"30次做多屡败屡战" gigante finalmente admite a derrota, a perda semanal de 1,31 milhões de dólares revela o dilema de toda a tendência de alta

22 de janeiro, uma baleia gigante de BTC, apelidada de “30 vezes a comprar, falhando repetidamente”, liquidou uma posição de 64 BTC ao preço de 89.9 mil dólares, com um valor aproximado de 5,79 milhões de dólares. Esta operação de stop loss significa que a conta registou uma perda de 1,31 milhões de dólares na última semana. Este não é um evento isolado, mas sim um espelho da situação difícil que os mercados em alta enfrentam atualmente.

Os “operadores de compra” que falham frequentemente

Pela etiqueta desta baleia gigante “30 vezes a comprar, falhando repetidamente”, podemos perceber que se trata de uma conta de alta frequência, com muitas operações de compra, mas com uma taxa de sucesso claramente baixa. A operação de stop loss desta vez demonstra que, mesmo após várias tentativas falhadas, esta baleia gigante acabou por optar por desistir, o que por si só reflete a enorme pressão que os mercados de alta estão a exercer sobre os investidores.

Contexto do stop loss

Recentemente, o desempenho do BTC não tem sido ideal. Segundo os dados mais recentes, o preço atual do BTC é de 89.927,99 dólares, tendo subido 0,68% nas últimas 24 horas, mas caído 6,52% nos últimos 7 dias. Isto significa que, após uma alta, o rebound tem sido limitado. Em tal ambiente, os investidores que mantêm posições longas enfrentam uma pressão contínua de perdas não realizadas.

Contexto do mercado: os touros enfrentam dificuldades generalizadas

O stop loss desta baleia gigante não é um caso isolado. Segundo os dados mais recentes de monitorização, as baleias gigantes de alta na cadeia estão a sofrer grandes perdas, com as 30 maiores posições a registarem perdas significativas, sendo que a maior baleia de alta tem uma perda não realizada de 21,3 milhões de dólares. Além disso, baleias de milhões de dólares estão a apenas 2,87% de serem liquidadas, o que representa um risco extremamente elevado.

Ao mesmo tempo, há outras baleias no mercado a passar por dificuldades semelhantes: após liquidar posições de BTC, ETH e outros, o lucro da conta caiu de mais de 25,7 milhões de dólares para 258 mil dólares em 5 dias, com uma perda de 2,64 milhões de dólares. Isto demonstra que a pressão dos touros é um fenómeno sistémico.

Por que os touros estão tão dificultados

Pressão de venda persistente

Apesar de, na semana passada, o fluxo diário de fundos para o ETF de Bitcoin à vista nos EUA ter atingido os 843,62 milhões de dólares, o preço do BTC recuou de perto de 97.000 dólares para cerca de 92.263 dólares. Análises indicam que a principal causa é a pressão de venda dos grandes investidores americanos, com o Gap de Prémio Coinbase a estar negativo, indicando uma atividade de venda bastante ativa no mercado dos EUA.

Vendas em níveis históricos

Recentemente, um grande investidor de Bitcoin de 2013 despertou e vendeu 909 BTC, avaliado em mais de 82,7 milhões de dólares. Este tipo de realização de lucros por parte de investidores de longo prazo também tem exercido pressão sobre o mercado.

Reflexões sobre os riscos da alta frequência

A experiência desta baleia “30 vezes a comprar, falhando repetidamente” merece reflexão. Operações de alta frequência parecem oferecer mais oportunidades, mas, quando a tendência do mercado é desfavorável, erros frequentes podem rapidamente ampliar as perdas. Esta baleia registou uma perda de 1,31 milhões de dólares em uma semana, exemplificando esse risco.

Dados relacionados mostram que há traders de sucesso em operações de swing, como o “Caçador de swing de 20 milhões”, que, através de trading de alta frequência, já obteve quase 100 milhões de dólares em lucros desde outubro do ano passado. Contudo, isso exige uma forte capacidade de julgamento de mercado e uma gestão de risco rigorosa. Para a maioria dos traders, operar de forma impulsiva e de alta frequência em mercados sem uma tendência clara costuma ser uma estratégia que acaba por correr mal.

Conclusão

O evento de stop loss desta baleia gigante reflete duas realidades do mercado atual: primeiro, que a pressão sobre os touros é realmente grande; segundo, que operações frequentes não garantem sucesso. O BTC caiu 6,52% nos últimos 7 dias, as baleias de alta estão geralmente em perdas não realizadas, e o mercado dos EUA continua a vender, fatores que, combinados, tornam a manutenção de posições longas uma verdadeira batalha de desgaste.

Para os traders, a lição deste caso talvez não seja “não comprar em alta”, mas sim “não operar de forma impulsiva e de alta frequência”. O mercado exige paciência e julgamento, e não apenas uma alta frequência de operações.