Desempenho positivo! No meio da noite, as ações de software nos EUA explodiram!

Desempenho positivo, várias ações de software em forte alta.

Na terça-feira, 10 de fevereiro, horário local, os três principais índices da bolsa de Nova York abriram em alta coletiva, mas posteriormente apresentaram comportamentos divergentes, com o Nasdaq a uma fase de queda, após uma breve baixa, voltou a subir. Até o momento, o Dow Jones subiu 0,67%, o índice S&P 500 aumentou 0,19%, o Nasdaq subiu 0,05%; o índice Nasdaq China Golden Dragon avançou 0,56%.

A maioria das ações de tecnologia de grande porte subiu, com a Microsoft quase 2% em alta, a Tesla mais de 1%, enquanto Apple, Amazon e Broadcom tiveram pequenas altas; Google A caiu mais de 2%, Nvidia e Meta tiveram pequenas quedas.

As ações de software de aplicação de IA na bolsa de Nova York tiveram forte alta no início do pregão. Até o momento, Spotify e Datadog subiram mais de 16%, Shopify mais de 6%, Unity quase 5%.

O último relatório financeiro da plataforma de streaming musical Spotify mostrou que sua receita total no quarto trimestre de 2025 foi de 4,53 bilhões de euros, acima do esperado pelo mercado. Ao mesmo tempo, Datadog superou as expectativas de receita e lucro líquido no quarto trimestre de 2025.

Um estrategista do JPMorgan afirmou que as ações de software podem se recuperar de uma queda histórica, pois o mercado não acredita na influência disruptiva de curto prazo da inteligência artificial. A equipe liderada por Dubravko Lakos-Bujas afirmou que, com “movimentos extremos de preços” fazendo com que o capital possa rotacionar de volta para esse setor pelo menos no curto prazo, os investidores devem aumentar a alocação em ações de software de alta qualidade, mais resistentes à disrupção da IA. Em um relatório, a equipe escreveu: “Dado o desinvestimento, o otimismo excessivo ou pessimista sobre as perspectivas do setor de software de IA e os fundamentos sólidos, acreditamos que o risco de equilíbrio está cada vez mais inclinado para uma recuperação.”

No que diz respeito aos dados econômicos, as vendas no varejo, conhecidas como “dados assustadores”, ficaram abaixo do esperado. Os dados divulgados pelo Departamento de Comércio dos EUA na terça-feira mostraram que as vendas no varejo de dezembro de 2025 ficaram estáveis em relação ao mês anterior, com expectativa de aumento de 0,4%, e valor anterior de 0,60%. O índice de preços de exportação de dezembro de 2025 aumentou 0,3% em relação ao mês anterior, contra uma expectativa de 0,1%; o índice de preços de importação cresceu 0,1%, conforme esperado.

Análises indicam que as vendas no varejo de dezembro de 2025 tiveram uma estagnação inesperada, indicando que os consumidores foram mais cautelosos nos gastos de fim de ano. Entre 13 categorias de varejo, 8 apresentaram queda, incluindo lojas de roupas e móveis. As vendas de concessionárias de automóveis também caíram. Ao mesmo tempo, os gastos em lojas de materiais de construção e artigos esportivos aumentaram. Esses dados sugerem que, ao se aproximar o fim da temporada de compras natalinas, o impulso de consumo diminuiu. Apesar de muitos economistas preverem que os reembolsos fiscais deste ano sustentariam a demanda no início do ano, as famílias continuam insatisfeitas com os altos custos de vida e preocupadas com o mercado de trabalho. A amplitude do consumo também preocupa. A riqueza criada pela alta do mercado de ações pode estimular a demanda, mas há sinais de que o consumo de bens não essenciais por parte dos americanos de baixa renda, que dependem de um crescimento salarial moderado, não está tão forte.

Na mesma data, os dados do ADP mostraram que, nas quatro semanas até 24 de janeiro, o emprego no setor privado dos EUA aumentou em média 6.500 pessoas por semana.

Além disso, nesta quarta-feira e sexta-feira à noite, serão divulgados os dados de emprego não agrícola de janeiro e o relatório do CPI dos EUA.

Pesquisas com economistas indicam que o emprego não agrícola de janeiro pode ter aumentado 70 mil pessoas, contra 50 mil em dezembro do ano passado; a taxa de desemprego de dezembro foi de 4,4%, e os economistas esperam que permaneça nesse nível em janeiro.

O diretor do Conselho Econômico Nacional da Casa Branca, Kevin Hassett, afirmou na segunda-feira que, devido à desaceleração do crescimento da força de trabalho e ao aumento da produtividade, o crescimento do emprego nos EUA pode desacelerar nos próximos meses.

A situação do emprego nos EUA será em grande parte determinante para a direção futura da política do Federal Reserve. A próxima reunião do Fed acontecerá de 17 a 18 de março. Segundo a ferramenta “Observação do Federal Reserve” do CME, a probabilidade de o Fed reduzir a taxa de juros em 25 pontos-base até março é de 17,7%, enquanto a de manter a taxa inalterada é de 82,3%. A probabilidade de uma redução acumulada de 25 pontos-base até abril é de 32,4%, com uma chance de manter a taxa inalterada de 63,5%, e de uma redução acumulada de 50 pontos-base de 4%. A probabilidade de uma redução de 25 pontos-base até junho é de 50,4%.