Stop loss é a proteção do capital do trader: guia completo sobre ordens de止盈 e止损

Um stop loss é um mecanismo de gestão de risco que fecha uma posição quando se atinge um nível de perda. No par 止盈订单, é a principal ferramenta para negociação profissional no mercado de criptomoedas à vista. Estes dois tipos de ordens permitem aos traders automatizar estratégias de entrada/saída e proteger o seu capital contra movimentos inesperados do mercado.

O que é Stop Loss e Lucro em Trading Spot

Um Take Profit (TP) é uma ordem que bloqueia um lucro quando o preço-alvo é atingido. O trader determina antecipadamente a que nível de preço quer fechar uma posição lucrativa. Quando o preço de mercado atual atinge este nível, a ordem é automaticamente acionada.

E um stop loss é uma ferramenta igualmente crítica – uma ordem que fecha uma posição perdedora para evitar mais perdas. Para mercados voláteis de criptomoedas, isto é especialmente importante. O trader pode definir a perda máxima permitida e garantir que o sistema fechará automaticamente a posição se o preço cair abaixo de um determinado nível.

Juntos, TP e SL formam um sistema completo de gestão de risco: os lucros são fixos no topo, as perdas limitadas no fundo. Isto permite aos traders negociar com psicologia clara e regras claras.

Como o Stop Loss é diferente do OCO e das Ordens Condicionais

Existem várias formas de trabalhar com TP e SL. Cada método utiliza os seus ativos de negociação de forma diferente e tem as suas próprias características:

Encomenda Direta TP/SL — os ativos são reservados desde o momento em que a ordem é colocada, mesmo antes de o disparo ser acionado. Isto significa que não estão disponíveis para outras profissões.

Encomenda OCO (uma cancela a outra) – uma abordagem mais económica. Apenas metade da margem da encomenda é usada aqui. Quando faz staking de OCO, o sistema reserva fundos apenas para uma das partes, não para ambas ao mesmo tempo. Se uma das ordens (por exemplo, 止盈) for ativada, a segunda (止损) é automaticamente cancelada. Para mais informações sobre a OCO, por favor visite специализированной статье.

Ordem Condicional é a opção mais económica. Os ativos não são reservados até que o preço de ativação seja atingido. Só quando o preço do ativo subjacente atingir o preço de gatilho definido, o sistema reserva os fundos e coloca a ordem. Isto proporciona máxima flexibilidade na gestão do dinheiro.

Como instalar corretamente 止损 e 止盈订单 em Gate.io

Colocação Direta de Encomendas TP/SL

A forma mais fácil é fazer uma encomenda 止损 ou 止盈直接 na área de negociação. Pode instalar:

• Preço de gatilho é o preço a partir do qual a ordem será acionada
• Preço de exercício – o preço ao qual a ordem limitada (ou ordem de mercado) será colocada
• Dimensão – o número de ativos a negociar

É importante compreender a diferença entre os dois tipos de execução:

Ordem de Mercado é executado imediatamente ao melhor preço disponível no mercado. Segue o princípio do IOC (Exercise or Cancel) – qualquer parte que não possa ser executada devido à liquidez insuficiente é automaticamente cancelada.

Ordem Limitada Entra no livro de ordens e espera pela execução ao teu preço. Se o preço de compra/venda de mercado for mais alto (ao vender) ou mais baixo (ao comprar) o seu preço, o limite será executado imediatamente. Caso contrário, vai esperar. A cautela é importante aqui: o limite pode não funcionar de todo se a liquidez for insuficiente.

Preparação preliminar do TP/SL para ordens limitadas

Quando colocas uma ordem limite de compra, podes preparar ordens TP e SL ao mesmo tempo. São ativadas automaticamente após a execução da ordem limite principal, seguindo a lógica OCO – apenas um lado da margem é utilizado. Se 止盈,止损 for ativado, será automaticamente cancelado, e vice-versa.

Exemplos de cenários reais de execução

Suponha que o BTC está a negociar a cerca de 20.000 USDT. Vamos considerar algumas situações típicas:

Cenário 1: Ordem de Venda de Mercado

• Preço do Gatilho: 19.000 USDT
• Quando o preço desce para 19.000 USDT, a ordem de mercado é acionada e os ativos são vendidos ao melhor preço atual

Cenário 2: Ordem Limitada de Compra

• Preço de disparo: 21.000 USDT
• Preço de exercício: 20.000 USDT
• Quando se atingem 21.000 USDT, a ordem é acionada, a ordem limite de 20.000 USDT torna-se ativa e aguarda a execução

Cenário 3: Ordem Limitada de Venda com Otimização de Preço

• Preço de disparo: 21.000 USDT
• Preço de exercício: 21.000 USDT
• Se o melhor preço de licitação for 21.050 USDT quando ativado, a ordem será imediatamente executada a 21.050 USDT (superior a 21.000). Se o preço estiver abaixo de 21.000, o limite está à espera no livro de ordens.

Regras e Restrições Críticas

É importante lembrar algumas restrições principais:

• O preço de gatilho 止盈 deve ser superior ao preço da ordem principal (quando compra), e o preço 止损 deve ser inferior
• O preço de exercício de 止盈/止损 não pode exceder os limites de preço estabelecidos para um par específico. Por exemplo, para BTC/USDT com um limite de 3%, o preço de compra止盈 não deve ser superior a 103% do preço de ativação
• Se o montante da negociação não atingir o tamanho mínimo da ordem após a execução da ordem principal, 止盈/止损 pode não ser colocado
• Os tamanhos máximos das ordens de mercado são frequentemente menores do que as ordens limite. Se preparar 止损 como uma ordem de mercado para uma ordem limitada grande, pode haver um limite de execução

Stop Loss é uma ferramenta que exige uma abordagem estratégica

O Stop Loss não é apenas uma função técnica, mas uma filosofia de negociação. Os traders profissionais determinam sempre o ponto de saída ANTES de entrarem numa posição. Isto evita decisões emocionais num mercado em queda.

Recomendado:

• Definir 止损 a um nível que corresponda ao risco aceitável por transação (normalmente 1-5% do capital)
• Usar 止盈 para obter lucros, especialmente se a posição se mover na sua direção
• Reavaliar regularmente os preços de gatilho com base na volatilidade e nas condições gerais do mercado
• Testar estratégias numa conta demo antes de as usar na conta principal

Estes instrumentos são a sua primeira linha de defesa para o capital no volátil mercado cripto.