O que é negociação de placa? Como interpretar informações de mercado em tempo real

Livro de ordens (Order Book) é uma informação consolidada das ordens de compra e venda presentes numa bolsa de valores. Atualmente, trata-se de uma ferramenta que permite verificar em tempo real a que preço e em que quantidade existem ordens de compra e venda, sendo um elemento indispensável para compreender o mecanismo de liquidez do mercado e as variações de preço.

Compreendendo a estrutura de exibição do Livro de Ordens

A espessura do livro de ordens exibida no gráfico reflete a situação em tempo real dos compradores e vendedores a um preço específico. As ordens pendentes de execução são claramente exibidas no livro de ordens, com cores que distinguem compra e venda.

Os preços representados em vermelho indicam preços de venda, enquanto os preços em verde representam preços de compra. “QTY (Quantidade)” indica o número de ordens a um determinado preço, e a coluna “Total” mostra o número acumulado de contratos correspondente. Na plataforma, ao exibir as informações do livro de ordens, são oferecidas duas opções de precisão — 0,5 e 1 — e, caso seja necessário obter informações mais detalhadas, é possível alternar a exibição clicando no botão localizado no canto superior direito.

Percebendo a essência do mercado através da diferença entre preço de compra e venda

Ao observar a diferença entre o melhor preço de venda (ask) e o melhor preço de compra (bid), ou seja, o spread, é possível entender a liquidez do mercado e os padrões de variação de preço. Por exemplo, se o melhor preço de venda atual for US$ 7.045,50 e o melhor preço de compra for US$ 7.044,50, para elevar o preço do Bitcoin para US$ 7.046,00, basta comprar todas as 258.951 ordens a esse preço, elevando assim o preço de mercado até esse nível.

Quanto maior o spread, maior a diferença entre o preço de compra e o de venda, o que indica que podem ocorrer grandes variações de preço em operações de grande volume. Por outro lado, spreads pequenos sugerem alta liquidez e um mercado mais ativo.

Como a espessura das ordens revela o sentimento do mercado e auxilia na previsão de tendências

Uma das funções do livro de ordens é avaliar a força atual de compra e venda através do tamanho das ordens. Geralmente, ordens de compra (buy limit) maiores indicam maior interesse de compra, sugerindo uma tendência de alta de preço. De forma semelhante, ordens de venda (sell limit) maiores indicam maior pressão de venda, podendo levar a uma queda de preço.

Ao observar as variações na espessura do mercado causadas pela diferença de preços das ordens, é possível detectar sinais de reversão de tendência com antecedência. Mesmo que uma compra (ou venda) não seja executada a um preço específico, é possível realizar negociações na próxima melhor cotação, minimizando a diferença de preço.

Dicas práticas para utilizar o livro de ordens

Embora o livro de ordens seja uma ferramenta extremamente útil, é importante estar atento a alguns pontos. A espessura do livro reflete o número de ordens pendentes, mas não é incomum que traders cancelem suas ordens antes de serem executadas. Portanto, confiar exclusivamente na espessura do livro para prever tendências pode ser arriscado.

É fundamental combinar o uso do livro de ordens com outras ferramentas de análise técnica e manter uma postura cautelosa ao operar. Ao não se deixar levar pelo ruído do mercado e ao consultar múltiplas fontes de informação, é possível interpretar o livro de ordens de forma mais precisa e tomar decisões mais fundamentadas.