Como definir corretamente o stop loss e o take profit: guia completo para negociação à vista

Ao negociar criptomoedas à vista, cada trader enfrenta a questão: como proteger os seus lucros e, ao mesmo tempo, limitar as perdas? A resposta está em duas ferramentas-chave — stop loss e take profit. Estas ordens permitem-lhe fechar posições automaticamente a preços previamente definidos, o que é especialmente importante em mercados de criptomoedas voláteis.

Por que são necessárias as ordens de stop loss e take profit na negociação à vista

O stop loss é uma ordem que ativa ao atingir um determinado preço e vende automaticamente os ativos, protegendo-o de perdas adicionais. Em outras palavras, quando o preço cai abaixo do seu nível de conforto, a posição é encerrada antes que as perdas se tornem críticas.

O take profit resolve a tarefa oposta. Esta ferramenta fixa o seu lucro no momento desejado, vendendo automaticamente os ativos ao atingir o preço alvo. Em vez de esperar que o preço suba ainda mais, o trader pode estar confiante de que o lucro será garantido no momento certo.

Juntos, stop loss e take profit formam um sistema confiável de gestão de riscos, permitindo automatizar o processo de negociação e evitar reações emocionais às oscilações do mercado.

Diferenças entre TP/SL, ordens OCO e ordens condicionais

Na plataforma Gate.io, estão disponíveis vários tipos de ordens para gestão de riscos, cada uma com as suas características na utilização de ativos.

Ordem TP/SL (take profit e stop loss)

Ao colocar uma ordem deste tipo, os seus ativos são reservados (bloqueados) imediatamente, mesmo que o gatilho ainda não tenha sido ativado. Isto significa que não poderá usar esses fundos para outras operações até que a ordem seja ativada. Esta abordagem garante que a ordem será executada no momento desejado.

Ordem OCO (One-Cancels-the-Other)

Ao colocar uma ordem OCO, apenas um lado (take profit ou stop loss) é ativado com margem. Se uma das ordens for executada, a outra é automaticamente cancelada. Isto utiliza os seus fundos de forma mais eficiente. Detalhes adicionais sobre ordens OCO estão disponíveis num guia específico.

Ordem condicional

Aqui, a lógica é completamente diferente. Os ativos não são bloqueados até que o gatilho seja ativado. Apenas quando o preço do ativo base atingir o valor definido por si, os ativos serão reservados e a ordem será ativada.

Como configurar stop loss e take profit na negociação à vista: duas metodologias

Método 1: Colocação direta a partir da janela de ordens

A forma mais comum — como definir stop loss e take profit diretamente ao abrir uma posição.

Ao usar este método, indica três parâmetros:

• Preço de gatilho — nível em que a ordem deve ativar-se
• Preço da ordem — preço ao qual a ordem será executada (para ordens limite)
• Tamanho da posição — quantidade de ativo a vender

Os ativos são bloqueados no momento da colocação da ordem. Assim que o preço da última transação atingir o seu preço de gatilho, o sistema executará automaticamente uma das duas ações:

Se escolher uma ordem de mercado: A posição será encerrada imediatamente ao melhor preço disponível no mercado. Todas as ordens de mercado seguem o princípio IOC (executar ou cancelar) — se parte da ordem não puder ser executada devido à liquidez insuficiente, ela será automaticamente cancelada.

Se escolher uma ordem limite: A sua ordem será colocada no livro de ordens e aguardará execução ao preço definido. Se o mercado oferecer um preço melhor, a ordem será executada imediatamente. Caso contrário, a ordem limite pode permanecer não executada.

⚠️ Nota importante: os traders devem ter cuidado ao usar ordens limite, pois a sua execução depende do movimento do preço e da liquidez. Certifique-se de definir stop loss e take profit com preços realistas.

Exemplo de negociação real

Imagine que o preço atual do BTC é 20 000 USDT. Veja como pode funcionar o sistema em diferentes cenários:

Stop loss de mercado para venda

Define o gatilho em 19 000 USDT. Se o preço cair abaixo deste nível, a sua posição será vendida imediatamente ao melhor preço de mercado. Sem atrasos — é uma proteção pura contra perdas adicionais.

Take profit limite para compra

Gatilho: 21 000 USDT, preço da ordem: 20 000 USDT. Quando o preço atingir 21 000 USDT, uma ordem limite de compra será colocada no livro. Se o mercado ultrapassar 20 000 USDT, a ordem será executada ao seu preço.

Take profit limite para venda com antecipação

Gatilho: 21 000 USDT, preço da ordem: 21 000 USDT. Quando o gatilho ativar, o sistema verificará o melhor preço de oferta atual. Se for 21 050 USDT (acima do seu preço definido), a ordem será executada imediatamente a 21 050 USDT. Se o mercado estiver abaixo de 21 000 USDT, a ordem ficará na fila de espera.

Método 2: Configuração prévia de TP/SL numa ordem limite

Método mais avançado — como colocar stop loss e take profit antecipadamente, antes de a sua posição principal ser aberta.

Ao colocar uma ordem limite de compra (ou venda), pode simultaneamente preparar ordens de take profit e stop loss. Após a execução da ordem limite, o TP e SL ativam-se automaticamente com os parâmetros previamente definidos.

Este método funciona com lógica OCO — usa margem de apenas um lado, e se uma ordem ativar, a outra é automaticamente cancelada.

Cenário em ação:

1. Coloca uma ordem limite de compra de BTC a 40 000 USDT, volume 1 BTC
2. Simultaneamente define:
   • Take profit limite: gatilho 50 000 USDT, preço da ordem 50 500 USDT
   • Stop loss de mercado: gatilho 30 000 USDT

Cenário 1: O preço sobe

A sua ordem limite de compra é executada a 40 000 USDT. O preço continua a subir e atinge 50 000 USDT. O take profit é ativado, colocando uma ordem de venda a 50 500 USDT à espera de execução. Ao mesmo tempo, o stop loss é automaticamente cancelado — o risco foi gerido de forma eficiente.

Cenário 2: O preço cai

Após a compra, o preço começa a cair e atinge 30 000 USDT. O stop loss é ativado, vendendo imediatamente o seu 1 BTC ao melhor preço de mercado. As perdas são limitadas, e o take profit é cancelado automaticamente.

Principais limitações e requisitos

Regras para negociação à vista:

• Se colocar TP/SL numa ordem de compra, o preço de gatilho do TP deve ser superior ao preço limite, e o do SL inferior
• Se colocar TP/SL numa ordem de venda, o preço de gatilho do TP deve ser inferior, e o do SL superior
• O preço da ordem não pode exceder o limite definido (por exemplo, numa ordem limite de 3%, a ordem de compra não deve ser superior a 103% do gatilho)
• Após a execução da ordem principal, se o valor não cumprir os requisitos mínimos, o TP/SL pode não ser colocado
• Os limites para ordens limite e de mercado variam — se o volume da posição exceder o máximo permitido para mercado, a colocação será rejeitada

Regra principal: colocar corretamente o stop loss e o take profit

O sucesso na negociação à vista depende de disciplina. Lembre-se:

• Stop loss evita perdas catastróficas
• Take profit garante o lucro quando o alcançar
• Ambos funcionam automaticamente, libertando-o de decisões emocionais

O uso correto destas ordens transforma a negociação à vista de um jogo de sorte numa gestão de riscos estruturada. Comece com posições pequenas e vá aprimorando a sua estratégia, e verá que o stop loss e o take profit tornam-se os seus melhores aliados no mundo volátil das criptomoedas.