O ETF de Bitcoin mais barato e como fazer escolhas inteligentes para reduzir custos

ETF Bitcoin ampliou significativamente as formas de os investidores acederem ao BTC, especialmente após os fundos à vista serem oficialmente reconhecidos pelas autoridades reguladoras. No entanto, ao escolher um ETF de Bitcoin, as despesas de gestão são um fator decisivo que afetará diretamente os seus lucros, especialmente em investimentos de longo prazo.

ETF de Bitcoin à Vista versus Contratos Futuros: Duelo de Custos

A partir de 2024, o mercado de ETFs de Bitcoin dividiu-se em duas categorias principais: fundos à vista que detêm Bitcoin real e fundos baseados em contratos futuros.

ETF de Bitcoin à Vista - estes fundos detêm Bitcoin diretamente e permitem aos investidores uma exposição direta às oscilações do preço do BTC. Esta é uma forma mais recente, aprovada pelas autoridades reguladoras, que geralmente apresenta custos significativamente mais baixos.

ETF de Bitcoin de Futuros - estes fundos investem em contratos futuros em vez de Bitcoin real. São mais antigos, mas normalmente cobram taxas mais elevadas devido à sua estrutura mais complexa.

A diferença de custos é muito importante — com um investimento de $10.000 e um retorno anual de 10%, um fundo com uma taxa de 0,25% terá um lucro líquido cerca de $800 maior do que um com uma taxa de 1% após 10 anos.

Os ETFs de Bitcoin com Menores Taxas nos EUA

A seguir, os fundos de Bitcoin mais baratos aprovados nos Estados Unidos, ordenados pela taxa de despesa:

Fundos com Taxas Mínimas (0,12% - 0,25%)

iShares Bitcoin Trust (IBIT) - BlackRock - 0,25% (após o primeiro ano) Produto da BlackRock, maior gestora de ativos do mundo, negociado na NASDAQ. O IBIT oferece uma opção com custos extremamente baixos, com taxa de 0,12% no primeiro ano ou até atingir 5 mil milhões de dólares em ativos, depois aumentando para 0,25%. Este fundo tornou-se a escolha principal para investidores que procuram os custos mais baixos.

Fidelity Wise Origin Bitcoin Trust (FBTC) - 0,35% (isento de taxas até julho de 2024) A Fidelity, grande instituição financeira com vasta experiência em investimentos, oferece o FBTC com uma taxa de 0,35% na CBOE. Está isento de taxas até 31 de julho de 2024, oferecendo uma excelente oportunidade para investidores que querem experimentar sem custos.

Bitwise Bitcoin ETP Trust (BITB) - 0,40% (isento nos primeiros 6 meses) Fundos da Bitwise negociados na NYSE Arca com uma taxa de 0,40%, mas com isenção de taxas ou até atingir 1 mil milhões de dólares em ativos, dependendo das condições de prioridade. Destaca-se pelo compromisso de manter Bitcoin fisicamente suportado, com altos padrões de segurança.

Fundos com Taxa Moderada (0,40% - 0,70%)

Invesco Galaxy Bitcoin ETF (BTCO) - 0,39% (isento nos primeiros 6 meses) Resultado de uma parceria entre Invesco e Galaxy Digital Holdings, o BTCO negocia na CBOE com uma taxa de 0,39%, isento de taxas ou até atingir 5 mil milhões de dólares em ativos. Uma boa segunda opção em custos para investidores que procuram soluções apoiadas por parceiros fortes do setor.

WisdomTree Bitcoin Trust (BTCW) - 0,45% Da WisdomTree, este fundo negocia na CBOE com uma taxa de 0,45%, isento de taxas nos primeiros 6 meses ou até atingir 1 mil milhão de dólares em ativos. Oferece uma gestão de risco ampla e atrativa para investidores institucionais.

Franklin Bitcoin ETF (EZBC) - 0,40% Da Franklin Templeton, uma das mais antigas gestoras de fundos globais, o EZBC negocia na CBOE com uma taxa de 0,40%. Não é isento de taxas, mas oferece a fiabilidade de uma organização consolidada.

ARK 21Shares Bitcoin ETF (ARKB) - 0,21% (isento nos primeiros 6 meses) A ARK Invest lança o ARKB na CBOE com uma taxa de 0,21%, isento de taxas nos primeiros 6 meses ou até atingir 1 mil milhão de dólares em ativos. Combina Bitcoin com empresas de tecnologia relacionadas, ideal para quem deseja uma exposição mais diversificada.

VanEck Bitcoin Trust (HODL) - 0,25% A VanEck oferece o HODL na CBOE com uma taxa de 0,25%, com uma estratégia de “HODLing” focada, com custos operacionais baixos.

Fundos com Custos Mais Elevados — Devem Ser Evitados

Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) - 1,5% - 2% O GBTC é o fundo mais antigo, que passou de trust para ETF. Com taxas de até 1,5-2%, é o mais caro do mercado. Apesar de ser o maior veículo de investimento em Bitcoin, não é recomendado para novos investidores devido ao elevado custo.

Hashdex Bitcoin ETF (DEFI) - 0,90% Negociado na NYSE Arca, com uma taxa de 0,90%, mais elevada que outras opções, voltado para uma abordagem DeFi-Bitcoin.

ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO) - 0,95% Um fundo baseado em contratos futuros, com uma taxa de 0,95%. Não é um ETF de Bitcoin à vista, mas uma solução mais complexa de futuros.

