A natureza interligada do panorama de investimento atual cria uma vulnerabilidade perigosa. Quando os fluxos de capital estão fortemente concentrados em ativos e tecnologias relacionadas com IA, está basicamente a apostar no crescimento exponencial. Mas o que acontece quando essa narrativa tropeça?

Considere a exposição: fundos principais, carteiras de retalho e pilhas de tecnologia empresarial estão todos entrelaçados através de apostas em IA. Se o boom de IA não cumprir as expectativas—adoção mais lenta do que o esperado, obstáculos regulatórios, retornos decrescentes—os dominós começam a cair. O colapso de um setor desencadeia chamadas de margem noutros. As carteiras alavancadas em cripto e ações tecnológicas enfrentam pressão simultânea.

O verdadeiro problema não é apenas a diversificação; é que todos estão conectados. A liquidez do seu DEX, a posição de staking de alguém, e a aposta de um hedge fund nos fabricantes de GPU já não são eventos isolados. São elos na mesma cadeia. Quebrar um, e o stress sistémico reverbera por todo o ecossistema.

Este é o risco invisível de que ninguém fala até ser tarde demais.