É Tarde demais para considerar a Oshkosh (OSK) após uma valorização de 60% em um ano?

Simply Wall St

Qua, 11 de fevereiro de 2026 às 17:16 GMT+9 6 min de leitura

Neste artigo:

OSK

+1,12%

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Se você está se perguntando se as ações da Oshkosh ainda oferecem valor nos níveis atuais, este artigo irá analisar o que os números realmente dizem sobre a ação.

Com o preço da ação em US$174,45 e retornos recentes de 9,5% em 7 dias, 15,9% em 30 dias, 31,9% no ano até agora e 59,8% em 1 ano, a Oshkosh está firmemente na mira de muitos investidores.

Coberturas recentes têm se concentrado na posição da Oshkosh em bens de capital e em como o mercado está reagindo ao seu papel no fornecimento de veículos e equipamentos especializados para clientes governamentais e comerciais. Este contexto ajuda a explicar por que o sentimento mudou e por que o desempenho recente da ação está atraindo mais atenção.

Atualmente, a Oshkosh possui uma pontuação de avaliação de 4 de 6. Isso significa que ela aparece como subvalorizada em várias verificações. Vamos analisar o que diferentes métodos de avaliação dizem sobre essa pontuação antes de concluir com uma forma de olhar para o valor que pode oferecer uma imagem ainda mais clara.

A Oshkosh entregou retornos de 59,8% no último ano. Veja como isso se compara ao restante da indústria de Máquinas.

Abordagem 1: Análise de Fluxo de Caixa Descontado (FCD) da Oshkosh

Um modelo de Fluxo de Caixa Descontado, ou FCD, utiliza estimativas do caixa que a Oshkosh poderia gerar no futuro e desconta esses fluxos de caixa de volta a um valor único hoje. A ideia é simples: um dólar de fluxo de caixa livre em alguns anos vale menos do que um dólar recebido agora.

Para a Oshkosh, o modelo utilizado é uma abordagem de Fluxo de Caixa Livre para o Patrimônio em 2 etapas, baseada em projeções de fluxo de caixa. O fluxo de caixa livre dos últimos doze meses é de cerca de US$506,7 milhões. Analistas fornecem previsões para vários anos. Além disso, o Simply Wall St extrapola o padrão, com fluxo de caixa livre projetado de US$875 milhões em 2030 e estimativas adicionais até 2035, tudo expresso em dólares americanos.

Quando esses fluxos de caixa projetados são descontados, o modelo chega a um valor intrínseco estimado de cerca de US$186,65 por ação. Comparado com o preço atual de US$174,45, o FCD implica que a Oshkosh está sendo negociada com aproximadamente um desconto de 6,5%, o que é uma diferença relativamente pequena.

Resultado: MAIS OU MENOS JUSTO

A Oshkosh está razoavelmente avaliada de acordo com nosso Fluxo de Caixa Descontado (FCD), mas isso pode mudar a qualquer momento. Acompanhe o valor na sua lista de observação ou carteira e seja alertado sobre o momento de agir.

FCD da OSK em fev de 2026

Acesse a seção de Avaliação do nosso Relatório da Empresa para mais detalhes sobre como chegamos a esse Valor Justo para a Oshkosh.

Abordagem 2: Preço vs Lucros da Oshkosh

Para uma empresa lucrativa como a Oshkosh, o índice P/L é uma maneira útil de relacionar o que você paga por cada ação com os lucros que sustentam esse preço. Os investidores geralmente procuram um P/L que esteja alinhado com suas expectativas de crescimento futuro e com o risco percebido nesses lucros, sendo que um crescimento esperado maior ou risco menor muitas vezes justificam um P/L mais alto.

Continuação da história  

Atualmente, a Oshkosh negocia a um P/L de 17,06x. Isso fica abaixo da média do setor de Máquinas, que é de 29,67x, e também abaixo da média de pares, que é de 28,19x. A proporção justa do Simply Wall St para a Oshkosh é de 28,49x, que é sua estimativa proprietária do que um P/L razoável poderia ser, considerando fatores como o perfil de crescimento dos lucros da empresa, margens de lucro, setor, valor de mercado e riscos específicos.

