As exchanges DEX mais famosas na Solana: Comparação detalhada das 5 principais plataformas em 2026

Quando o mercado de criptomoedas continua a evoluir, a Solana consolidou-se como um dos ecossistemas blockchain mais dinâmicos. Com a capacidade de processar milhares de transações por segundo e taxas de transação extremamente baixas, a Solana tornou-se o destino ideal para os traders de DeFi. Plataformas DEX líderes na Solana, como Jupiter, Raydium, Orca, juntamente com outras exchanges descentralizadas de renome, criaram um ecossistema de negociação vibrante com milhões de utilizadores.

Por que as exchanges DEX de renome escolhem a Solana como “casa”?

O motivo pelo qual a Solana se tornou o centro de várias exchanges descentralizadas (DEX) de destaque não é por acaso. Esta blockchain possui vantagens técnicas superiores às de outras plataformas, especialmente do Ethereum.

Desempenho incomparável: processamento de milhares de transações por segundo

A Solana consegue processar até 65.000 transações por segundo (TPS), um valor quatro vezes superior ao do Ethereum (15-30 TPS) e muito além do sistema de pagamento internacional VISA (1.700 TPS). O segredo por trás deste desempenho é a combinação única do mecanismo de consenso Proof of History (PoH) com Proof of Stake (PoS).

Para as exchanges descentralizadas, esta velocidade é fundamental. Permite que os DEX processem volumes elevados de transações sem congestionamentos, garantindo que os traders nunca tenham que esperar para executar ordens. É por isso que traders profissionais preferem plataformas DEX na Solana.

Taxas de transação mínimas: apenas alguns cêntimos por swap

Enquanto o Ethereum às vezes exige taxas de gás de até 1 USD ou mais, a Solana cobra cerca de 0,0001 SOL por transação (aproximadamente 0,01 USD). Com o preço do SOL a atingir 83,29 USD, esta taxa continua extremamente acessível em comparação com outras blockchains.

Estas taxas baixas proporcionam benefícios em cadeia para os utilizadores: transações pequenas tornam-se viáveis, yield farming torna-se lucrativo e os traders podem realizar múltiplas operações sem se preocuparem com custos ocultos.

Experiência fluida do início ao fim

A combinação de alta velocidade e baixas taxas cria uma experiência de negociação que os utilizadores não encontram em outros lugares. Não precisam de se preocupar com congestionamentos ou custos inesperados. Isto incentiva uma atividade de negociação mais frequente, aumentando a liquidez de todo o ecossistema.

Jupiter: Parceiro inteligente para negociações eficientes

Jupiter surgiu em meados de 2021, mas o projeto realmente explodiu no final do primeiro trimestre de 2024. Nesse momento, Jupiter ultrapassou a Uniswap para se tornar o DEX com maior volume de negociação na rede.

Dados na atualização:

• TVL: 88,35 milhões de USD
• Volume de negociação: 32,95 milhões de USD
• Preço atual do JUP: 0,16 USD (com uma capitalização de mercado de 507,05 milhões de USD)

Um grande marco para Jupiter foi a campanha de airdrop WEN – uma memecoin da Solana. Com 700 bilhões de tokens WEN distribuídos a mais de 1 milhão de carteiras, este evento causou grande impacto em todo o ecossistema. Depois, o lançamento do token JUP manteve essa tendência.

Por que Jupiter é a escolha principal?

Roteamento inteligente: Jupiter não é apenas um DEX comum. É um agregador de DEX – um “intermediário inteligente” que ajuda a encontrar a melhor rota de negociação. A plataforma agrega liquidez de várias fontes (Raydium, Orca, Serum…) para otimizar o preço de compra/venda.

Suporte amplo: Jupiter permite negociar mais de 550 tokens Solana e 5.500 pares de negociação. Interface simples, adequada tanto para iniciantes quanto para traders experientes.

Token JUP com utilidade real: Detentores de JUP podem participar na governança do protocolo, reduzir taxas de transação e obter parte dos rendimentos do protocolo.

Quanto à segurança, Jupiter baseia-se em auditorias de contratos inteligentes e verificações periódicas de segurança.

Raydium: A combinação perfeita entre AMM e livro de ordens

Lançado em junho de 2020, o Raydium é uma das exchanges DEX mais antigas na Solana. Ainda assim, mantém uma posição importante graças à inovação contínua.

Dados atuais:

• TVL: 146,43 milhões de USD
• Preço do RAY: 0,64 USD (com uma capitalização de mercado de 172,42 milhões de USD)

Raydium foi construído sobre a plataforma Serum AMM, acrescentando funcionalidades exclusivas. Herda a estabilidade do Serum e oferece uma interface de troca atraente.

Pontos fortes do Raydium

AMM + Livro de ordens centralizado: Raydium combina o mecanismo de formador de mercado automático (AMM) com o livro de ordens centralizado do Serum. Assim, provedores de liquidez podem ganhar taxas de negociações realizadas em seus pools.

IDOs via Launchpad: Raydium não é apenas um DEX, mas também uma plataforma de lançamento de novos projetos. Através do launchpad, os utilizadores podem participar em IDOs de tokens que estão sendo lançados na Solana pela primeira vez.

Yield farming: Os utilizadores podem fazer staking de tokens LP (Liquidity Provider) para ganhar recompensas adicionais, formando um ecossistema financeiro completo.

O token RAY desempenha papel central na governança e incentivos, permitindo aos utilizadores participarem nas decisões de gestão do sistema.

