Resumo Rápido

• Kevin Warsh foi nomeado como candidato à presidência do Federal Reserve, surpreendendo o mercado devido à sua postura hawkish anterior e propostas políticas únicas.

• Serão divulgados dados de emprego e posições nos EUA, PMI manufatureiro e de serviços do ISM, bem como o índice de confiança do consumidor da Universidade de Michigan nesta semana.

• BTC caiu 8,7%, ETH caiu 19,4%. Saída líquida de ETF de BTC de 1,49 mil milhões de dólares (segunda maior saída semanal na história), saída líquida de ETF de ETH de 326,9 milhões de dólares.

• O custo médio de aquisição de BTC pela MicroStrategy (76.037 dólares) já está em prejuízo. No que diz respeito ao ETH, Bitmine (3.849 dólares) e Trend Research (3.180 dólares) enfrentam pressão, sendo que o preço de liquidação da posição ETH na Trend na Aave está próximo de 1.880 dólares.

• HYPE teve desempenho destacado nesta semana, com alta de 45,8% na semana, impulsionado pela atividade do HIP-3 e pelo interesse em negociações de commodities. O volume diário na trade.xyz atingiu 4,3 bilhões de dólares. Cathie Wood, da Ark Invest, mencionou a Hyperliquid, o que elevou ainda mais o sentimento do mercado.

• Bybit e Pave Bank firmaram parceria para lançar o novo produto bancário digital de varejo “MyBank”.

• Nubank recebeu aprovação condicional nos EUA para estabelecer um banco nacional.

• A Mesh concluiu uma rodada de financiamento Série C de 75 milhões de dólares, com foco na criação de uma rede global de pagamentos em criptomoedas.

Visão Macro

Kevin Warsh foi nomeado como candidato à presidência do Federal Reserve, surpreendendo o mercado devido à sua postura hawkish anterior e propostas políticas únicas.

Em 30 de janeiro, Donald Trump confirmou oficialmente sua nomeação via redes sociais. Warsh, durante seu mandato anterior, expressou preocupações com o QE de longo prazo e criticou o Fed por impulsionar gastos governamentais em grande escala, afirmando que o balanço inflacionado do Fed na verdade subsidiou os custos de empréstimo do governo. Inicialmente, o mercado temia que o sucessor pudesse ser menos dovish do que o esperado, levando a uma valorização do dólar e dos rendimentos dos títulos do Tesouro. Ao mesmo tempo, o ouro, que havia se recuperado da volatilidade noturna, recuou novamente sob pressão de liquidez.

Por que Warsh se destacou? Embora ainda apoie a independência do banco central, sua visão de equilibrar os “duais objetivos” do Fed é mais próxima de Trump. Sua avaliação de emprego e inflação difere da postura atual do Fed. Ele defende a redução do balanço para abrir espaço para cortes de juros, visando estabilizar o mercado de crédito. Warsh acredita que a expansão desordenada do balanço após a crise de hipotecas subprime foi um fator importante para a inflação. Através de uma redução gradual do balanço, é possível controlar a inflação e criar condições para cortes futuros. Sua proposta pode estabilizar o crédito a curto prazo e deixar espaço para cortes de juros ao longo do ano.

Serão divulgados nesta semana dados de emprego e posições nos EUA, PMI manufatureiro e de serviços do ISM, além do índice de confiança do consumidor da Universidade de Michigan. As pesquisas de PMI fornecerão insights sobre as tendências globais de crescimento, comércio, inflação e mercado de trabalho para o início de 2026. A divulgação do relatório de empregos não agrícola na sexta-feira será fundamental para orientar os formuladores de política dos EUA. O mercado acredita que, se o mercado de trabalho mostrar sinais mais claros de desaceleração, o Fed poderá adotar uma postura mais dovish, tornando o relatório de sexta-feira crucial para as expectativas de taxa de juros. (1, 2)

Número de cortes do Fed em 2026, Polymarket

Índice do Dólar (DXY)

Na última terça-feira, Trump sugeriu possível intervenção na força do dólar, levando a uma forte queda do índice. Contudo, após o anúncio da nomeação do novo presidente do Fed, o dólar se recuperou na sexta-feira. (3)

Rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA de 10 e 30 anos

Após a nomeação oficial de Warsh, as expectativas de mudança na política monetária impulsionaram uma forte alta nos rendimentos dos títulos do Tesouro, levando a uma realização de lucros e fechamento de posições de sobrecompra. (4)

Ouro

Na semana passada, o preço do ouro chegou a quase 5.600 dólares por onça, atingindo um recorde histórico, mas recuou significativamente na sexta-feira após a nomeação de Warsh como novo presidente do Fed, com postura hawkish. (5)

