BTC em risco de precipício de liquidação: dois níveis de preço-chave determinam a intensidade de liquidações de 1 bilhão de dólares

De acordo com as últimas notícias, os dados do Coinglass indicam que o BTC está entre dois importantes limites de liquidação. Se cair abaixo de 84.980 dólares, a intensidade de liquidação de posições longas nos principais CEXs atingirá 10,98 bilhões de dólares; se ultrapassar 93.628 dólares, a de posições curtas atingirá 10,56 bilhões de dólares. Atualmente, o preço do BTC está próximo de 89.397 dólares, situado entre esses dois limites, tornando-se especialmente importante avaliar o risco de mercado.

Distribuição da pressão de liquidação: risco maior para posições longas

Dos dados, observa-se que a intensidade de liquidação de ambos os lados é aproximadamente equivalente, ambas na faixa de 10,5 bilhões de dólares. Contudo, a liquidação de posições longas é ligeiramente maior, indicando que o mercado atual possui posições longas relativamente mais pesadas.

Significado da posição do preço atual

O preço de 89.397 dólares para o BTC significa:

• A aproximadamente 4.417 dólares do limite de liquidação de posições longas, uma queda de cerca de 4,9% acionaria uma liquidação em grande escala de posições longas
• A aproximadamente 4.231 dólares do limite de liquidação de posições curtas, uma alta de cerca de 4,7% acionaria uma liquidação de posições curtas
• Ambos os lados estão aproximadamente simétricos, o mercado encontra-se em uma posição relativamente equilibrada, porém sensível

Essa simetria indica que os participantes do mercado têm opiniões divergentes sobre o BTC, com ambos os lados utilizando alavancagem considerável.

Impacto da recente tendência de preço

De acordo com os dados mais recentes, o BTC caiu 6,28% nos últimos 7 dias, mas subiu 0,20% nas últimas 24 horas. Essa volatilidade demonstra que o sentimento do mercado está oscilando. Em particular, a queda de 7 dias já se aproxima do limite de liquidação de posições longas, o que significa que o mercado já passou por uma margem de risco de liquidação.

Avaliação do risco de mercado

Possibilidade de cascata de liquidações

Se o preço do BTC romper para baixo de 84.980 dólares, a intensidade de liquidação de 10,98 bilhões de dólares de posições longas será liberada rapidamente, potencialmente desencadeando uma reação em cadeia. Uma grande quantidade de posições longas sendo forçosamente fechadas pode pressionar ainda mais o preço para baixo, acionando mais stops. Por outro lado, se ultrapassar 93.628 dólares, a liquidação de posições curtas também será similar.

Considerações de liquidez

Uma intensidade de liquidação na faixa de 10 bilhões de dólares é significativa no mercado atual. Segundo dados, o volume de negociação de 24 horas do BTC é de aproximadamente 30,55 bilhões de dólares, com uma proporção de liquidação de cerca de 35%. Isso indica que, uma vez acionadas as liquidações, a liquidez do mercado é suficiente, mas a volatilidade de preços pode ser bastante intensa.

Pontos de atenção futura

Na minha opinião, o BTC atualmente encontra-se numa posição relativamente frágil. O mercado deve monitorar os seguintes pontos:

• Se a tendência de queda recente poderá ser revertida (queda de 6,28% em 7 dias precisa de uma confirmação de recuperação)
• Se o limite de liquidação de 84.980 dólares de posições longas poderá atuar como suporte
• Se há resistência suficiente acima de 93.628 dólares para impedir altas
• Se os participantes do mercado irão ajustar ativamente suas posições de alavancagem para evitar riscos

Resumo

O BTC atualmente está equilibrado entre dois limites de liquidação, com ambas as forças de liquidação na faixa de 10 bilhões de dólares, indicando risco simétrico. Os dados mostram que a liquidação de posições longas é ligeiramente maior, sugerindo posições longas mais pesadas. A queda de 6,28% nos últimos 7 dias já colocou o mercado na borda do risco de liquidação, e o movimento futuro determinará se ocorrerá uma liquidação em grande escala. Os investidores devem acompanhar de perto os níveis de 84.980 dólares e 93.628 dólares, pois qualquer quebra de um desses níveis pode desencadear uma volatilidade significativa no mercado.