Honestamente, o mercado atual está realmente muito diferenciado. O ouro está em alta, a prata também está em alta, e as ações de pequena capitalização nos EUA estão mais quentes do que nunca. E o Bitcoin? Está há três meses na marca de 100 mil dólares, e recentemente caiu por cinco dias consecutivos.

Os veteranos do mercado agora costumam dizer: "Anything But Crypto" — pode investir em qualquer coisa, menos em criptomoedas. Parece mesmo que o dinheiro está votando com os pés, fluindo massivamente para ativos tradicionais.

Mas você acha que essa é a conclusão da história? É demasiado simplista. Sempre que o mercado se divide de forma extrema, justamente nesses momentos é que as novas oportunidades tendem a ficar escondidas. E nesta onda, as palavras-chave são duas: estabilidade e eficiência.

Quando as oscilações diárias se tornam rotina, os investidores inteligentes começam a procurar instrumentos de proteção. Essa é a janela de oportunidade para o crescimento de protocolos de stablecoins. Tomando como exemplo um ecossistema de stablecoins líder, sua lógica central é composta por três palavras: estabilidade, economia e lucro.

**Parte da estabilidade: fazer do "lastro" uma âncora**

O que mais assusta neste mercado? Ter moedas, mas não conseguir resistir às oscilações. Esses protocolos permitem que você coloque suas principais criptomoedas, como ETH e BNB, como garantia, e troque-as diretamente por stablecoins. A taxa de garantia é projetada para ser baixa, justamente para lidar com cenários extremos. Assim, você não precisa temer liquidações em quedas acentuadas, e pode retirar suas stablecoins a qualquer momento para aproveitar outras oportunidades. Pensando de outro modo, isso equivale a colocar um "amortecedor" nas suas criptomoedas — resistindo às quedas, e aproveitando as altas sem perder oportunidades.

**A lógica da economia: jogo de spread de juros**

No setor financeiro tradicional, o aumento de juros pelos bancos é uma forma de retirar dinheiro do mercado. No mundo das criptomoedas, embora a liquidez não seja mais como antes, a demanda por DeFi permanece constante. Como detentor de stablecoins, você pode investir seu capital ocioso em pools de empréstimos, ganhando juros atrativos. Por outro lado, traders com alavancagem podem pegar emprestado de você, e você desfruta dos lucros. Nesse sistema, não há intermediários ganhando comissão, tudo é ajustado automaticamente de acordo com a demanda do mercado.

**Oportunidade de lucro: ecossistema diversificado**

Os protocolos também distribuem tokens de governança aos usuários. Com a expansão do ecossistema e o aumento de aplicações, esses tokens têm potencial de valorização. Além disso, não basta apenas manter as moedas; participar de mineração de liquidez e da governança comunitária oferece uma camada adicional de ganhos. Em resumo, você passa de mero depositante a co-construtor de todo o ecossistema, e os lucros se multiplicam em várias dimensões.

No final das contas, o mercado atual está testando quem consegue resistir à pressão e quem consegue encontrar fluxo de caixa estável. Em vez de seguir a multidão e perseguir ativos que sobem e descem violentamente, é melhor procurar um porto seguro confiável e acumular posições de forma sólida. Quando o mercado está em extremos, geralmente é o melhor momento para planejar suas estratégias.