Visão do Mercado de Criptomoedas

Ativos Principais

BTC preço

ETH preço

Relação ETH/BTC

Na semana passada, o BTC caiu 8,7%, enquanto o ETH despencou 19,4%. A saída líquida de ETF de BTC foi de 1,49 mil milhões de dólares, a segunda maior na história, e a de ETH foi de 326,9 milhões de dólares. (6)

A relação ETH/BTC caiu 9,9%, rompendo o nível crítico de 0,03, chegando a aproximadamente 0,029, indicando uma fraqueza contínua do ETH. O sentimento do mercado piorou, com o índice de medo e ganância caindo para 14, na zona de medo extremo. (7)

A pressão sobre as posições começa a se manifestar. O preço médio de aquisição de BTC pela MicroStrategy é de 76.037 dólares, atualmente em prejuízo. Para ETH, os preços médios de Bitmine e Trend Research são, respectivamente, 3.849 e 3.180 dólares. É importante notar que o preço de liquidação da posição ETH na Trend na Aave está próximo de 1.880 dólares; se a pressão de venda continuar, o risco de queda aumenta. (8)

Valor de Mercado Total

Valor total de mercado das criptomoedas

Valor de mercado das criptomoedas excluindo BTC e ETH

Valor de mercado das criptomoedas excluindo as 10 maiores

Valor total de mercado das criptomoedas caiu 11,3% nesta semana. Excluindo BTC e ETH, o mercado caiu 8,1%; altcoins fora das 10 maiores caíram 8,7%. Isso mostra que as quedas de BTC e ETH foram maiores que a média do mercado.

Por outro lado, tokens relacionados à AI Agent na cadeia Base estão em alta, impulsionados pelo lançamento do Moltbook e Moltbot, com esse projeto de AI social atraindo atenção de investidores de curto prazo.

Desempenho das 30 maiores criptomoedas

Fonte: Coinmarketcap e Gate Ventures, até 2 de fevereiro de 2026

As 30 principais criptomoedas por valor de mercado tiveram uma queda média de 8,5% nesta semana, sendo que apenas Hyperliquid e Canton Network tiveram alta.

HYPE subiu 45,8% nesta semana, impulsionado pelo forte engajamento do protocolo HIP-3 e pelo interesse em negociações de commodities. Em 30 de janeiro, o protocolo HIP-3 atingiu um volume de 4,3 bilhões de dólares em um único dia, um recorde histórico. (9)

Além disso, Cathie Wood, da Ark Invest, mencionou publicamente que Hyperliquid é uma excelente oportunidade de investimento, o que reforçou a confiança dos investidores. (10)

Emissão de Tokens

$BIRB (Moonbirds) é o token utilitário oficial do ecossistema Moonbirds, marcando a transição de NFTs para uma economia tokenizada na blockchain. O token visa apoiar a participação, recompensas e crescimento do ecossistema em jogos, redes sociais e aplicações para criadores.

O preço de abertura do $BIRB foi de 0,17 dólares, atualmente cerca de 0,22 dólares, com uma avaliação de FDV de aproximadamente 222 milhões de dólares. O token já está disponível nas principais exchanges como Coinbase, Gate e Binance.

Principais notícias do setor de criptomoedas nesta semana

Hong Kong avançará com quadro regulatório completo para criptomoedas em 2026

As autoridades reguladoras de Hong Kong planejam apresentar um projeto de quadro regulatório de ativos digitais em 2026. O secretário de Assuntos Financeiros e Tesouro, Paul Chan, afirmou que o governo está preparando uma proposta de lei que abranja serviços de consultoria em criptomoedas, com consulta pública já lançada em dezembro do ano passado. Além disso, o Banco Central de Hong Kong já começou a aceitar pedidos de licença para emissores de stablecoins sob a regulamentação de stablecoins. Atualmente, 11 plataformas de criptomoedas receberam autorização para operar na cidade, incluindo Hashkey, OSL, EX.IO e outras. (11)

Nubank recebe aprovação condicional nos EUA para criar banco nacional

O Nubank obteve aprovação condicional do Office of the Comptroller of the Currency (OCC) para estabelecer um banco nacional nos EUA. Isso marca uma nova fase na expansão da fintech latino-americana no setor bancário regulamentado e nos serviços de criptomoedas. Após a aprovação, o Nubank poderá oferecer serviços de depósito, empréstimo, cartão de crédito e custódia de ativos digitais, desde que cumpra requisitos de capital e regulamentação, além de obter aprovação adicional do FDIC e do Federal Reserve. Essa iniciativa continua a expansão do Nubank no setor de criptomoedas, incluindo negociações dentro do app, lançamento de mais tokens no Brasil e testes de pagamentos com stablecoins e integração com cartões tradicionais. (12)

Bybit lança novo produto de banco digital para testar entrada no setor bancário de criptomoedas

