Ordens limitadas com seguimento: monitorização dinâmica do preço em tempo real

Limit orders with following represent one of the most effective tools for active traders, allowing to minimize waiting for a favorable price and avoid slippage. This mechanism automatically adjusts the price of your order to market movements, making it especially useful when placing large volumes. Limit orders operate on a dynamic following principle, where the system continuously adjusts the price to keep your order competitive and ready for execution.

Principais vantagens do uso de ordens limite com seguimento automático

Ao colocar ordens limite com seguimento, você obtém uma série de benefícios práticos que não estão disponíveis ao usar ordens limite padrão.

Entrada rápida no mercado. Ordens limite com função de seguimento permitem aos traders ocupar posições rapidamente, usando ordens maker em vez de ordens taker mais caras. O sistema automaticamente posiciona você ao melhor preço disponível, reduzindo o tempo de espera para execução.

Minimização de slippage. À medida que o preço de mercado muda, as ordens limite atualizam dinamicamente seu preço, permitindo aproximar-se ao máximo do nível desejado. Isso é especialmente crítico em condições de alta volatilidade, onde uma diferença de alguns pontos pode afetar significativamente a rentabilidade.

Oportunidades de arbitragem. O acompanhamento preciso dos movimentos de mercado abre possibilidades de arbitragem entre diferentes pares de negociação e plataformas. Os traders podem reagir rapidamente a discrepâncias de preços e garantir lucros sem risco.

Como funcionam as ordens limite com mecanismo de seguimento

O mecanismo opera em duas variantes principais. Primeiramente, você pode definir ordens limite ao nível do preço atual Ask1 ou Bid1, e o sistema manterá a ordem na fila ao melhor preço. Em segundo lugar, as ordens limite podem ser colocadas a uma distância fixa do preço de mercado — seja como um valor absoluto, seja como uma margem percentual.

A plataforma monitora continuamente as mudanças no preço de mercado e ajusta automaticamente o preço da sua ordem, mantendo a distância definida. O sistema continuará a seguir o mercado até a execução da ordem, seu cancelamento ou o alcance da distância máxima estabelecida.

Preço de disparo serve como condição adicional de ativação. Se você indicar um disparador, a estratégia será iniciada somente quando o último preço de negociação atingir esse nível. Isso permite automatizar a entrada no mercado sob condições específicas.

Distância máxima de seguimento — parâmetro crítico. Pode ser definido como um valor numérico ou uma porcentagem. Assim que o mercado se afastar dessa distância, a ordem deixará de seguir e será fixada ao preço atual.

Primeiro cenário: Seguimento ao melhor preço Ask1/Bid1

Nesta variante, as ordens limite não estão vinculadas a uma distância rígida do mercado. Em vez disso, a ordem acompanha continuamente o melhor preço disponível de oferta ou demanda, atualizando seu preço a cada melhoria nas condições, até ser executada ou cancelada.

Vamos imaginar uma situação concreta. O trader coloca uma ordem limite de compra de 20.000 tokens ABC ao preço Bid1 = 0,00123 USDC. Ele define duas restrições: distância máxima de seguimento = 0,00005 USDC e preço máximo da ordem = 0,00128 USDC.

Quando o preço de mercado sobe, as ordens limite seguem:

Quando a distância excede o limite máximo, as ordens limite param de subir e ficam fixadas na fronteira estabelecida.

Segundo cenário: Margem fixa em relação ao mercado

As ordens limite também podem ser colocadas com uma margem constante do preço de mercado — por exemplo, 2,5% abaixo do preço atual para uma ordem de compra. Quando o preço melhora, a ordem pode se aproximar do mercado, mas se o preço piorar, as ordens limite se moverão automaticamente mais fundo na fila de ordens.

Exemplo: o trader coloca uma ordem limite de compra de 1000 ABC com uma margem de 2,5% do preço de mercado de 0,00120 USDC. O preço alvo da ordem = 0,00120 × (100% − 2,5%) = 0,00117 USDC.

Neste cenário, as ordens limite acompanham o mercado, mantendo a margem percentual definida.

Restrições e requisitos do sistema para ordens limite com seguimento

A plataforma estabelece várias regras para gerenciar ordens limite com seguimento:

• Cada usuário pode colocar no máximo uma ordem limite com seguimento por símbolo de negociação em uma direção (compra ou venda)
• O número máximo de símbolos diferentes com ordens limite com seguimento ativas é 10
• O número total de ordens limite com seguimento ativas por UID não deve exceder 20
• Margem mínima do preço de mercado: 0,01%, máxima: 10%, com precisão de duas casas decimais
• Por padrão, todas as ordens limite operam no modo Post Only para execução como ordens maker
• Em alta volatilidade, se as ordens limite forem rejeitadas cinco vezes consecutivas devido à restrição Post Only, a estratégia será cancelada automaticamente