As ações dos gestores de património do Reino Unido atingem máximos à medida que a propagação da IA se espalha

As ações dos maiores gestores de património do Reino Unido caíram na quarta-feira devido a preocupações sobre uma potencial disrupção provocada por uma nova ferramenta de investimento liderada por IA.

A St James’s Place, o maior grupo de gestão de património do Reino Unido, caiu mais de 13 por cento após a fintech americana Altruist lançar uma ferramenta para ajudar os consultores financeiros a personalizar as estratégias de investimento dos clientes.

O desenvolvimento assustou os investidores, gerando receios sobre como a tecnologia poderia minar a indústria tradicional. Nos EUA, a Charles Schwab caiu 3,8 por cento na quarta-feira, estendendo a queda de 7,4 por cento na sessão anterior.

À medida que os receios se espalharam pelo Reino Unido, a AJ Bell caiu 8 por cento, enquanto a Quilter e o Aberdeen Group perderam ambos mais de 5 por cento.

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As ações de tecnologia e financeiras foram as piores performers na Europa na quarta-feira, com o subíndice financeiro do Stoxx Europe 600 a cair 2 por cento.

A gestora de património suíça Julius Baer caiu 3 por cento, e a UBS — cuja divisão de gestão de património é a maior da Europa — caiu 2,8 por cento. A gestora de ativos francesa Amundi caiu 2 por cento.

A queda abrupta nas ações de gestores de património destaca como empresas consideradas potenciais perdedoras da IA estão agora de repente na mira dos investidores.

A venda em massa ecoa pressões semelhantes sobre ações de software, dados e análise, que caíram acentuadamente na semana passada, quando os receios de disrupção provocada pelas novas ferramentas de plug-in de codificação da Anthropic atingiram o setor.

As ações de algumas dessas empresas perderam ainda mais terreno na quarta-feira. A Relx, fornecedora de dados empresariais do FTSE 100, esteve entre as que mais caíram, com mais de 6 por cento.

Emmanuel Cau, chefe da estratégia de ações europeias do Barclays, afirmou: “O ritmo de inovação em IA é tão rápido que basicamente toda semana há uma nova ferramenta sendo lançada — o mercado está à procura do próximo perdedor de IA.”

O tamanho do movimento sugeriu uma atitude de “vender primeiro, ver depois” por parte dos investidores, acrescentou, com os “perdedores” percebidos sendo vendidos de forma “indiscriminada”.

A Altruist, com sede em Los Angeles, afirmou na terça-feira que sua nova ferramenta de planeamento poderia ajudar a criar estratégias fiscais personalizadas “em minutos” ao analisar declarações de impostos, recibos de pagamento e notas de reuniões. Ela também poderia explorar cenários de “e se”, incluindo vendas de propriedades ou transições de aposentadoria.

“Expande o que um único consultor pode gerir, eleva o padrão dos resultados e torna a justificação de uma orientação média muito mais difícil,” disse Jason Wenk, fundador e CEO da Altruist, sobre a plataforma de IA da empresa chamada Hazel.

À medida que as ações dos gestores de património do Reino Unido permaneceram sob pressão na quarta-feira, Paul Manduca, presidente da St James’s Place, descreveu as quedas como “surpreendentes e quase certamente uma reação exagerada”.

Ele afirmou que “aconselhamento presencial está em alta demanda num mundo em rápida mudança”, acrescentando que a empresa utilizava ferramentas de IA para ajudar a fornecer serviços aos clientes.

O anúncio da Altruist de uma nova ferramenta de planeamento catapultou a empresa, anteriormente pouco conhecida, para o centro das atenções. O grupo foi avaliado em 1,9 mil milhões de dólares em uma rodada de financiamento liderada pelo GIC, o fundo soberano de Singapura.

Grupos como Salesforce Ventures, Geodesic Capital e Baillie Gifford também participaram.

Rae Maile, analista da Panmure Liberum, afirmou que o chamado robo-advisory já existia há algum tempo e que provedores que utilizavam apenas esses modelos tinham fracassado.

Ele questionou se indivíduos com necessidades complexas de planeamento financeiro, desde pensões até imposto sobre heranças, confiaríam “tudo isso a um computador para resolver”.

“Você até saberia quais perguntas fazer? Os realmente ricos sempre desejarão um serviço personalizado.”

O CEO da Quilter, Steven Levin, afirmou que o mercado de gestão de património do Reino Unido permanecia uma “oportunidade de crescimento estrutural altamente atrativa”.

“Nos últimos anos, temos investido numa proposta de consultor e tecnologia para aumentar a produtividade dos consultores, permitindo-nos atender mais clientes de forma eficiente,” disse ele.

Levin afirmou que a “maioria esmagadora” das receitas e lucros da Quilter era gerada por taxas de administração de plataformas e taxas de gestão de ativos, e não por taxas de consultores.

A AJ Bell afirmou que via a IA como uma oportunidade tanto para melhorar a eficiência quanto para aprimorar a experiência do cliente e do consultor, utilizando o GenAI, especialmente em aplicações de atendimento ao cliente.