O que é negociação à vista e outros métodos de negociar criptomoedas

O que é negociação à vista? É uma das formas mais comuns de comprar e vender criptomoedas, mas não é o único método no mercado de criptomoedas. Além da negociação à vista, existem duas outras abordagens populares: negociação à vista com margem e negociação de futuros. Cada uma delas possui suas características, vantagens e riscos, e compreender essas diferenças é fundamental para todos que desejam começar a negociar criptomoedas.

Neste material, vamos analisar detalhadamente os três métodos, destacar as principais diferenças e ajudá-lo a escolher a forma de negociação que melhor se adequa aos seus objetivos e nível de experiência.

Fundamentos da negociação à vista: troca direta de ativos

A negociação à vista lembra uma compra e venda comum no mundo real. Quando você negocia no mercado à vista, compra ou vende ativos digitais reais — Bitcoin, Ethereum ou qualquer outra criptomoeda — pelo preço de mercado atual no momento. Isso significa que há uma troca imediata entre você e o vendedor: você recebe os ativos reais e transfere o dinheiro. A propriedade do ativo passa a ser sua imediatamente.

Principais características da negociação à vista:

• Propriedade do ativo. Diferente de outros métodos, você realmente possui a criptomoeda. Pode armazená-la na carteira, enviá-la a alguém ou mantê-la por quanto tempo desejar.

• Simplicidade e transparência. Não há mecanismos complexos ou taxas ocultas. Comprou — recebeu o ativo. Vendeu — recebeu o dinheiro.

• Sem alavancagem. Para comprar um ativo por 100 USDT, você precisa ter exatamente 100 USDT na conta. Isso reduz o risco, mas também limita seu potencial em negociações maiores.

• Sem risco de liquidação. Como você negocia com seus próprios fundos sem empréstimos, não precisa se preocupar em perder o depósito devido às oscilações de preço.

Negociação à vista com margem: negociação com alavancagem

A negociação à vista com margem abre um novo nível de possibilidades, permitindo que você tome emprestado fundos na plataforma para realizar operações maiores do que seus próprios recursos permitiriam. É uma ferramenta que oferece aos traders mais experientes a oportunidade de aumentar seus lucros.

Principais aspectos da negociação com margem:

• Alavancagem e suas vantagens. Imagine que você tem 10 USDT e quer comprar ativos no valor de 100 USDT. Com uma alavancagem de 10x, você pode tomar emprestado 90 USDT na plataforma e fazer a compra. Seu potencial de lucro aumenta proporcionalmente, mas também o risco.

• Garantia e seu papel. Para tomar emprestado, você precisa colocar como garantia outros ativos marginais da sua conta. Esses ativos servem como garantia para a plataforma.

• Risco de liquidação. Se o preço do ativo cair e o valor da sua posição diminuir abaixo de um certo nível, a plataforma fechará automaticamente sua posição para recuperar o empréstimo. Você pode perder mais do que investiu inicialmente.

• Alavancagem máxima. Na maioria das plataformas, a negociação à vista com margem permite alavancagem até 10x, o que é significativamente menor do que nos futuros.

• Taxas e juros. Além da comissão de negociação, você paga juros sobre os fundos emprestados (calculados por hora) e possíveis taxas por liquidação automática.

Negociação de futuros: contratos ao invés de ativos

Contratos de futuros diferenciam-se radicalmente da negociação à vista, pois você na verdade não compra o ativo em si. Em vez disso, celebra um acordo para comprar ou vender o ativo a um preço definido numa data futura. Seu lucro ou prejuízo é baseado na diferença entre o preço de entrada e o preço na saída.

Dois tipos de contratos de futuros

Futuros com data de vencimento (Dated Futures): Têm uma data específica de término (diária, semanal, mensal, trimestral). Quando o contrato expira, a posição é automaticamente encerrada e você precisa liquidar a operação.

Futuros perpétuos (Perpetual Futures): Não possuem data de vencimento e podem ser mantidos indefinidamente. Em vez de uma data de expiração, possuem um mecanismo de financiamento que mantém o preço do contrato próximo ao preço do ativo subjacente.

Características principais da negociação de futuros

• Alavancagem significativamente maior. Nos futuros, você pode usar alavancagens de 25x a 125x, dependendo do par de negociação. Isso significa que 1 USDT de margem pode controlar uma posição de até 125 USDT.

• Negociação em ambos os sentidos. Você pode lucrar tanto com a alta quanto com a baixa do mercado. Se acha que o Bitcoin vai cair, pode abrir uma posição vendida (short).

• Maior risco de liquidação. Devido à alta alavancagem, o risco de liquidação é muito maior. Se a margem de manutenção (mínima margem necessária para manter a posição) atingir 100%, sua posição será liquidada.

• Especulação e hedge. Os futuros são usados não apenas para especular sobre oscilações de curto prazo, mas também para proteger posições de longo prazo (hedge).

• Taxas e financiamento. Além da comissão de negociação, você paga taxas de ajuste (settlement fee) e taxas de financiamento (para contratos perpétuos), que são trocadas periodicamente entre os traders.

Como escolher o método de negociação adequado

Cada método de negociação é indicado para diferentes situações e níveis de experiência:

Negociação à vista é ideal para:

• Iniciantes que querem começar com risco mínimo
• Investidores que desejam manter ativos a longo prazo
• Quem quer acumular Bitcoin ou Ethereum

Negociação à vista com margem é indicada para:

• Traders com alguma experiência dispostos a gerenciar riscos
• Quem deseja aumentar seus depósitos sem recursos adicionais
• Traders que acreditam em um ativo e querem tomar empréstimos adicionais

Futuros são recomendados para:

• Traders experientes que toleram riscos elevados
• Especuladores de curto prazo
• Gestores de portfólio que fazem hedge de suas posições

Comparação detalhada: tabela das principais diferenças

Conclusão: entender esses métodos é fundamental

O mercado de criptomoedas oferece diversas formas de negociação, e a escolha do método depende dos seus objetivos, experiência e disposição para assumir riscos. A negociação à vista é a mais segura para iniciantes, a margem permite ampliar o potencial de lucro com riscos controlados, e os futuros e contratos perpétuos oferecem maior flexibilidade para traders experientes.

Independentemente do método escolhido, é importante estudar cuidadosamente o funcionamento de cada um, entender as taxas e riscos envolvidos, e sempre seguir princípios de gestão de risco. O que é negociação à vista em comparação com as alternativas? É a forma mais simples de começar, mas, ao dominar os fundamentos, você poderá explorar outras estratégias e encontrar a abordagem que melhor se adapta ao seu estilo de negociação.