Investir 10.000 dólares na Ford pode torná-lo milionário?

Na última década, as ações da Ford Motor Company (F 0,51%) tiveram um desempenho inferior ao índice S&P 500, apresentando um retorno total de 101% contra os 328% do mercado (até 17 de fevereiro). Mas no ano passado, a fabricante de automóveis destacou-se, com o preço das ações disparando 33% em 2025.

O momento é impressionante. Mas será que isso pode ajudar esta ação do setor automotivo a transformar um investimento inicial de 10.000 dólares em 1 milhão algum dia? Veja como os investidores devem encarar esta situação.

Fonte da imagem: Getty Images.

Investidores precisam de potencial de crescimento enorme

Se os investidores procuram um ganho monstruoso de 100 vezes de uma oportunidade, não deve surpreender que o negócio em questão deva ter um potencial de crescimento massivo. Seja a partir de produtos novos ou existentes, deve haver uma longa trajetória de expansão nas próximas décadas.

A Ford se enquadra nesse perfil? Considere que, na última década, a receita automotiva da empresa passou de 141 bilhões de dólares em 2015 para 174 bilhões no ano passado, o que representa uma taxa de crescimento anual composta de apenas 2,1%. Essa tendência não sustenta uma visão otimista para as ações.

Nos próximos três anos, espera-se que as vendas de carros da Ford aumentem a uma taxa anual de 2,5%. Isso de acordo com a visão consensual entre analistas de venda.

Essa é a natureza da indústria automotiva, um mercado bastante maduro. Mesmo os veículos elétricos (VEs) têm visto a demanda diminuir. Por isso, a Ford reduziu drasticamente seus planos de VE como parte de uma reestruturação significativa, assumindo uma despesa especial de 19,5 bilhões de dólares no quarto trimestre para reorientar sua estratégia. Esse custo elevado não encoraja os investidores, que deveriam esperar uma melhor alocação de capital por parte da equipe de gestão.

Expandir

NYSE: F

Ford Motor Company

Variação de Hoje

(-0,51%) $-0,07

Preço Atual

$13,78

Dados principais

Valor de mercado

$55 bilhões

Variação do dia

$13,69 - $13,95

Variação em 52 semanas

$8,44 - $14,50

Volume

5,2 mil

Média de volume

60 milhões

Margem bruta

6,52%

Rendimento de dividendos

4,35%

Se a receita não estiver crescendo a um ritmo forte, também não sustentará lucros crescentes de forma significativa. A longo prazo, o desempenho de uma ação estará ligado ao seu resultado final.

A margem operacional da Ford teve uma média decepcionante de 1,9% nos últimos 10 anos. Os investidores não têm motivos para acreditar que a rentabilidade vá melhorar com o tempo. Isso não foi o que aconteceu historicamente. Este não é um modelo de negócio escalável.

Chamando todos os investidores de dividendos

No preço atual, o rendimento de dividendos da Ford de 4,3% parece atraente. Com um investimento de 10.000 dólares, isso se traduz em uma renda anual de 430 dólares. Isso pode levar alguns investidores a olharem mais de perto para a ação, mesmo que o dividendo não seja o mais seguro, dado o caráter cíclico da indústria automotiva e o impacto que isso pode ter no quadro financeiro da Ford.

Mas a Ford não vai transformar seus acionistas em milionários.