A geopolítica não impede os investidores: os fundos continuam a inundar ativos de alto risco

Embora a tensão geopolítica continue a aumentar em várias partes do mundo, os investidores demonstram uma apetência de risco muito elevada. Segundo um relatório da Goldman Sachs, divulgado pelo ChainCatcher, o mercado global conseguiu absorver a maior parte das preocupações macroeconómicas, com o sentimento bullish dos investidores agora no percentil 67—o mais alto em vários anos.

Índice de Apetência de Risco Alcança o Máximo de Cinco Anos

O índice de apetência de risco proprietário da Goldman Sachs quebrou o seu nível mais alto desde o segundo trimestre de 2021. Esta realização indica que os investidores globais estão a assumir uma postura altamente agressiva na alocação de capital. Esta elevada apetência de risco reflete a confiança do mercado de que as perspetivas de crescimento a médio prazo permanecem promissoras, mesmo com os desafios geopolíticos a aumentar a volatilidade nos mercados.

Este fenómeno demonstra que a liquidez abundante e o apoio da política monetária continuam a ser fatores dominantes nas decisões de alocação de ativos dos investidores. As preocupações com a escalada geopolítica ainda não são suficientemente fortes para alterar a preferência dos investidores por instrumentos de maior risco.

Fluxo de Fundos Inunda Ativos de Alto Risco e Ações Globais

Os fundos de investimento continuam a fluir abundantemente para instrumentos de alto risco, com uma alocação positiva especialmente direcionada para o setor de ações. Os investidores demonstram confiança de que a volatilidade provocada por fatores geopolíticos é temporária, enquanto as oportunidades de crescimento a longo prazo são mais substanciais. Esta estratégia reflete uma avaliação risco-retorno que favorece os instrumentos de ações em comparação com os instrumentos defensivos.

Expansão Global: Capital Internacional Acelera Penetração nos Mercados Emergentes

No cenário global, o fluxo de fundos internacionais mostra uma aceleração significativa em direção a três destinos principais: Europa, Japão e mercados emergentes. Este padrão revela uma diversificação geográfica deliberada por parte dos investidores institucionais. Estes não se concentram apenas nos mercados desenvolvidos tradicionais, mas também estão cada vez mais otimistas quanto ao potencial de crescimento das economias emergentes, com avaliações mais atrativas.

Esta estratégia de expansão é impulsionada pela perceção de que, embora o risco geopolítico seja disseminado, as oportunidades nos mercados emergentes ainda oferecem perspectivas de retorno superiores às dos mercados saturados. O fluxo de capital para estas regiões confirma que o sentimento bullish dos investidores realmente cria uma dinâmica de mercado resiliente a choques externos.