Análise completa do significado de alavancagem: como funcionam a alavancagem à vista e as negociações de contratos

O termo “alavancagem aberta” é frequentemente ouvido na negociação de criptomoedas, mas muitos iniciantes não têm clarezas sobre o que realmente significa. Simplificando, alavancagem é pedir dinheiro emprestado a uma plataforma de negociação e usar menos do seu próprio capital para controlar quantias maiores de transações. É uma faca de dois gumes – os ganhos podem duplicar e os riscos podem ser amplificados ao mesmo tempo. Compreender o significado da alavancagem aberta e o mecanismo por detrás dela é um conhecimento fundamental que todo o trader deve dominar.

No mercado de criptomoedas, existem três principais métodos de negociação para os investidores escolherem:Negociação à vista、Negociação alavancada à vistaComNegociação por contrato。 Estes três métodos apresentam diferenças fundamentais na utilização da alavancagem, propriedade da propriedade, nível de risco, etc. Este artigo irá fornecer uma análise aprofundada de como funcionam estes métodos de negociação e ajudá-lo a escolher o método mais adequado com base na sua tolerância ao risco.

A essência do trading alavancado: alavancar maiores lucros com menos capital

Para compreender o significado de alavancagem, devemos primeiro clarificar a lógica central da alavancagem:Amplificação de empréstimo。

O trading à vista é o mais direto – se tiver 100 USDT na mão, só pode comprar 100 USDT em ativos sem qualquer mecanismo de amplificação. Mas quando se ativa a alavancagem, a situação muda completamente. Suponha que quer comprar 100 USDT em Bitcoin, precisa de pagar 100 USDT sem alavancagem. Mas com uma alavancagem de 10x, só precisa de preparar uma margem inicial de 10 USDT, e a plataforma emprestará automaticamente 90 USDT, e finalmente controla ativos no valor de 100 USDT.

Este é o cerne do significado de alavancagem:Lutar contra os grandes com os pequenos。 No entanto, é importante notar que este efeito de amplificação é uma via de mão dupla. Quando o preço sobe, os seus ganhos crescem em múltiplos; Quando o preço desce, a perda também será amplificada pelo mesmo múltiplo. O mais grave é que, se a perda atingir um certo nível, a sua margem pode não ser suficiente para manter a posição, e o sistema irá desencadear a “liquidação”, fechando automaticamente todas as suas posições.

Três métodos de negociação são PK: spot, alavancagem spot, e contratos têm os seus próprios méritos

Trading Spot: A forma mais segura de começar

O trading à vista é como comprar e vender bens no mundo real – pega em dinheiro real (criptomoeda) e compra diretamente os ativos desejados. Uma vez concluída a transação, os ativos são imediatamente seus e podem ser armazenados na sua própria carteira.

Características:

• Processo de negociação simples e direto: comprar e vender instantaneamente, e possuir ativos reais imediatamente
• Propriedade Total: Os ativos são inteiramente seus, não precisa de depender da plataforma
• Alavancagem Zero, Risco Zero: As perdas limitam-se ao montante investido

Esta abordagem é mais adequada para iniciantes e investidores de valor a longo prazo. Embora não possa amplificar lucros através da alavancagem, também evita o risco de liquidação, tornando-se o método de negociação mais estável.

Trading de Alavancagem Spot: A escolha de traders agressivos

A negociação alavancada à vista introduz um mecanismo de empréstimos para além da negociação à vista. Pode pedir dinheiro emprestado à plataforma para transações maiores, até 10 vezes o seu próprio capital.

Como funciona:

Digamos que tem 10 USDT na sua conta e quer comprar 100 USDT em Ethereum. Com uma alavancagem de 10x, só precisa de fornecer 10 USDT como margem inicial, e a plataforma empresta-lhe 90 USDT. Após a conclusão da transação, detém 100 USDT em ETH, mas deve à plataforma 90 USDT em empréstimos e juros.

O desempenho específico do significado de alavancagem aqui:

• Requisitos de margem: É necessário manter ativos de margem suficiente como garantia para garantir que consegue reembolsar o empréstimo
• Custos de juros: Pedir dinheiro emprestado acumula juros, calculados a partir da próxima hora, o que é um custo adicional para si
• Risco de liquidação: Quando a taxa de margem desce para um certo nível, o sistema fecha forçadamente a posição, reembolsando automaticamente todos os empréstimos

Para negociação de alavancagem à vista, a alavancagem máxima é tipicamente 10x. Isto significa que só pode pedir emprestado até 10 vezes o seu próprio capital.

