Se tivesse investido $1.000 na Ford há 5 anos, aqui está quanto teria hoje

Graças à sua longa história como uma das líderes da indústria automóvel nacional, a Ford Motor Company (F +1,63%) é uma empresa familiar aos investidores. No entanto, isso não significa que tenha sido uma adição extremamente bem-sucedida às carteiras.

Se tivesse investido 1.000 dólares em ações da Ford exatamente há cinco anos, aqui está quanto teria hoje.

Fonte da imagem: Getty Images.

Ford tem um desempenho inferior ao mercado

A Ford produziu um retorno total de 63% nos últimos cinco anos (até 17 de fevereiro). Isto significa que um investimento de 1.000 dólares valeria 1.630 dólares hoje. O ganho fica atrás do índice S&P 500, que registou um retorno total de 87%.

Vamos analisar os desenvolvimentos positivos e negativos que influenciaram esta ação automóvel na última meia década.

Os aspetos positivos

A Ford manteve a sua posição de liderança no mercado de pickups. No ano passado, foi o 44º ano consecutivo em que a linha F-Series foi o veículo mais vendido nos Estados Unidos. Estes veículos têm poder de fixação de preços e suportam margens elevadas para a empresa.

A Ford Pro, o segmento que vende carros, software e serviços a clientes comerciais e governamentais, foi um ponto de destaque. O seu crescimento e rentabilidade são geralmente melhores do que os do negócio global. E introduz uma fonte de receita recorrente.

Além de 2022, o negócio gerou fluxo de caixa livre positivo em cada ano da última meia década. Isso apoia o dividendo contínuo da Ford, que atualmente rende 4,25%. Investidores em procura de rendimento podem achar isso atraente.

Expandir

NYSE: F

Ford Motor Company

Variação de hoje

(1,63%) $0,23

Preço atual

$14,01

Dados principais

Capitalização de mercado

$56B

Variação do dia

$13,72 - $14,03

Variação em 52 semanas

$8,44 - $14,50

Volume

2,3M

Média de volume

59M

Margem bruta

6,52%

Rendimento de dividendos

4,28%

Os aspetos negativos

Por outro lado, houve muitas tendências negativas que a Ford teve de enfrentar.

O seu segmento de veículos elétricos (VE), chamado modelo e, é um exemplo claro. Bilhões e bilhões de dólares em perdas operacionais e uma procura mais fraca do que o esperado finalmente obrigaram a equipa de gestão a mudar o foco para modelos de VE de preço mais baixo e veículos híbridos. Em dezembro, a Ford reportou uma despesa relacionada monstruosa de 19,5 mil milhões de dólares.

Questões de qualidade continuam a afetar esta empresa. A Ford teve 152 recalls no ano passado. Os custos de garantia também estiveram elevados.

As mudanças nas políticas comerciais impactaram todo o setor no ano passado. Tarifas tiveram um impacto negativo de 2 mil milhões de dólares na Ford em 2025. E continuarão a pressionar os lucros este ano.

Os investidores não devem esperar mudanças

Não é encorajador para os investidores ver que as ações da Ford não têm um histórico de superar o mercado. Acredito que esta tendência continuará nos próximos cinco anos e além. Isso porque o crescimento de receitas e lucros a longo prazo não será nada de extraordinário. Essa é a natureza de ser um fabricante de carros de mercado de massa.

A ação está barata, mas é improvável que a Ford registre retornos impressionantes.