Como usar uma ordem limite com follow-up para uma negociação eficaz

O mercado dinâmico de criptomoedas exige dos traders decisões rápidas e ferramentas que se adaptem às condições em constante mudança. A ordem limite com seguimento é uma dessas ferramentas, permitindo ajustar automaticamente o nível de preço da sua ordem de acordo com os movimentos do mercado. Este mecanismo é especialmente útil ao trabalhar com volumes elevados de negociação, onde cada percentagem de ganho no preço é significativa.

Vantagens principais das ordens limite com seguimento

Os traders optam por ordens limite com seguimento principalmente pela sua capacidade de ativar rapidamente em condições favoráveis. Em primeiro lugar, a rapidez de entrada no mercado é alcançada porque o sistema mantém continuamente a ordem ao nível de preço de demanda (Bid) ou oferta (Ask) mais favorável. O trader não perde tempo à espera de uma cotação mais vantajosa — a ordem acompanha automaticamente os melhores pontos de preço.

Em segundo lugar, esta abordagem reduz significativamente o risco de perdas imprevistas na execução. Como o preço da ordem limite é re-verificado dinamicamente de acordo com o preço atual Ask/Bid, a probabilidade de realizar uma transação a um preço muito pior do que o desejado diminui consideravelmente. O trader obtém um resultado o mais próximo possível do nível previamente definido.

Em terceiro lugar, abre-se novas possibilidades para operações de arbitragem. Monitorar atentamente os movimentos das cotações entre diferentes pares de negociação permite que traders experientes identifiquem e explorem oportunidades de lucro na diferença de preços. A automação do acompanhamento da ordem facilita bastante a execução dessa estratégia.

Como funciona a ordem de seguimento

O funcionamento da ordem limite com seguimento baseia-se em dois componentes principais: o preço atual do mercado e a distância definida entre ele e o nível da sua ordem.

Ao colocar uma ordem assim, o trader pode escolher entre duas abordagens. A primeira — fixar a ordem ao nível do melhor preço Ask1 ou Bid1 num momento específico. A segunda — estabelecer uma distância fixa ou percentual a partir do preço atual. A distância na qual a sua ordem deve “pairar” pode ser indicada por um valor numérico ou expressa por um coeficiente.

Após a colocação, a plataforma começa a re-verificar continuamente a sua posição em relação ao movimento do mercado. Se o preço de mercado se mover de forma favorável, o preço da sua ordem é atualizado automaticamente. Se o preço se mover desfavoravelmente, a ordem permanece ao nível estabelecido, dentro da distância máxima permitida.

Um parâmetro importante é o distância máxima de seguimento. Pode ser definido como um valor absoluto ou em percentagem. Assim que a ordem limite atingir esse limite de afastamento do preço de mercado atual, o sistema interrompe sua adaptação automática, e a ordem fica “congelada” nesse nível.

Se você definir uma cotação de gatilho, a estratégia ativa-se automaticamente no momento em que a última transação realizada atingir o valor definido por você. Isso permite automatizar o processo de entrada no mercado no momento necessário.

Exemplos práticos de aplicação

Cenário um: seguimento ao melhor preço sem limite de distância

Imagine uma situação em que o trader coloca uma ordem para adquirir 20 000 tokens ABC ao preço atual de Bid1, que é 0,00123 USDC. Neste momento, não há restrições rígidas quanto à distância de seguimento — a ordem seguirá o preço de mercado até ser executada ou cancelada.

A situação do mercado evolui favoravelmente: o preço sobe para 0,00124 USDC. O sistema atualiza automaticamente o preço da sua ordem para o novo nível de Bid1 (0,00124 USDC), aumentando a probabilidade de execução rápida. No entanto, o trader definiu uma distância máxima de seguimento de 0,00005 USDC e um teto máximo de preço de 0,00128 USDC.

Evolução seguinte: o preço de mercado continua a subir e atinge 0,00127 USDC, o novo Bid1 também passa a ser 0,00127 USDC. A distância entre a ordem e o Bid1 é de 0,00004 USDC — menor que o limite máximo, portanto a ordem é atualizada para 0,00127 USDC.

Depois, o preço dá um salto forte até 0,00131 USDC. O novo Bid1 passa a ser 0,00131 USDC, a distância atinge 0,00008 USDC — superando o limite permitido. O sistema interrompe o seguimento, e a ordem permanece fixada ao nível máximo de 0,00128 USDC.

Cenário dois: seguimento com margem percentual fixa

O trader coloca uma ordem para comprar 1000 tokens ABC com uma margem de seguimento de 2,5% do preço de mercado atual. No momento da colocação, o preço de mercado é 0,00120 USDC.

O preço inicial da ordem é calculado assim: 0,00120 × (100% − 2,5%) = 0,00117 USDC.

Vamos acompanhar como a ordem reage às oscilações do mercado:

• Se o preço de mercado cair para 0,00119 USDC: o novo Bid1 será 0,00119 USDC, a margem de 2,5% equivale a 0,00002975 USDC. Como a ordem já está colocada a 0,00117 USDC, essa distância é maior que 2,5% — a ordem não é alterada, pois o nível atual já é ótimo.

• Se o preço subir para 0,00125 USDC: o novo Bid1 será 0,00125 USDC, a margem de 2,5% corresponde a 0,00003125 USDC. A plataforma atualiza a ordem para 0,00122 USDC (0,00125 − 0,00003125), para manter o intervalo definido.

Parâmetros e limites das ordens limite com seguimento

O uso de ordens limite com seguimento está sujeito a certos limites técnicos:

• Cada trader pode colocar uma ordem limite com seguimento por símbolo em cada lado (compra ou venda). Contudo, há um limite máximo de 10 posições abertas simultaneamente por símbolo e um total de 20 ordens ativas de seguimento por conta.

• A distância mínima que uma ordem pode estar do preço é de 0,01% do valor, e a máxima é de 10%, com precisão de até duas casas decimais. Esses limites oferecem flexibilidade suficiente para diversas estratégias de negociação.

• Por padrão, todas as ordens limite com seguimento são criadas como ordens passivas (Post Only), garantindo que sejam executadas como ordens que adicionam liquidez ao mercado (maker). Essa configuração é importante para manter a integridade da estratégia.

Observações importantes para uma negociação bem-sucedida

Ao trabalhar com ordens limite com seguimento, é fundamental considerar o comportamento do sistema em condições de alta volatilidade. Durante períodos de oscilações acentuadas, sua ordem pode ser rejeitada várias vezes devido à condição Post Only. Se o sistema rejeitar cinco vezes consecutivas, a estratégia será automaticamente interrompida e a ordem cancelada.

Isso significa que o trader deve escolher cuidadosamente os parâmetros de seguimento e o tamanho das ordens durante períodos de alta atividade de mercado. Recomenda-se verificar regularmente suas ordens e, se necessário, reposicioná-las de acordo com as condições atuais.

O uso correto de uma ordem limite com seguimento exige compreensão da interação entre a dinâmica do mercado, os parâmetros de seguimento e sua estratégia de negociação. Seguindo as restrições estabelecidas e monitorando atentamente a situação do mercado, essa ferramenta pode ser um poderoso aliado na conquista dos objetivos do trader.