A proporção justa é mais ajustada do que uma simples comparação com pares ou com o setor amplo, pois ajusta às características próprias da Oshkosh, ao invés de assumir que todas as ações de Máquinas devem negociar na mesma múltipla. Comparar o P/L atual de 17,06x com a proporção justa de 28,49x sugere que as ações estão precificando uma múltipla menor do que essa estrutura implica.

Resultado: SUBVALORIZADA

NYSE:OSK P/L em fev de 2026

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Melhore sua tomada de decisão: Escolha sua narrativa sobre a Oshkosh

Anteriormente, mencionamos que há uma maneira ainda melhor de entender a avaliação. Na página da Comunidade do Simply Wall St, você pode usar Narrativas, onde você e outros investidores vinculam uma história simples sobre a Oshkosh a uma previsão específica de receita, lucros e margens. Isso então se traduz em um Valor Justo que você pode comparar com o preço atual. Ele se atualiza automaticamente quando novas notícias ou resultados chegam, podendo variar bastante. Por exemplo, uma Narrativa sobre a Oshkosh aponta para um Valor Justo em torno de US$125, enquanto uma mais otimista fica próxima de US$185. Isso oferece uma visão clara e visual de como diferentes opiniões sobre a mesma empresa se traduzem em diferentes estimativas de avaliação.

Para a Oshkosh, no entanto, facilitaremos para você com prévias de duas principais Narrativas sobre a Oshkosh:

🐂 Caso Otimista da Oshkosh

Valor Justo: US$185,00 por ação

Diferença de preço implícita em relação ao último fechamento: cerca de 5,7% abaixo deste valor justo narrativo

Crescimento de receita esperado: 8,24% ao ano

O analista com maior previsão vê a Oshkosh se beneficiando de uma forte posição em veículos eletrificados e defesa, com margens apoiadas por produtos premium e expansão de capacidade.

A narrativa aposta em lucros e EPS mais altos a longo prazo, apoiados por fluxo de caixa livre robusto e uma velocidade maior de recompra de ações do que antes.

Os principais riscos apontados incluem progresso mais lento em plataformas autônomas e elétricas, forte dependência de grandes contratos de defesa do governo dos EUA, pressões na cadeia de suprimentos e tarifas, e maiores necessidades de investimento para atender às regras ambientais.

🐻 Caso Pessimista da Oshkosh

Valor Justo: US$160,53 por ação

Diferença de preço implícita em relação ao último fechamento: cerca de 8,7% acima deste valor justo narrativo

Crescimento de receita esperado: 5,56% ao ano

O consenso dos analistas baseia-se em uma visão mista, de que a Oshkosh crescerá com a demanda por infraestrutura e tecnologia em veículos elétricos e autônomos, mas em ritmos mais moderados.

Essa narrativa usa uma taxa de crescimento de receita menor e uma margem de lucro ligeiramente inferior a algumas visões otimistas, com valor justo atrelado a um P/L futuro de cerca de 12,6x.

Destaca sensibilidades relacionadas a tarifas, cadeias de suprimentos, dependência de grandes programas governamentais, pressão de preços em equipamentos de acesso e a natureza cíclica dos mercados de construção e defesa.

Se você quer ver como essas histórias são construídas linha por linha, pode ler as opiniões completas da comunidade e compará-las com suas próprias expectativas usando Curious how numbers become stories that shape markets? Explore Community Narratives.

Você acha que há mais na história da Oshkosh? Acesse nossa Comunidade para ver o que outros estão dizendo!

Gráfico de Preço das Ações da NYSE:OSK em 1 ano

_ Este artigo do Simply Wall St é de caráter geral. Fornecemos comentários baseados apenas em dados históricos e previsões de analistas, usando uma metodologia imparcial, e nossos artigos não pretendem ser aconselhamento financeiro. Não constitui recomendação de compra ou venda de qualquer ação, e não leva em consideração seus objetivos ou sua situação financeira. Nosso objetivo é oferecer análises focadas no longo prazo, baseadas em dados fundamentais. Note que nossa análise pode não incluir os anúncios mais recentes sensíveis ao preço ou materiais qualitativos. O Simply Wall St não possui posições em ações mencionadas._

As empresas discutidas neste artigo incluem OSK.

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