As Melhores Ações de IA para Investir Agora: Construindo um Portefólio para 2035 e Além

A revolução da inteligência artificial não está a chegar—já está aqui. À medida que os investidores procuram as melhores ações de IA para investir agora, a oportunidade torna-se mais clara: aqueles que se posicionarem nas empresas certas hoje poderão captar ganhos substanciais na próxima década. Pesquisas da Roots Analysis projetam que o mercado global de IA explodirá de aproximadamente 270 mil milhões de dólares atualmente para mais de 5,2 biliões de dólares dentro dos próximos dez anos. Isso não é apenas crescimento—é transformação.

Porque Agora é o Momento Certo para Investir nas Melhores Ações de IA

Todo o capital massivo que está a fluir para centros de dados, GPUs e infraestrutura de IA não está apenas a criar entusiasmo de curto prazo. Está a estabelecer as bases essenciais para uma indústria de um bilião de dólares. A questão para os investidores não é se a IA vai vencer—é quais as empresas que serão as maiores vencedoras.

O desafio? Algumas das maiores beneficiárias ainda nem abriram capital, ou permanecem em mãos privadas. Mas enquanto vasculha o horizonte à procura da próxima grande inovação, líderes comprovados já estão a posicionar-se para dominar a IA durante anos. Estes gigantes tecnológicos estabelecidos têm algo que as empresas menores não têm: recursos vastos, modelos de negócio comprovados e fundos profundos para investir em oportunidades emergentes de IA, seja através de desenvolvimento direto ou participações estratégicas em empresas privadas de IA.

A Camada de Infraestrutura: A Posição Dominante da Nvidia

Comece pela Nvidia (NASDAQ: NVDA). A empresa funciona como a espinha dorsal essencial da IA moderna, fornecendo o poder computacional bruto que alimenta tudo, desde o treino de modelos avançados de linguagem até às operações de centros de dados em todo o mundo.

O domínio da Nvidia no mercado de GPUs para centros de dados é notavelmente forte, com estimativas a sugerir que a empresa controla aproximadamente 92% da quota de mercado. Este domínio não aconteceu por acaso. O ambiente de programação CUDA da empresa criou vantagens competitivas substanciais que os concorrentes têm dificuldade em replicar. Quase todos os principais provedores de cloud e empresas de tecnologia já investiram pesadamente na construção da sua infraestrutura de IA em torno da tecnologia da Nvidia. Mudanças de fornecedor neste momento significariam uma disrupção operacional enorme durante um período crítico de expansão da IA.

Essa vantagem competitiva traduz-se em força financeira real. O backlog de pedidos da Nvidia atualmente ultrapassa os 500 mil milhões de dólares, sinalizando que a procura permanece robusta e que o crescimento deve continuar. Embora a concorrência de empresas como a AMD e chips de design personalizado possa intensificar-se, a posição consolidada da Nvidia faz dela uma das ações mais atraentes a longo prazo para exposição à infraestrutura de IA.

O Gigante Tecnológico Diversificado: A Vantagem Multifacetada da Alphabet em IA

Alphabet (NASDAQ: GOOGL, GOOG), a empresa-mãe do Google, representa um tipo diferente de oportunidade de IA. As vantagens da empresa abrangem múltiplas dimensões que a maioria dos concorrentes simplesmente não consegue igualar.

Considere o alcance da Alphabet: bilhões de utilizadores interagem diariamente com os seus produtos através do Google Search, YouTube, Android e a sua suite de serviços de cloud. Cada uma destas plataformas gera dados valiosos e cria pontos de entrada naturais para a integração de IA. A empresa também opera o Google Cloud e lidera o mercado de transporte autónomo através da Waymo.

Mas a Alphabet não se contenta em ser apenas utilizadora de IA—está a tornar-se uma construtora de infraestrutura de IA. A empresa desenvolveu a Unidade de Processamento Tensor (TPU), um chip personalizado especificamente otimizado para cargas de trabalho de IA, e treinou o seu próprio modelo de linguagem de ponta, Gemini, nesta tecnologia. A Alphabet já começou a discutir a venda de TPUs a outras empresas de IA, potencialmente abrindo uma nova fonte de receita. Para acrescentar outra camada, a Alphabet detém cerca de 7% da SpaceX, proporcionando exposição à infraestrutura de internet via satélite Starlink.

É difícil imaginar uma jogada de tecnologia e IA mais abrangente do que a da Alphabet. A empresa toca virtualmente todas as principais tendências de IA simultaneamente.

A Estratégia de Parceria entre Cloud e IA: A Vantagem Dupla da Microsoft

A maioria dos investidores já reconhece a Microsoft (NASDAQ: MSFT) como uma gigante tecnológica, mas a sua posição em IA merece atenção especial. A empresa opera duas vantagens significativas.

