O seu dinheiro está preso? Quando a sua conta de poupança se torna um peso financeiro

O seu dinheiro preso numa conta de poupança tradicional pode parecer seguro, mas pode estar a estar a custar-lhe mais do que imagina. Enquanto a maioria das pessoas luta para construir reservas de emergência adequadas, um grupo menor de poupadores enfrenta o problema oposto: estão a manter demasiado dinheiro em contas de baixo rendimento, deixando de aproveitar oportunidades potenciais de crescimento de riqueza. Os consultores financeiros alertam cada vez mais que reservas de dinheiro excessivas representam um custo de oportunidade significativo ao longo do tempo, especialmente num ambiente inflacionista.

De acordo com uma pesquisa da GOBankingRates envolvendo mais de 1.000 americanos entrevistados em 2023, o panorama financeiro mudou drasticamente. Enquanto a taxa média de depósito nacional permanece mínima, em 0,42%, as medidas do Federal Reserve para combater a inflação impulsionaram um ressurgimento de contas de poupança de alto rendimento com taxas superiores a 5% ao ano. No entanto, paradoxalmente, a maioria dos entrevistados não aproveitou esta janela — um terço não acrescentou qualquer valor às poupanças nesse ano, e outro quarto contribuiu com menos de 1.000 dólares. Ainda mais preocupante, mais da metade daqueles com poupanças existentes viu os seus saldos encolherem pela metade ou mais. Apenas cerca de 15% acumularam reservas de cinco dígitos, de 10.000 dólares ou mais, posicionando-os para potencialmente beneficiar de uma realocação estratégica.

Os 5 sinais de alerta: O seu fundo de emergência está demasiado grande?

Andrew Lokenauth, um consultor financeiro certificado com 15 anos de experiência na Wall Street, incluindo JPMorgan, Goldman Sachs e Citi, identifica cinco indicadores claros de que está a manter dinheiro em excesso que deveria ser investido noutro lado:

As suas reservas de emergência excedem de seis a doze meses de despesas essenciais de vida. A maioria dos profissionais financeiros recomenda este limite — não o piso.

Após maximizar as contas de reforma com vantagens fiscais, como IRAs, anualmente, ainda lhe sobra dinheiro sem onde investir.

Os seus rendimentos em dinheiro não acompanham a inflação, o que significa que o seu poder de compra deteriora-se silenciosamente ano após ano.

Tem grandes objetivos de vida — aquisição de casa, reforma, educação — que não se concretizarão por vários anos.

A sua renda é estável, os níveis de dívida são mínimos e sente-se confortável com um risco de investimento moderado.

“O risco de jogar demasiado conservador com dinheiro é substancial quando avaliado ao longo de décadas”, explica Lokenauth. “Para além do seu colchão de emergência, o excesso de dinheiro representa um custo de oportunidade real — dólares que poderiam estar a crescer em investimentos diversificados.”

Ajustar o tamanho do seu fundo de emergência: depende da sua situação

Antes de entrar em pânico por estar a poupar demasiado, compreenda que a estrutura familiar importa bastante. Christopher Stroup, um CFP na Abacus Wealth Partners na Califórnia, explica a nuance: “A maior parte do consenso de especialistas aponta para um intervalo de três a seis meses de despesas de vida como o adequado.”

Para famílias com dois rendimentos, o valor de três meses costuma ser suficiente, a menos que o conforto psicológico exija mais. Os trabalhadores com um único rendimento devem apontar para o marco de seis meses como uma verdadeira rede de segurança, já que um segundo salário não consegue compensar uma perda de emprego inesperada ou uma interrupção de rendimento. Lokenauth sugere limitar as reservas de emergência ao limite superior — doze meses — reconhecendo que qualquer valor além disso se torna capital que não é utilizado de forma produtiva.

Para além das poupanças tradicionais: a estratégia da conta de mercado monetário

A inovação para muitos que têm excesso de poupança passa por realocar fundos excedentes de contas de poupança convencionais para contas de mercado monetário — diferentes de fundos de mercado monetário. Estas contas normalmente oferecem rendimentos significativamente superiores aos depósitos padrão, ao mesmo tempo que proporcionam algumas funcionalidades de pagamento, como pagamento de contas e escrita de cheques limitada.

Camille Gaines, conselheira financeira credenciada e fundadora da Retire Certain, defende uma realocação agressiva: “Limite as poupanças a apenas dois meses de despesas essenciais. Coloque tudo o que exceder isso numa conta de mercado monetário segura, com aproximadamente 5% de retorno, liquidez total e estabilidade de preço.”

O argumento matemático é convincente. Mesmo as contas de poupança de alto rendimento atuais lutam para superar a inflação ao longo do tempo. As contas de mercado monetário oferecem o benefício duplo de retornos superiores e acessibilidade — os seus fundos não ficam presos em investimentos de longo prazo, enquanto continuam a gerar juros relevantes.

A estratégia de pagar dívidas primeiro, depois investir

Se identificou excesso de dinheiro além da sua necessidade de emergência, a prioridade de alocação segue uma hierarquia clara. Bethany Hickey, especialista em finanças pessoais na Finder.com, recomenda esta sequência:

Primeiro: Direcione o excedente para qualquer dívida rotativa, especialmente cartões de crédito, onde as taxas de juros superam os rendimentos de poupança.

Segundo: Considere acelerar os pagamentos do principal do empréstimo à habitação, especialmente se tiver um património substancial.

Terceiro: Construa uma poupança secundária para compras importantes a curto prazo — renovações, substituição de veículos, férias.

Por último: Se as opções acima não se aplicarem, explore investimentos com retorno mais elevado: certificados de depósito, fundos indexados, carteiras equilibradas de ações ou imóveis.

Lokenauth sugere avançar ainda mais se tiver identificado algum dos cinco sinais de alerta. “Estes marcadores indicam que está preparado para passar a investir de forma diversificada — ações, obrigações, imóveis — com o objetivo de fazer crescer a riqueza ao longo de décadas”, afirma. “À medida que o seu portefólio de investimentos amadurece, a dependência de reservas de dinheiro diminui naturalmente.”

A realidade da inflação

À medida que o seu dinheiro permanece a gerar um rendimento mínimo em contas tradicionais, a inflação silenciosamente reduz o seu poder de compra anualmente. “Há um verdadeiro custo de oportunidade em acumular dinheiro,” enfatiza Stroup. “A única estratégia de crescimento de riqueza que supera a inflação ao longo da vida é o investimento diversificado em ações, imóveis e ativos semelhantes que geram retornos superiores às taxas de inflação.”

A questão não é se o seu dinheiro preso numa conta de poupança está completamente errado — fundos de emergência continuam a ser prudentes. Antes, é se você calibrou corretamente o montante, otimizou o tipo de conta e utilizou estrategicamente as reservas excedentes. Para muitos poupadores, a resposta passa por avançar além das poupanças tradicionais.