda que será vendida ou comprada

É importante entender que os ativos são reservados no momento da criação da ordem. Assim que o preço à vista atingir o preço de gatilho definido, o sistema ativará automaticamente uma ordem de mercado ou limitada de acordo com seus parâmetros.

Como diferentes tipos de ordens são executados:

Uma ordem de mercado será executada instantaneamente ao melhor preço disponível no mercado. O sistema segue o princípio IOC (Executar ou Cancelar): se o volume não for suficiente, o restante é cancelado automaticamente.

Uma ordem limitada entra no livro de ordens e aguarda execução ao preço especificado. Se, no momento do gatilho, a melhor oferta de compra ou venda for mais favorável do que seu limite, a ordem será executada imediatamente a um preço melhor. Caso contrário, ela permanece na fila até que haja uma correspondência.

Configuração prévia de TP/SL junto com uma ordem limitada principal

Uma abordagem mais avançada é colocar uma ordem limitada principal e, ao mesmo tempo, criar ordens vinculadas de TP e SL. Essa função é útil para automatizar toda a estratégia de negociação de uma só vez.

Após a execução da ordem limitada principal, ambos os ordens auxiliares são ativados automaticamente com seus próprios parâmetros. Funciona de acordo com a lógica das ordens OCO: quando uma delas é acionada, a outra é cancelada. Por exemplo, se o take-profit for atingido, o stop-loss é removido automaticamente.

Aspectos técnicos do acionamento do stop-loss e gerenciamento de posições

Cenários de execução com exemplos específicos

Suponha que o preço atual do Bitcoin seja 20.000 USDT. Veja como o sistema trata diferentes combinações de gatilhos e ordens.

Stop-loss de venda de mercado: Se definir um preço de gatilho de 19.000 USDT sem indicar o preço da ordem, ao atingir esse nível, o sistema emitirá uma ordem de venda de mercado imediatamente. O BTC será vendido ao melhor preço disponível, mesmo que seja inferior ao preço de gatilho devido ao deslizamento.

Take-profit de compra limitada: Ao definir um gatilho em 21.000 USDT e o preço da ordem em 20.000 USDT, o comportamento será: ao atingir 21.000 USDT, uma ordem limitada de compra será colocada no livro com limite de 20.000 USDT. Se o preço cair até esse nível, a ordem será executada.

Take-profit de venda ao coincidir os preços: Se o gatilho estiver em 21.000 USDT e o preço da ordem também for 21.000 USDT, ao acionamento, se a melhor oferta no mercado for 21.050 USDT, a ordem será executada imediatamente a esse preço mais favorável. Se a oferta cair abaixo de 21.000 USDT, ela permanecerá na fila aguardando execução.

Momentos críticos: quando o stop-loss pode não ativar ou ativar incorretamente

Principais limitações e riscos

Ao usar ordens limitadas TP/SL, é preciso lembrar de um risco importante: o gatilho será acionado, mas a ordem limitada pode não ser executada. Isso ocorre quando o preço passa rapidamente pelo limite definido devido a movimentos bruscos do mercado.

Imagine o seguinte cenário: você espera que o stop-loss proteja sua posição ao cair abaixo de 30.000 USDT, e ao mesmo tempo, define um take-profit em 50.000 USDT. Se o preço despencar até 30.000 USDT de forma rápida, o stop-loss será acionado, mas se estiver configurado como uma ordem limitada de venda, ela pode não ser executada se a queda for abrupta e o mercado passar rapidamente além do limite.

Restrições e requisitos ao conectar ordens

Ao trabalhar com ordens vinculadas, há regras rígidas:

• Para uma ordem limitada de compra: o preço de gatilho do TP deve ser superior ao preço da ordem principal, e o do SL deve ser inferior
• Para uma ordem limitada de venda: o preço de gatilho do TP deve ser inferior ao da principal, e o do SL deve ser superior
• Os preços das ordens TP/SL não podem exceder o intervalo permitido (normalmente ±3% do preço de gatilho, dependendo do par)
• Se o volume após a execução da ordem principal for menor que o mínimo, as ordens vinculadas podem ser rejeitadas
• Ordens de mercado têm restrições mais rígidas quanto ao tamanho. Se o tamanho da sua ordem limitada exceder o máximo permitido para uma ordem de mercado, o sistema rejeitará a tentativa de conectar o stop-loss de mercado

Essas restrições garantem a estabilidade do sistema e a proteção da liquidez no mercado, mas exigem planejamento cuidadoso das posições ao usar stop-loss e take-profit simultaneamente.

Recomendações para uma negociação segura

Nunca confie totalmente em ordens automáticas sem monitoramento. Stop-loss e take-profit são ferramentas poderosas, mas operam dentro das limitações técnicas do mercado. Em mercados voláteis, seu stop-loss pode ser ativado a um preço inferior ao definido devido ao deslizamento, e ordens limitadas podem não ser executadas de forma alguma.

Sempre teste suas estratégias com volumes pequenos, revise cuidadosamente todos os parâmetros antes de colocar ordens, e lembre-se de que o gerenciamento de riscos é um processo contínuo que exige sua participação ativa.