ETFs de Bitcoin Globais com Custos Razoáveis

Fora dos EUA, alguns mercados oferecem ETFs de Bitcoin com estruturas de custos competitivas:

Canadá:

• Purpose Bitcoin ETF (BTCC) na TSX - 0,70% - detém Bitcoin real
• Evolve Bitcoin ETF (EBIT) na TSX - 0,75% - acompanha a variação diária do preço do Bitcoin

Europa:

• Jacobi FT Wilshire Bitcoin ETF (BCOIN) na Euronext Amesterdão - 0,45% - detém Bitcoin real, acessível na Europa com custos razoáveis

Como Calcular o Impacto das Taxas nos Lucros de Longo Prazo

Para entender melhor o efeito das taxas, considere o seguinte exemplo:

Se investir $50.000 em um ETF de Bitcoin com retorno médio anual de 12% durante 20 anos:

• Com IBIT (0,25%): lucro líquido estimado: mais de $600.000
• Com FBTC (0,35%): mais de $595.000
• Com GBTC (1,5%): cerca de $500.000

A diferença entre o mais barato e o mais caro pode chegar a $100.000 — uma razão forte para optar por fundos com taxas mais baixas desde o início.

Como Escolher o ETF de Bitcoin Mais Barato e Adequado a Si

Passo 1: Comparar Custos de Forma Abrangente

Não olhe apenas para a taxa nominal. Considere:

• Taxa de gestão total (TER - Total Expense Ratio)
• Comissões de compra/venda
• Custos ocultos relacionados ao tracking do índice

Passo 2: Analisar o Histórico de Performance

O fundo mais barato nem sempre é o melhor se o desempenho em acompanhar o preço do Bitcoin for fraco. Compare o desempenho em 1, 3 anos ou mais.

Passo 3: Verificar Liquidez e Volume de Negociação

Fundos com maior volume de negociação são mais fáceis de comprar/vender sem spreads elevados. IBIT e FBTC têm alta liquidez.

Passo 4: Conferir a Plataforma de Negociação

Nem todas as plataformas oferecem acesso a todos os ETFs de Bitcoin. Grandes plataformas como Fidelity, Charles Schwab, E-Trade dão acesso à maioria.

Passo 5: Confirmar a Estrutura do Fundo

Certifique-se de que o fundo detém Bitcoin real (spot-backed), não contratos futuros, a menos que queira especificamente exposição a futuros.

Como Comprar o ETF de Bitcoin Mais Barato

Método 1: Usar Corretoras Online com Baixas Comissões

Plataformas como Fidelity, Charles Schwab e TD Ameritrade oferecem:

• Negociação sem comissões
• Planos de investimento automático
• Processo simplificado de acumulação de ETF de Bitcoin

Método 2: Utilizar Apps de Negociação com Custos Baixos

Apps como Robinhood, Webull ou M1 Finance oferecem:

• Custos de transação reduzidos
• Interface amigável
• Investimento automático

Método 3: Consultar um Robo-Advisor

Plataformas como Betterment ou Wealthfront podem ajudar a:

• Construir carteiras otimizadas
• Rebalancear automaticamente
• Reduzir custos totais com estratégias fiscais

Comparação: ETF de Bitcoin Mais Barato versus Outras Opções

HODLing Bitcoin Direto:

• Vantagens: posse direta, sem taxas de gestão
• Desvantagens: complexidade na segurança, risco de roubo, sem proteção regulatória

Negociar Bitcoin:

• Vantagens: potencial de lucros elevados a curto prazo
• Desvantagens: custos de transação elevados, risco de perdas, necessidade de monitoramento constante

ETF de Bitcoin mais barato:

• Vantagens: custos baixos, regulados, acessíveis, alta liquidez
• Desvantagens: lucros podem ser impactados por taxas, posse indireta

Cuidados Importantes ao Escolher o ETF de Bitcoin mais Barato

Não olhe só para as taxas: O fundo mais barato nem sempre é o melhor se tiver desempenho fraco ou tracking ruim.

Verifique condições de isenção de taxas: Muitos fundos oferecem isenção nos primeiros meses ou com certos ativos sob gestão. Confirme os detalhes.

Avalie os riscos de cada fundo: Fundos diferentes têm níveis de risco variados, dependendo da estrutura e estratégia.

Confie na reputação do emissor: Fundos de grandes organizações como BlackRock, Fidelity e ARK costumam ter melhor histórico.

Reavalie periodicamente: O mercado de ETFs de Bitcoin está em evolução. Verifique regularmente se há opções mais baratas ou com melhor desempenho.

Conclusão

A aprovação de ETFs de Bitcoin à vista criou uma excelente oportunidade para investidores acessarem BTC de forma regulada, com custos baixos. Com taxas entre 0,12% e 0,25% nos fundos mais baratos como IBIT, FBTC e ARKB, pode-se reduzir significativamente o impacto das despesas nos lucros de longo prazo.

Ao escolher o ETF de Bitcoin mais barato, considere não só as taxas, mas também o desempenho, liquidez, fiabilidade do emissor e adequação ao seu perfil de investimento. Com conhecimento e uma seleção inteligente, pode maximizar o potencial de crescimento do Bitcoin enquanto minimiza custos. Com o preço do Bitcoin a rondar os $68.000, este é o momento ideal para considerar ETFs de Bitcoin acessíveis como parte da sua estratégia de investimento a longo prazo.