Negociação de futuros: uma forma avançada de jogar no mercado de derivados

A negociação por contrato é o método de negociação mais complexo e flexível. Ao contrário da alavancagem à vista e à vista, a negociação por contrato não envolve a entrega de ativos reais. Está a comprar um contrato que prevê movimentos futuros de preço.

Classificação da Negociação por Contrato:

Contrato de entregaExistem datas de validade claras, com a opção de escolher expirações diárias, semanais, mensais ou trimestrais. As posições devem ser encerradas e liquidadas no vencimento, e a liquidação final é feita ao preço da data de expiração.

Contratos perpétuosNão existe data de validade, e teoricamente pode ser mantido indefinidamente. Desde que a sua margem seja suficiente, pode continuar a manter posições. Os contratos perpétuos dividem-se em USDT perpétuo, USDC perpétuo e inverso perpétuo, adaptando-se às necessidades de diferentes traders.

**A alavancagem aberta é a mais utilizada na negociação por contratos.**A alavancagem máxima suportada para a negociação de futuros varia entre 25x e 125x, variando consoante o par de negociação. Com uma alavancagem de 100x, pode controlar uma posição contratual equivalente a 100 USDT com apenas uma margem inicial de 1% USDT.

Vantagens Únicas da Negociação de Futuros:

• Comércio bidirecional: Para além do tradicional comprar barato e vender alto (ir longo), também pode vender a descoberto para lucrar com o mercado em baixa
• Datas de validade flexíveis: Os contratos de entrega podem escolher o tempo de expiração adequado com base nas tendências de curto prazo
• Função de cobertura: Os investidores podem proteger o risco de posições à vista ou outras através de vendas a descoberto em contratos, protegendo assim os seus ativos

No entanto, é importante estar atento ao garantir que uma alavancagem elevada traga não só elevados retornos, mas também riscos de liquidação extremamente elevados. Se a margem for insuficiente, toda a sua posição pode ser liquidada num instante.

O que prestar atenção ao abrir alavancagem: risco de liquidação e gestão de margens

Depois de compreender o significado de alavancagem, o mais importante é compreender os seus riscos. Qualquer negociação alavancada acarreta o risco de liquidação.

Como funciona o mecanismo de liquidação:

A sua taxa de margem (taxa de margem de manutenção, MMR) é monitorizada em tempo real. Quando o MMR atinge 100% (ou seja, a sua margem é exatamente igual ao valor mínimo necessário para manter a posição), o sistema fecha automaticamente a posição. Isto significa que as suas perdas atingiram o limite superior da sua margem, e o sistema deve fechar imediatamente a sua posição para proteger a segurança dos fundos da plataforma.

Quando ocorre a liquidação, perde total ou parcialmente a margem que investiu para manter a sua posição e reembolsar o empréstimo. Este processo é normalmente feito num instante, e não pode intervir de forma alguma.

Conselhos para principiantes:

• Comece desde cedo: Se é novo no trading por alavancagem, pratique primeiro com múltiplos mais pequenos (2x a 5x)
• Definição de stop loss: Certifique-se de definir uma ordem stop-loss e sair da posição perdedora antecipadamente, em vez de esperar para ser liquidado
• Reter buffering: Não use toda a margem para posições de abertura, mantenha margem adicional como buffer
• Monitorização contínua: Especialmente em mercados voláteis, esteja atento às alterações nas taxas de margem

Comparação aprofundada dos três métodos de negociação

Como escolher o método de troca que se adequa a si

Escolha negociação à vista se:

• Novo no mercado de criptomoedas e ainda em fase de aprendizagem
• Ter um plano de investimento que seja mantido durante muito tempo
• Tolerância limitada às flutuações do mercado
• Querem ter controlo total sobre os seus ativos

Escolha trading de alavancagem à vista se:

• Ter alguma experiência de mercado e consciência do risco
• Querer amplificar os ganhos a curto e médio prazo
• Dispostos a enfrentar o risco de liquidação
• Estar mentalmente preparado para os custos do empréstimo (juros).

Escolha negociação de futuros se:

• É um trader experiente com confiança na análise de mercado
• Querer participar no mercado de derivados e procurar múltiplos de rendimento mais elevados
• Precisa de proteger o seu risco através de vendas a descoberto
• Capaz de suportar elevados riscos em condições extremas de mercado

Em geral, o significado de alavancagem é simplesmente amplificar o empréstimo – a plataforma empresta os seus fundos, permitindo-lhe controlar ativos maiores com menos capital. Mas a alavancagem é uma faca de dois gumes, amplificando ganhos enquanto também amplifica perdas. Só compreendendo plenamente os mecanismos operacionais e os pontos de risco de cada método de negociação é que podemos avançar de forma constante no mercado das criptomoedas.