A Bybit planeja lançar em fevereiro o “MyBank”, um novo produto de banco digital voltado ao varejo, ampliando sua atuação no setor financeiro tradicional. O CEO Zhou Zhenyu confirmou que o projeto será realizado em parceria com a instituição de crédito licenciada Pave Bank, apoiada pela Tether, sem que a Bybit detenha licença bancária própria. Especialistas do setor apontam que, embora funções como pagamentos, cartões e transferências de moeda fiduciária sejam comuns em “quase bancos”, operar de fato como banco traz desafios de capital, conformidade e responsabilidade, podendo exigir KYC mais rigoroso e reduzir a vantagem de baixa barreira de entrada para plataformas de criptomoedas. (13)

Principais investimentos de risco desta semana

Galaxy Digital lidera rodada de financiamento de Tenbin, impulsionando tokenização de ouro e moedas estrangeiras de rendimento

A Galaxy Ventures liderou uma rodada seed de 7 milhões de dólares na Tenbin Labs, de Nova York, com participação de investidores como Wintermute Ventures, GSR, FalconX e outros. A Tenbin foca na tokenização de commodities e moedas para instituições, usando contratos futuros da CME como base de precificação, permitindo liquidação rápida, baixas taxas e transmissão de ganhos de futuros. A empresa planeja lançar inicialmente um token de ouro, seguido por tokens de moedas de mercados emergentes com alto rendimento, voltados para investidores DeFi que buscam uma alternativa ao dólar estável. (14)

Mesh conclui rodada de financiamento Série C de 75 milhões de dólares para criar rede global de pagamentos em criptomoedas

A Mesh, com sede em São Francisco, concluiu uma rodada de financiamento Série C de 75 milhões de dólares liderada pela Dragonfly Capital, com participação de Paradigm, Coinbase Ventures, SBI Investment e outros. A avaliação da empresa atingiu 1 bilhão de dólares, com financiamento total superior a 200 milhões de dólares. A Mesh atua como infraestrutura de pagamento sem dependência de ativos específicos, sem emitir tokens, focada em criar uma rede de pagamentos em criptomoedas “de qualquer ativo para qualquer ativo”, permitindo que usuários gastem qualquer ativo digital e comerciantes recebam em stablecoins ou moeda fiduciária instantaneamente. Este financiamento acelerará sua expansão global na América Latina, Ásia e Europa, além de fortalecer parcerias com provedores de stablecoins e serviços de pagamento. (15)

Flying Tulip realiza nova rodada de financiamento de 75,5 milhões de dólares, avaliada em 1 bilhão de dólares, para criar uma bolsa DeFi autossustentável

A Flying Tulip, fundada por Andre Cronje, levantou 75,5 milhões de dólares em uma rodada de financiamento privada e pública, mantendo uma avaliação de 1 bilhão de dólares após a rodada. A rodada A, de 2,55 milhões de dólares, contou com investidores como Amber Group, Fasanara Digital, Paper Ventures, entre outros, enquanto 50 milhões de dólares foram levantados via plataforma Impossible Finance Curated, com planos de uma oferta pública no CoinList. Todos os tokens foram precificados em 0,10 dólares, com direito a uma opção de recompra “permanente” na blockchain, oferecendo proteção contra perdas. A Flying Tulip está desenvolvendo uma plataforma de troca integrada de ativos à base de blockchain, incluindo spot, perpétuos, empréstimos e stablecoins nativos (ftUSD), com recursos destinados a estratégias de rendimento, incentivos ecológicos e recompra de tokens, preparando-se para o lançamento após o TGE. (16)

Dados do mercado de risco

Na semana passada, foram realizadas 11 rodadas de financiamento, sendo 5 no setor DeFi (46%), 4 em infraestrutura (36%), 1 em social (9%) e 1 em dados (9%).

Resumo das operações de risco desta semana, fontes: Cryptorank e Gate Ventures, até 2 de fevereiro de 2026

Na semana passada, o total de financiamento divulgado foi de 188,5 milhões de dólares, com mais 3 rodadas não divulgadas. O setor de DeFi liderou com 124,5 milhões de dólares. A maior rodada foi da Flying Tulip, de 75,5 milhões de dólares.

Resumo das operações de risco desta semana, fontes: Cryptorank e Gate Ventures, até 2 de fevereiro de 2026

Na primeira semana de fevereiro de 2026, o total de financiamento de risco atingiu 188,5 milhões de dólares, um aumento de 52% em relação à semana anterior.

Sobre a Gate Ventures

A Gate Ventures é o braço de investimento de risco da Gate.com, focado em infraestrutura descentralizada, middleware e aplicações na era Web 3.0. A Gate Ventures trabalha com líderes globais do setor para apoiar equipes e startups inovadoras na transformação do cenário social e financeiro.

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