Primeiro, a Microsoft gere o Azure, a segunda maior plataforma de serviços de cloud do mundo. À medida que as cargas de trabalho de IA se deslocam cada vez mais para a infraestrutura de cloud, o Azure está em posição de captar um crescimento significativo desta tendência secular. Segundo—e isto não pode ser subestimado—a Microsoft detém aproximadamente 27% da OpenAI, a empresa por trás do ChatGPT, a aplicação de IA mais amplamente adotada da história.

Este investimento representa uma aposta direta no sucesso futuro da OpenAI, sem necessidade de esperar por uma oferta pública. Se deseja exposição a uma das empresas privadas de IA mais quentes, a participação da Microsoft oferece exatamente isso. Entretanto, os negócios de software estabelecidos da empresa, incluindo o sistema operativo Windows e o Microsoft 365, geram fluxos de caixa estáveis e possuem fortes barreiras competitivas construídas ao longo de décadas de liderança de mercado. Para acrescentar mais atratividade, a Microsoft aumentou o seu dividendo durante 23 anos consecutivos, proporcionando rendimento aos acionistas juntamente com potencial de valorização do capital.

O Potencial de E-Commerce e Cloud: A Posição Estratégica da Amazon em IA

A Amazon (NASDAQ: AMZN) completa a exposição às grandes empresas de tecnologia com uma perspetiva diferente de oportunidade de IA. A empresa opera a Amazon Web Services (AWS), que compete diretamente com o Azure e a infraestrutura da Nvidia, mantendo a posição de liderança mundial em serviços de cloud por uma margem considerável.

Mas a Amazon também garantiu uma parceria estratégica com a Anthropic, uma empresa de IA que constrói modelos para competir com a OpenAI. A Amazon investiu 8 mil milhões de dólares nesta parceria, proporcionando uma participação significativa numa líder emergente em modelos de linguagem de grande escala. Para investidores à procura de exposição às múltiplas dinâmicas competitivas de IA, esta combinação de líder de cloud com participação direta numa plataforma alternativa de IA é atraente.

Para além da IA, os negócios principais da Amazon—comércio eletrónico, serviços de cloud e publicidade digital—ainda têm um potencial considerável de crescimento. A oportunidade de IA é realmente a cereja no topo de uma tese de investimento já forte. A Amazon pode oferecer retornos substanciais na próxima década, mesmo que os investimentos em IA não produzam valor adicional, tornando-se numa forma de menor risco de obter alguma exposição à IA.

O Player de Software Especializado: A Ascensão Rápida da Palantir

A história da Palantir Technologies (NASDAQ: PLTR) difere substancialmente das outras quatro. Enquanto as megacaps tecnológicas têm impérios diversificados, a Palantir tem um foco singular: desenvolvimento de software personalizado baseado em plataformas proprietárias, concebidas especificamente para servir clientes governamentais e empresariais.

O crescimento da empresa acelerou significativamente após o lançamento da sua plataforma focada em IA, chamada AIP, no meio de 2023. As vitórias competitivas têm sido impressionantes, com conquistas relevantes tanto em contratos governamentais como em negócios comerciais. Aqui está a grande oportunidade: a Palantir ainda mantém menos de 1.000 clientes. O potencial de aquisição de clientes nos próximos dez anos permanece elevado.

A principal preocupação reside na avaliação. As ações da Palantir negociam a múltiplos elevados, o que pode limitar o potencial de valorização se o crescimento decepcionar. Para investidores mais agressivos, isto cria uma consideração tática: construir uma posição gradualmente, em vez de de uma só vez, mantendo flexibilidade para acrescentar ações se a cotação corrigir. Para investidores pacientes a longo prazo, eventuais ajustes podem oferecer oportunidades de acumulação atrativas.

Construir a Sua Melhor Carteira de Ações de IA para 2035

Estes cinco empresas oferecem algo raro: exposição a praticamente todas as oportunidades de IA emergentes no panorama tecnológico. A Nvidia fornece a base computacional. A Alphabet, Microsoft e Amazon oferecem plataformas de cloud, modelos de IA e parcerias estratégicas. A Palantir representa as jogadas emergentes de software puro. Juntas, criam uma carteira diversificada que abrange hardware, infraestrutura de cloud, software estabelecido e aplicações emergentes.

A realidade é que, até 2035, alguns dos maiores vencedores de hoje podem vir de empresas ainda não na maioria dos radares dos investidores. Mas, enquanto identifica essas pérolas escondidas, há um valor genuíno em posicionar-se nestes líderes comprovados, que já detêm recursos, posição de mercado e investimentos estratégicos em toda a paisagem de IA. Começar a construir posições nestas melhores ações de IA para investir agora—e mantê-las durante a próxima década—pode colocar os investidores numa posição de participar de forma significativa no crescimento impulsionado pela IA que se avizinha.