Ordem limitada com seguimento: como funciona o comércio dinâmico ao melhor preço

2026-02-21 22:10:44

Ordem limite com rastreamento — é uma ferramenta inovadora para traders que desejam obter execução de ordens maker a preços de oferta e procura mais favoráveis. Diferente das ordens limite tradicionais, este tipo de ordem ajusta automaticamente o seu preço de oferta em tempo real, respondendo às condições de mercado em mudança. Essa adaptabilidade permite minimizar o tempo de espera e reduzir o risco de deslizamento ao executar posições grandes.

Vantagens principais do uso de追踪限价单

Traders que utilizam uma ordem limite com rastreamento obtêm várias vantagens concretas no mercado.

Primeiro, é uma ferramenta para entrada rápida na posição. Em vez de mover manualmente a ordem a cada mudança de mercado, a ordem limite com rastreamento ajusta automaticamente a sua proposta de preço dentro dos parâmetros definidos. Isso permite que os traders participem como makers, ou seja, colocando ordens na book de ordens, e não como takers, que aceitam propostas já existentes.

Em segundo lugar, há a redução do deslizamento. Quando você coloca uma grande ordem, o preço de mercado muitas vezes se move contra você antes de a ordem ser executada.追踪限价单 ajuda a evitar esse cenário, ajustando dinamicamente a sua ordem para acompanhar o melhor preço disponível sem descer abaixo dos seus requisitos mínimos.

Em terceiro lugar, há oportunidades potenciais de arbitragem. Monitorando de perto os movimentos de preços em vários pares ou exchanges, os traders podem identificar discrepâncias nas cotações e obter lucros com elas usando ordens limite com rastreamento automáticas.

Como funciona追踪限价单: mecanismo principal

O funcionamento da ordem limite com rastreamento baseia-se em dois componentes principais: preço de referência e distância de rastreamento.

Ao colocar uma ordem assim, a plataforma define o preço de referência como a melhor cotação de compra (Bid1) ou venda (Ask1) atual. Depois, você determina a que distância desse preço de referência sua ordem deve permanecer. Essa distância pode ser expressa como um valor absoluto (por exemplo, 0,0001 USDC) ou como uma porcentagem do preço da última negociação (LTP).

Após isso, o sistema monitora continuamente o mercado. Se a cotação Bid1 ou Ask1 se mover na direção favorável, a plataforma ajusta automaticamente a sua ordem para corresponder ao novo melhor preço, mantendo a distância definida por você. Isso ocorre sem intervenção manual.

Você também pode definir uma distância máxima de rastreamento. Quando esse limite for atingido, a ordem para de se mover com o mercado e permanece no lugar, aguardando execução. A distância máxima pode ser definida tanto em valor absoluto quanto em porcentagem. Por padrão, a distância mínima de rastreamento é de 0,01%, e a máxima de 10% do LTP.

Além disso, você pode indicar um preço de gatilho. Quando o último preço de negociação atingir esse nível, a ordem limite com rastreamento será ativada e começará a seguir o mercado.

Cenário 1: rastreamento automático do melhor cotação

O primeiro tipo de uso pode ser chamado de “rastreamento puro”. Nesse caso, sua ordem limite com rastreamento não tem limite de distância máxima pré-definido. Em vez disso, ela acompanha continuamente o movimento da cotação, sincronizando-se com o melhor preço até que seja executada ou cancelada.

Vamos a um exemplo prático. Suponha que um trader coloque uma ordem de compra de 20.000 ABC a um preço Bid1 de 0,00123 USDC, no momento da colocação. A plataforma define esse preço como referência.

Quando o preço de mercado sobe para 0,00124 USDC, a cotação Bid1 também sobe para esse nível. O sistema atualiza imediatamente o preço da sua ordem para 0,00124 USDC, para manter a melhor posição na book de ordens.

Se você definiu uma distância máxima de rastreamento de 0,00005 USDC e um limite máximo de preço de 0,00128 USDC, então, com a continuação da alta do mercado, o comportamento da ordem muda:

Indicador	Configuração inicial	Mercado sobe para 0,00127	Mercado sobe para 0,00131
Preço da última negociação (LTP)	0,00123	0,00127	0,00131
Cotação Bid1	0,00123	0,00127	0,00131
Distância de Bid1	0	0,00004 (dentro do limite)	0,00008 (acima do limite)
Preço da sua ordem	0,00123	0,00127	Mantém em 0,00128

Quando a distância atingir 0,00005 USDC, o sistema para de rastrear e a ordem “congela” na máxima faixa de preço, aguardando execução.

Cenário 2: distância fixa da melhor cotação

A segunda abordagem consiste em colocar uma ordem limite com rastreamento a uma distância constante da cotação de referência. A diferença é que a distância escolhida permanece fixa, mas a ordem ainda assim se move junto com o mercado.

Por exemplo, um trader coloca uma ordem de compra de 1000 ABC com uma distância de rastreamento de 2,5% do preço de mercado. No momento da colocação, o preço de mercado é 0,00120 USDC. A ordem limite será colocada a um preço: 0,00120 × (100% – 2,5%) = 0,00117 USDC.

Agora, com as oscilações do mercado, a plataforma ajusta a ordem para que ela esteja sempre 2,5% abaixo do Bid1:

Indicador	Configuração inicial	Se o mercado cair para 0,00119	Se o mercado subir para 0,00125
Preço da última negociação (LTP)	0,00120	0,00119	0,00125
Cotação Bid1	0,00120	0,00119	0,00125
Distância de rastreamento (%)	2,5%	2,5%	2,5%
Diferença de preço	0,00003	0,00002975	0,00003175
Preço da sua ordem	0,00117	0,00117 (sem mudança)	0,00122 (ajuste)

Neste cenário, quando o mercado cai, a ordem permanece no lugar, pois a distância já satisfaz as condições. Mas se o mercado sobe, o sistema move a ordem para um valor mais alto, mantendo a distância de 2,5%.

Regras e limitações do追踪限价单

Para usar essa ferramenta de forma eficiente, é importante conhecer os requisitos técnicos da plataforma:

Limite de ordens: cada usuário pode colocar uma ordem limite com rastreamento por par de negociação e direção (compra ou venda). Pode ter até 10 símbolos ativos com ordens e até 20 ordens追踪限价单 no total simultaneamente.

Distância de rastreamento: o mínimo é 0,01%, o máximo 10% do preço da última negociação (LTP). Ambos os valores são calculados com precisão de duas casas decimais.

Tipo de execução: todas essas ordens, por padrão, são “Post-Only”, garantindo execução como maker. Isso significa que sua ordem não interagirá com propostas existentes na book, apenas será adicionada a ela.

Condição de estabilidade: em caso de alta volatilidade, se sua ordem for rejeitada mais de cinco vezes por limitações Post-Only, a estratégia será automaticamente cancelada para evitar falhas descontroladas.

Conclusões sobre o uso de追踪限价单

A ordem limite com rastreamento é uma ferramenta poderosa para traders que desejam combinar a confiabilidade de ordens maker com a flexibilidade de uma estratégia de preço adaptativa. Esse tipo de ordem é especialmente útil ao executar grandes posições em mercados voláteis, onde a colocação direta de ordens pode levar a deslizamentos ou desvios. Ajustando corretamente a distância de rastreamento e os limites máximos, você obterá o melhor equilíbrio entre velocidade de entrada na posição e qualidade de execução do preço.

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