Orca: Interface amigável, desempenho além das expectativas

Orca foi lançado em setembro de 2020 com uma filosofia clara: tornar as negociações descentralizadas acessíveis a todos.

Indicadores de desempenho:

• TVL: 185,18 milhões de USD
• Preço do ORCA: 1,16 USD (com uma capitalização de 69,60 milhões de USD)

Por que Orca conquista simpatia?

Taxas competitivas: As taxas de transação no Orca começam em 0,001% e podem chegar a 0,3%. Em comparação com outras plataformas, este valor é bastante acessível, especialmente para pequenas transações.

Velocidade e profundidade de liquidez: Orca usa algoritmos de livro de ordens otimizados, garantindo execução rápida sem grandes deslizes de preço. Os pools de liquidez são suficientes para suportar negociações de grande volume.

Whirlpools – tecnologia de yield farming inovadora: Orca oferece “Whirlpools” – pools de liquidez criativos que permitem yield farming com maior potencial de retorno.

Ordens avançadas: Além do swap simples, Orca suporta ordens limite e stop-loss, atendendo a estratégias de negociação mais sofisticadas.

Orca prioriza a segurança por meio de auditorias periódicas e monitoramento contínuo da infraestrutura.

Saros Finance: Conceito de “Super-Red” para DeFi

Saros Finance foi lançado em junho de 2021, seguindo um caminho diferente dos DEX tradicionais.

Dados financeiros:

• Capitalização de mercado SAROS: 3,34 milhões de USD

Saros não é apenas um DEX, mas uma “super-rede DeFi” – um ecossistema integrado que oferece múltiplos produtos DeFi interligados.

Componentes principais do Saros

SarosSwaps: DEX principal usando o mecanismo de AMM para troca de tokens SPL na Solana.

SarosFarm: Ferramenta de yield farming que facilita a participação em pools de diversos protocolos, maximizando recompensas.

SarosStake: Plataforma de staking de ativos única, que otimiza lucros sem risco de impermanent loss.

SarosLabs: Incubadora de novos projetos na Solana, oferecendo suporte e conexão comunitária.

O design do Saros é acessível a todos os níveis de utilizadores, desde iniciantes até traders profissionais. Interface clara e código aberto aumentam a transparência e confiança.

Saber: Especialista em stablecoins e ativos cross-chain

Saber é um “nicho” na Solana, especializado em negociação de stablecoins e ativos embrulhados (wrapped assets).

Situação atual:

• TVL: 17,58 milhões de USD
• Volume de negociação: 7,43 milhões de USD
• Preço do SBR: extremamente baixo, com capitalização de 733,98 mil USD

Diferenciais do Saber

Especialização em stablecoins: Saber otimiza a troca entre stablecoins atrelados ao USD, como USDC, USDT, USDx. Com algoritmos de AMM ajustados, oferece mínimo de slippage.

Ativos cross-chain: Permite negociar ativos de outras blockchains, como Bitcoin ou Ethereum (em forma de wrapped), sem sair da Solana.

Yield farming e staking: Os utilizadores podem fornecer liquidez em pools de stablecoins para ganhar taxas ou fazer staking de SBR para receber recompensas.

Lançado em 2021, o Saber identificou uma oportunidade de mercado que outros DEX ignoraram – a demanda por liquidez em stablecoins na Solana.

Como escolher o DEX mais adequado?

Não existe um “DEX perfeito” para todos. A escolha depende do perfil de cada um:

Jupiter para: quem busca melhores preços e interface simples. Seu roteamento inteligente garante sempre a melhor negociação.

Raydium para: quem quer combinar troca com yield farming. O Launchpad é um bônus para quem deseja participar de projetos novos.

Orca para: iniciantes, com interface amigável e taxas justas. Os Whirlpools também são atrativos para farmings mais avançados.

Saros para: quem busca uma plataforma “tudo em um”, com troca, farming e staking integrados.

Saber para: investidores em stablecoins ou quem deseja diversificar com ativos cross-chain.

Riscos que você não deve ignorar

Apesar das vantagens, os DEX apresentam riscos potenciais:

Vulnerabilidades em contratos inteligentes: Podem conter falhas que levem à perda de fundos. Sempre verifique se o projeto foi auditado por empresas de segurança confiáveis.

Falta de regulamentação: Operando de forma descentralizada, podem surgir questões legais e ausência de proteção ao utilizador.

Impermanent Loss: Para provedores de liquidez, o risco de impermanent loss é uma preocupação constante.

Dicas para mitigar riscos

• Pesquisa detalhada: Verifique histórico, auditorias e feedback da comunidade antes de usar um DEX.
• Use carteiras confiáveis: Phantom, Solflare e outras carteiras reconhecidas são recomendadas.
• Comece com valores pequenos: Especialmente em plataformas novas, teste com montantes reduzidos.
• Acompanhe notícias de segurança: Mantenha-se informado sobre novas ameaças no ecossistema DeFi.
• Diversifique: Não coloque todos os fundos em um único DEX ou token.
• Ative autenticação de dois fatores: Sempre que possível, para proteger suas contas.

Conclusão

A Solana provou ser uma plataforma ideal para o crescimento de exchanges DEX de destaque. Desde Jupiter, com roteamento inteligente, até Orca, com interface amigável, cada uma possui pontos fortes únicos.

A chave do sucesso é entender suas necessidades – velocidade ou liquidez profunda? Farmar ou apenas negociar? Stablecoins ou altcoins?

Faça sua pesquisa, comece com valores pequenos e descubra o DEX que melhor se adapta ao seu estilo de negociação. Este ecossistema vibrante na Solana está pronto para ser explorado por você.