Robinhood Markets Inc (HOOD) Resultados do Q4 de 2025 Destaques: Receita Recorde e Estratégia …

Notícias GuruFocus

Qua, 11 de fevereiro de 2026 às 14:00 GMT+9 5 min de leitura

Neste artigo:

HOOD

Este artigo foi originalmente publicado no GuruFocus.

**Receita:** 4,5 mil milhões de dólares em 2025, aumento de 52% em relação ao ano anterior.

**EBITDA ajustado:** 2,5 mil milhões de dólares, aumento de 76% com margem de 56%.

**Lucro Líquido:** Lucro por ação recorde de 2,05 dólares.

**Ativos Totais da Plataforma:** Cresceram quase 70% em relação ao ano anterior, atingindo 324 mil milhões de dólares.

**Depósitos Líquidos:** Recorde de 68 mil milhões de dólares, crescimento de 35%.

**Assinantes Gold:** Crescimento de quase 60% em relação ao ano anterior, totalizando 4,2 milhões.

**Receita do Q4:** 1,3 mil milhões de dólares, aumento de 27% em relação ao ano anterior.

**Ativos Geradores de Juros:** Aumento de 39%, impulsionado pelo crescimento no programa de caixa, margem e carteira de empréstimos com cartão de crédito.

**Depósitos Líquidos do Q4:** Mais de 16 mil milhões de dólares.

**Despesas do Q4:** Despesas operacionais ajustadas mais compensação baseada em ações totalizaram 597 milhões de dólares.

Aviso! O GuruFocus detectou 9 sinais de alerta com HOOD.

HOOD está avaliado de forma justa? Teste sua tese com nossa calculadora DCF gratuita.

Data de Lançamento: 10 de fevereiro de 2026

Para a transcrição completa da teleconferência de resultados, consulte a transcrição completa da chamada de resultados.

Pontos Positivos

Robinhood Markets Inc (NASDAQ:HOOD) reportou uma receita recorde de 4,5 mil milhões de dólares em 2025, representando um aumento de 52% ano a ano.

A empresa atingiu um EBITDA ajustado recorde de 2,5 mil milhões de dólares, com margens atingindo um novo máximo de 56%.

O negócio de mercados de previsão da Robinhood experimentou crescimento significativo, com volumes dobrando e mais de 12 bilhões de contratos negociados em 2025.

O cartão Robinhood Gold viu um aumento substancial de clientes, crescendo 5x para 600.000 utilizadores e atingindo mais de 10 mil milhões de dólares em gastos anuais.

O Robinhood Banking apresentou resultados iniciais fortes, com mais de 25.000 clientes financiados e 400 milhões de dólares em saldos, e mais de 50% desses clientes inscritos em depósito direto.

Pontos Negativos

Robinhood Markets Inc (NASDAQ:HOOD) experimentou uma queda de mais de 40% no preço das ações, levantando preocupações entre os investidores.

A empresa enfrenta desafios na navegação da desaceleração do mercado de criptomoedas e no fim da temporada de futebol, o que pode impactar os volumes de negociação.

Há ambiguidade regulatória e necessidade de alívio para expandir os mercados de previsão para incluir KPIs da empresa e métricas financeiras.

A estratégia de expansão internacional requer navegação cuidadosa dos ambientes regulatórios e possíveis aquisições, o que pode apresentar desafios de integração.

Apesar do forte crescimento, a empresa deve continuar a gerenciar despesas e manter a rentabilidade enquanto investe em novos produtos e mercados.

Destaques da sessão de perguntas e respostas

P: Pode fornecer atualizações sobre o Robinhood Social? R: Vlad Tenev, CEO: O Robinhood Social está atualmente sendo testado internamente. Adicionamos mercados de previsão, aumentando sua utilidade para descoberta de ativos. A diversidade de conteúdo é alta, o que acreditamos que tornará a ferramenta excelente para descoberta e engajamento. Estamos próximos de um lançamento público, esperado nos próximos meses.

Continuação da história  

P: Quais são as razões para a queda de mais de 40% no preço das ações da Robinhood, e como a liderança está lidando com isso? R: Vlad Tenev, CEO: Focamos nos insumos do negócio, como ganhos de participação de mercado e depósitos líquidos, que têm sido fortes. Temos uma carteira de novos produtos, como Robinhood Banking e Robinhood Social Cortex Assistant. A longo prazo, o desempenho do negócio tende a influenciar o preço das ações. Shiv Verma, CFO: Também temos um programa de recompra de ações de um bilhão de dólares para aproveitar durante a volatilidade do mercado.

P: Como a Robinhood está navegando na desaceleração do mercado de criptomoedas e no fim da temporada de futebol? R: Vlad Tenev, CEO: Vemos as criptomoedas como uma tecnologia fundamental para negociar todos os ativos. Nossos esforços em tokenização e parcerias com stablecoins visam fundir criptomoedas com serviços financeiros tradicionais. Os mercados de previsão estão diversificando além do esporte, com volume significativo em contratos não esportivos, como paralisações governamentais. Esperamos crescimento contínuo nos mercados de previsão.

P: Pode expandir os planos de expansão internacional, especialmente na Europa e Ásia? R: Vlad Tenev, CEO: No Reino Unido e na UE, estamos aprimorando o portfólio de produtos com recursos como carteiras multimoeda e tokens de ações. A UE serve como um caso de teste para o Robinhood alimentado por criptomoedas. No Sudeste Asiático, estamos lançando em novos mercados, aproveitando nossa plataforma tecnológica para uma rápida implementação. Esperamos que o número de clientes internacionais cresça rapidamente.

P: Como a IA está impactando as operações e planos futuros da Robinhood? R: Vlad Tenev, CEO: A IA está transformando os serviços financeiros. Estamos integrando o Cortex Assistant ao Robinhood para negociação e aconselhamento. A IA também melhora o suporte ao cliente e a engenharia de software, impulsionando eficiência e economia. Trabalhamos com reguladores para lançar com segurança serviços de aconselhamento baseados em IA, o que pode transformar a gestão de patrimônio.

P: Qual é a estratégia para os mercados de previsão e a joint venture Rothera? R: Vlad Tenev, CEO: Estamos aprimorando a experiência de negociação e aproveitando os ativos da nossa plataforma para melhorar os mercados de previsão. A Rothera nos dá controle vertical sobre a experiência, permitindo otimizar preços e economia para os clientes. Shiv Verma, CFO: A Rothera controlará toda a economia unitária, melhorando a monetização e o valor para o cliente.

P: Como a Robinhood está expandindo seus serviços bancários, e qual impacto isso tem no negócio? R: Vlad Tenev, CEO: O setor bancário tem apresentado crescimento forte, com mais de 400 milhões de dólares em ativos e alta taxa de adesão ao depósito direto. Os clientes valorizam a APY competitiva e a integração perfeita com os serviços de corretagem. O produto bancário melhora a experiência geral do cliente e a retenção de ativos.

P: Quais são os planos para a tokenização e seu impacto nos negócios da Robinhood? R: Vlad Tenev, CEO: A tokenização de mercados privados é promissora, especialmente fora dos EUA. Estamos trabalhando para oferecer produtos atraentes para mercados privados tanto nacional quanto internacionalmente. Os primeiros sinais indicam forte interesse dos clientes, e pretendemos nos diferenciar oferecendo acesso exclusivo a ativos privados.

Para a transcrição completa da teleconferência de resultados, consulte a transcrição completa da chamada de resultados.

Termos e Política de Privacidade

Painel de Privacidade

Mais informações